שוק השבבים צפוי ליהנות מהמשך הצמיחה, אך לא חסרים גם גורמי סיכון
בשונה מסקטורים אחרים יצרניות השבבים נהנו ממגמה חיובית במהלך שנות הקורונה וצפויות להנות מהמשך המגמה גם בשנה הבאה, כך על פי דוח שהוציאה מבטחת האשראי חברת Euler Hermes. "המחזור הנוכחי בוער בכל התחומים מאז התאוששות התעשייה מהשפל של שנת 2019" אמר אנליסט החברה Aurlien Duthoit.
מכירות השבבים צפויות לגדול להערכתו ב-9% נוספים ולעבור לראשונה את רף ה-600 מיליארד דולר בשנת 2022, וזאת לאחר צמיחה של 26% בשנה האחרונה.
המחסור בשבבים שנמשך חודשים ארוכים בשנה שעברה השפיעה על מגוון תעשיות משוק הרכב ועד הגיימינג, כשיצרניות השבבים נאבקות לספק את הביקוש הבלתי צפוי בעקבות התאוששות הכלכלה.
שלושת הגורמים שהשפיעו על השוק לפי אנליסט חברת הביטוח הם: המשך ביקושים חזקים, עליית מחירים בהתאם לדינמיקת הביקוש וההיצע ושיפור המוצרים הנמכרים עם יציאתם של שבבים חדשים ובעלי מחירים גבוהים יותר. שלושת הגורמים צפויים להמשיך להשפיע במידת מה גם בשנה הקרובה.
חברות השבבים מתעכבות בהעלאת הייצור שכן הדבר דורש הקמת מפעלים שלוקחת זמן רב. ענקית ייצור השבבים הטיוואניתTAIWAN SEMICOND MNFCG CO כבר הודיעה על הגדלת הייצור. החברה עלתה כבר ב-80% בשנתיים האחרונות.
- ארה״ב שוללת את הפטור של TSMC למשלוחי ציוד לסין
- TSMC קיבלה פטור מהמכסים והמנייה שוברת שיאים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בעוד העתיד נראה די חיובי עבור הסקטור הוא לא נעדר סיכונים. שלושת הגורמים שסייעו בעליות יאטו בשנה הבאה כאשר הביקוש יחזור לרמות נורמליות ויכולת הייצור החדשות יבואו לידי ביטוי בהגדלת ההיצע.
בנוסף האנליסט מזהה ארבעה גורמי סיכון: מכירות החומרה (כגון טלוויזיות ומחשבים) מאיטות יותר מהצפוי לאחר הקפיצה בשנים 2020 - 2021. הביקוש לשבבים נפגע על ידי תקופת הקפאה מתמשכת בייצור עקב בעיות שרשרת האספקה. המתיחות בין ארצות הברית לסין שמלווה בהחרמת מוצרים של החברות הסיניות שרוכשות שבבים מהחברות האמריקאיות עצמן ולבסוף השכיחות הגוברת של אירועים אקלימיים יוצאי דופן.
וול סטריט השוק האמריקאיפדקס עולה 3.3%, אינטל יורדת 2.8%; שיאים חדשים בוול סטריט
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
לאחר יום מסחר חיובי אתמול שבו המדדים המובילים קבעו שיאים חדשים, המדדים ממשיכים את המגמה החיובית וקובעים שיאים חדשים. מדד הדאו ג׳ונס עולה 0.2%, ה-S&P 500 מוסיף 0.3% והנאסד״ק מטפס 0.5%. גם מדד הראסל 2000 סגר אתמול בעליות ושיא ראשון מאז 2021, על רקע הציפיות להמשך הורדות ריבית. תשואת האג״ח ל-10 שנים עולה ל-4.31. הביטקוין יורד קלות לכ-116.5 אלף דולר והזהב יציב סביב 3,680 דולר לאונקיה.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי
לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע
בקריפטו: בדרך להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה
דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
