ת"א 90 ירד ב-1%; נכסים ובניין עלתה ב-8%; מבנה במינוס 4%

הבורסה בסנטימנט חיובי. במיוחד במניות הקטנות והבינוניות - מדד SME עלה מתחילת השנה ב-6.1% בחמישה ימי מסחר - מרשים. גם יתר המדדים עלו, אבל משמעותית פחות, למעט מדד הביומד שעלה 10%.  מדד ה-SME כולל את 60 המניות הגדולות ביותר אחרי 125 המניות שמרכיבות את מדדי ת"א 35 ות"א 90. למעשה, ככל ש"יורדים" למניות קטנות יותר, כך התשואה מתחילת השנה גבוהה יותר.   חברת מבנה -0.08% עשויה להתמזג עם חברת דסק"ש דיסקונט השקעות -0.87% . זה לא יהיה מיזוג פשוט, מבנה לא יכולה לשלוט בדסק"ש כי אז תהיה שכבה נוספת בפירמידה וזה אסור על פי חוק הריכוזיות. מה כן אפשרי? מיזוג לחברה אחת גדולה. מבנה רוצה את הנכסים של גב ים 0.88% ו נכסים ובנין 0.49% שוק המקומי, אבל היא מכניסה את עצמה לבעיות לא קטנות - נכסים ובניין ממונפת מאוד ויש לה נכס גדול שמכביד עליה - בניין HSBC, ובכלל - דסק"ש עצמה ממונפת ויש לה החזקה ב סלקום 3.69% שכמובן לא סינרגטית ותהיה על המדף (לכתבה המלאה). המסחר בתל אביב מתנהל בליות קלות במדדים כאשר משק אנרגיה 2.67% עולה ב-3.4%, על רקע אפשרות להיכנס למדדים המובילים. אופקו -2.54% עולה ב-5%. החוזים בוול סטריט יורדים עד 0.3%. *האופציות על המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1,791.3 נקודות. ** הארכת שלב טרום הנעילה - בשל עדכון פרמטרים חודשי, שלב טרום הנעילה בשוק המניות הוארך והוקדם היום - והתחיל בשעה 16:55 (מועד סיום המסחר נותר ללא שינוי). ראיון: "המניות בשוק המניות המקומי ירדו מספיק; יש מניות מעניינות; שוק המניות המקומי יעלה ב-2023" - דרור ברגר, אנליסט בכיר באלטשולר שחם על השוק הישראלי, מניות ערך, השוק האמריקאי ועוד - ראיוןTV (לראיון המלא). מה קורה בכלל? אלפרד אקירוב ניצח בקרב - ולא בטוח שהוא יפסיד במערכה. במסגרת הבחירות: חצי בעד רכישת מקס, חצי נגד; אסור לחברה לרכוש את מקס רק בגלל שליו"ר יש זכות וטו. לא קונים כאן פעילות זניחה, רוכשים פעילות ענקית שמשנה את אופי הקבוצה - בשביל זה צריך רוב מוחץ (לטור המלא). ומה קורה עם מניות הקנאביס? המניות המקומיות נפלו, אבל יש 2 מניות שצומחות ומרוויחות - אינטרקיור ושיח. השאלה היא האם זה הזמן הנכון לקנות, כשגם בוול סטריט המניות האלה התרסקו ב-70% בשנה? "זה יתפשט כמו בירה ויהיו כמה חברות דומיננטיות", אומר אנליסט בוול סטריט וממליץ על מניות ספציפיות (לכתבה המלאה). סקר: מה יהיה השנה בבורסה? אתם אופטימיים - בסקר שלנו אתם סבורים שהמדדים יעלו במתינות - גם בארץ וגם בוול סטריט - בואו להצביע ולראות מה חושב ההמון על השווקים - סקר גולשים. מדד ת"א 35 מדד ת"א 125 מדד ת"א 90 דולר רציף  > לשער הדולר הרציף דולר ארה"ב  > לשער הדולר היציג BITCOIN -2.58%

מחזור המסחר הסתכם ב-2.44 מיליארד שקל. במסגרת המסחר במטבע חוץ, הדולר עלה ב-0.057% ושערו היציג נקבע על 3.529 שקלים. מדטכניקה של אילקס אילקס מדיקל -0.18% במו"מ למכירת שני מאיצי פרוטונים לטיפול בסרטן לאיכילוב תמורת כ-55 מיליון אירו - התקנת המערכות בבית החולים הינה חלק מפרויקט לאומי שעליו הכריז משרד הבריאות; מדטכניקה צפויה להעניק שירותי תחזוקה וחלפים לאיכילוב לתקופה של 5 שנים (לכתבה המלאה). סולאיר 0.39% מוכרת 49% מזכויות בפרויקטים בספרד תמורת 30-40 מיליון אירו - קרן השקעות אירופאית חתמה על הסכם השקעה מחייב עם סולאיר תמורת זכויות בפרויקט "אלפונסו אל סאביו" בספרד המשקף לצבר בהיקף של 600 מגה וואט שווי של בין 122 ל-163 מיליון אירו (לכתבה המלאה). קווליטאו 1.49% קיבלה הזמנה ב-1.7 מיליון דולר מיצרן מוליכים למחצה - ההזמנה מצטרפת להזמנה נוספת בהיקף כספי של כ-1.03 מיליון דולר מיצרן באסיה; במהלך תשעת