נמוך מהצפי: התמ"ג בארה"ב צמח ב-1.1% ברבעון השלישי - המיתון מתקרב?
התוצר המקומי הגולמי (תמ"ג - GDP) בארה"ב עלה ב-1.1% ברבעון הראשון של 2023, כאשר הכלכלנים ציפו לצמיחה של התמ"ג כך שיעמוד על 2%, כך עולה מנתוני משרד המסחר האמריקאי.
אבל היום לא ימים רגילים - רע לכלכלה זה טוב למניות. השוק רוצה לראות את הפד' מפסיק להעלות את הריבית: עליה באבטלה, ירידה בצמיחה זה אומר שהכלכלה בארה"ב נחלשת ולכן זה עשוי לסייע לפד' לסיים מהר יותר את העלאות הריבית (ובשוק מקווים אפילו לראות התחלה של ירידת ריבית).
הקיטון מגיע בעקבות ירידה ביצוא מארה"ב (הגירעון המסחרי עלה) וכן עלייה בהוצאות הממשלה. נזכיר כי בשני הרבעונים הקודמים נתון התמ"ג היה נמוך מהצפי, מה שמצביע על השפעה של העלאות הריבית בהן נקט הפד' האמריקאי בשנה האחרונה כחלק מהמלחמה שלו באינפלציה הגואה בארה"ב שבינתיים כבר הספיקה להצטצמם ל-5%, אם כי הדרך להביא אותה לתחום היעד (2%) עוד ארוכה.
במקביל פורסמו נתוני התביעות הראשוניות לדמי אבטלה. התביעות היו נמוכות מהצפי ועמדו על 230, מעט מתחת ל-248. מדובר בשינוי גדול יחסית שמראה ששוק העבודה בארה"ב מראה סימנים של היחלשות, בדיוק כפי שהפד' רצה.
- אמצעי התקשורת ששינה את פני המסחר הגלובלי ומה קרה היום לפני 56 שנה
- מי הבאה בתור אחרי שארה"ב חתמה על הסכם סחר עם יפן?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מחר יתפרסמו גם נתוני רכיב הליבה PCE של מדד המחירים לצרכן, המבוסס על הצריכה הפרטית ומהווה את האינדיקטור המועדף על הפד' למדידת האינפלציה. הצפי הוא לעליה של 0.3%, בדומה לחודש הקודם. כלומר האטה מסוימת בחישוב חודשי. בחישוב השנתי (12 חודשים שמסתיימים במרץ) הצפי הוא לעליה ל-4.5%.
ביום רביעי הבא ימסור הפד' את החלטת הריבית שלו. נתונים רעים יותר פירושם חדשות טובות יותר לשווקים - הפד' צפוי להמשיך להעלות את הריבית בשבוע הבא ב-0.25% לרמה של 5.25%.
- 4.יוסי 27/04/2023 16:21הגב לתגובה זומה קורה פה חייבים לתחזק את הבועה
- 3.מורן 27/04/2023 15:41הגב לתגובה זוחייב לעצור את האיש המסוכן הזה ומהר
- 2.מני 27/04/2023 15:35הגב לתגובה זוהאיש יגרום נזק כלכלי עצום עולמי. הריבית חייבת להעצר לפני שיהיה מאוחר מדי.
- 1.לדעתי 27/04/2023 15:34הגב לתגובה זוהאינפלציה גלובלית.למעט ארה"ב.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