החודשים הראשונים של השנה ההכנסות גדלו ב-34% והגיעו ל-26.6 מיליון דולר (לכתבה המלאה). בית מישורים בפתח תקוה יימכר. השווי: 22 מיליון שקל - חברת מישורים -2.34%  מוכרת את הבניין ברחוב אריה שנקר ב-29% מעל מחירו בספרים. רשמה תשואה שנתית של 6.2%. שטח הקרקע הוא כדונם ועליו 5 קומות משרדים ומרתף (לכתבה המלאה). טלקאר רוכשת מהפניקס מניות ויתניה -1.33% ב-56 מיליון ש' בפרמיה של 6% על מחיר השוק - טלקאר שהינה יבואנית יונדאי כבר מחזיקה 20.7% מויתניה (לכתבה המלאה). אביב טלמור, מנכ"ל יוטרייד שעסקה בניהול השקעות באלגוטריידינג, יישלח לארבע שנות מאסר - כך קבע בית המשפט המחוזי בתל אביב. השופטים הרשיעו את טלמור בגניבת עשרות מיליוני שקלים שגויסו במרמה ממאות משקיעים. בנוסף הוטל על טלמור קנס בגובה 250 אלף שקל. עונשו עוכב למשך 3 חודשים לצורך הגשת ערעור. הפרקליטות ביקשה להטיל על טלמור למעלה מ-8 שנים, בית המשפט קבע 4 שנים (לכתבה המלאה). מאקרו:  מה למדתי בשנת 2022 ולעולם לא אשכח? - יועצי ההשקעות, מנהלי קרנות נאמנות והגופים המוסדיים לקחו אתכם להפסדי עתק באגרות חוב; הם ידעו שזה מה שיקרה, אבל כל אחד מפיל אחריות על השני - ניהול השקעות זה לייצר רווח, אם יודעים שהולכים להפסיד צריך לעצור את המשחק; וכרגיל - הרגולטור נרדם (לכתבה המלאה). ​הבעיה הגדולה של שנת 2022 היתה באג"ח. מניות בהגדרה עולות ויורדות, אפשר לסלוח להן על שנה ואפילו שנים של ירידות. אגרות חוב הן מוצר לכאורה בטוח. התקלה היתה בכך ששערי אגרות החוב הגיעו ברבעון האחרון של 2021 לשערים שביטאו ריבית שקלית שלילית ואפסית בממשלתיות. זה לא מצב שאפשר להישאר איתו לאורך זמן. בהינתן שכבר אז דיברו על עלייה צפויה בריבית, היה ברור שהולכים לירידה במחירי האג"ח. אלא שהגופים המוסדיים ויועצי ההשקעות בבנקים לא סיפרו לכם על זה, הם לקחו אתכם לשחיטה ובדרך גם גזרו עליכם קופון גדול.  ומה יהיה ב-2023? שורה של תחזיות שליליות בשבועות האחרונים מכלכלנים ואנליסטים בארץ ובחו"ל מבאת - "שחור בעיניים", ירידות של 20% ברבעון במדדים המובילים בוול סטריט. אולי. אולי כן, אולי לא. אנחנו מזכירים שלשוק חיים משלו. אותם גופים חשבו ש-2022 תהיה טובה והם אוכלים את הכובע, בשקט, אתם בקושי זוכרים את התחזיות שלהם. מה זה אפקט ינואר והאם הוא יתקיים השנה? בחודש ינואר יש עליות - כן, יש על זה מחקרים רבים. המסקנה שהתשואה בינואר חיובית, אבל זו לא נבואה. זו היסטוריה, זו סטטיסטיקה של העבר. השאלה למה זה קורה? יש כמה הסברים, הראשון - בסוף שנה קלנדרית מוכרים משקיעים מניות עליהן ניתן לרשום הפסד הון כדי להתקזז מול רשויות המס. מכירת שער המניה בדצמבר גורם לירידה בשערה ורכישתה שוב בינואר מביאה לעלייה בשערה. גם אם זה נכון, הרי שהמשקיעים ב-2022 לא חיפשו לקזז רווחים בהפסדים כי פשוט לא היו להם רווחים כך שזה מקטין את האפקט. סיבה נוספת היא שמנהלי השקעות מוכרים מניות "מוכות" בדצמבר כדי שלא יופיעו בתיקי ההשקעות שלהם (כדי לא לספוג ביקורת), ובינואר הם רוכשים שוב, אם הם מאמינים במניות, אבל גם זה נראה השנה פחות רלבנטי -  הכל ירד, הכל "מוכה". הביקורת תהיה בכל מקרה. סיבה אחרונה פחות רלבנטית לישראל -  בונוסים שמקבלים עובדים בתחילת ינואר (בונוסים מהמעסיקים על התוצאות של שנה קודמת) שבחלקם זורמים לשוק בצורה של ביקושים למניות ואשר מעלים את שערן. השנה יהיו פחות בונוסים בהגדרה, ושיטת הבונוסים אומנם מקובלת בארץ, אבל רחוקה מלהיות כמו בארה"ב.  אז כן - יש סיבות לעלייה בינואר, אבל נראה שהפעם הן יהיו בצל הסיבות הגדולות - הריבית, השאלה אם גולשים למיתון ובעיקר תמחור המניות - כאן דווקא יש בשורה. המצב לא נורא - מכפיל של 10.8 בשוק המקומי, מכפיל עתידי של 17 בשוק האמריקאי.