קרנות הנאמנות: "המגמה החיובית מינואר עלולה להתהפך במהירות ככל שלחץ הקורונה יגדל"
כך מעריכים במיטב דש לגבי הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות שהגיעו לכ-1.4 מיליארד שקל בינואר, יותר ממחצית מהם התרכזו בקרנות הכספיות; ביום המסחר הראשון של פברואר נרשמה יציאת כספים גדולה
למרות בהלת וירוס הקורונה וירידות השערים שנראו בשווקים, תעשיית קרנות הנאמנות סיכמה את חודש ינואר 2020 עם גיוסים בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל.
קרנות הנאמנות מגייסות בינואר 2020, מי מובילה ומי ממשיכה לאכזב?
חודש זה התאפיין במגמה מעורבת בשווקים ונפתח בעליות שערים חזקות במדדי המניות והאג"ח שהתחלפו בירידות משמעותיות בעקבות התפרצות הוירוס, אם כי רוב המדדים נותרו בתשואות חיוביות נאות, וכאמור גם קרנות הנאמנות הצליחו לסכם חודש חיובי. "נכון לסוף החודש התפרצות הוירוס טרם השפיעה על הקרנות אבל מגמה זו עלולה להתהפך במהירות ככל שהלחץ מהוירוס יילך ויגדל לאחר שביום המסחר הראשון של פברואר נרשמה יציאת כספים גדולה של כחצי מיליון שקל, בעיקר במניות בארץ ואג"ח כללי", כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש.
מסקירת בית ההשקעות עולה כי הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות משקפים כניסה של כ-750 מיליון שקל לקרנות הכספיות. זאת לצד גיוסים של כ-645 מיליון שקל לקרנות המסורתיות - סכום המבטא גיוס של כ-1.56 מיליון שקל בקרנות האקטיביות-המנוהלות ופדיון בסכום של כ-915 מיליון שקל לקרנות הפסיביות, תוך הבדל ניכר בין הקרנות המחקות שגייסו כ-1.155 מיליארד שקל לבין קרנות הסל שרשמו פדיון בסכום של כ-2.07 מיליארד שקל.
"הפדיון הגדול מאוד בקרנות הסל נובע בעיקרו, לא מתנאי השוק, אלא מאילוצים רגולטוריים שחייבו את מנהלי קרנות הסל למכור את קרנות ה"בית", מציינים הכלכלנים.
נכון ליום חמישי האחרון, היקף נכסי תעשיית קרנות הנאמנות מוערך ב-355.3 מיליארד שקל. נתון זה מתפלג כך: 221.2 מיליארד שקל בתעשייה האקטיבית, מהם 191 מיליארד בקרנות מסורתיות ו-30.2 מיליארד בקרנות כספיות. בתעשייה הפסיבית מדובר בסכום של 134.1 מיליארד שקל, מהם 91.7 מיליארד בקרנות סל ו-42.4 מיליארד בקרנות מחקות.
- קרנות אג"ח כללי ללא מניות - המקום שבו נמדדים מנהלי קרנות האג"ח
- הרפורמה בקרנות הנאמנות: יימחקו יותר מ-150 קרנות אג"ח. האם התופעה תיעלם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה עשו הקטגוריות השונות?
ברמת התעשייה האקטיבית, קרנות אג"ח כללי, שהיא גם הקטגוריה הגדולה בתעשייה, שומרות על ראשות טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות, גם בפתיחת שנת 2020 עם גיוס של כ-805 מיליון שקל.
הקרנות המנייתיות פותחות את השנה עם עלייה ניכרת בקצב הגיוסים לסכום של כ-400 מיליון שקל בהובלת קרנות מניות בארץ. גם קרנות אג"ח מדינה מגייסות סכום של כ-180 מיליון שקל בעוד הקרנות המתמחות באג"ח חברות עולות בקצב הגיוסים לסכום של כ-165 מיליון שקל. בנוסף, הקרנות האג"חיות השקליות, שסבלו במרבית 2019 מפדיונות מתמשכים ועברו לקראת סופה לגיוסים קלים, רושמות בינואר עלייה ניכרת בקצב הגיוסים לסכום של כ-130 מיליון שקל.
ברמת התעשייה הפסיבית, קרנות אג"ח מדינה רשמו גיוס חיובי של כ-75 מיליון שקל וקרנות אג"ח כללי גייסו כ-60 מיליון שקל. כמו כן, קרנות אג"ח חברות רשמו בינואר גיוס של כ-90 מיליון שקל (מחקות + קרנות סל).
- 10 טיפים להתנהלות צרכנית נבונה שיחסכו לכם הרבה כסף
- פייבוקס מגייסת את הדור הצעיר: עד 5% ריבית בקופת חיסכון דיגיטלית; מהפכה חינוכית או מהלך שיווקי?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- 10 טיפים להתנהלות צרכנית נבונה שיחסכו לכם הרבה כסף
לבסוף, בקרב הקרנות הכספיות נרשמו גיוסים של כ-750 מיליון שקל, הנחלקים לכ-400 מיליון בקרנות השקליות וכ-350 מיליון בקרנות הדולריות.
- 4.בינתיים הפסיד,מי שקנה מטבע חוץ מתחילת השנה ו משנה שעברה (ל"ת)בינתיים מי ש 18/02/2020 10:49הגב לתגובה זו
- 3.משקיע 09/02/2020 13:08הגב לתגובה זולאור תשואות הנפל של בית ההשקעות מיטב דש לא הייתי לוקח ברצינות תחזיות או ניתוחי שוק שלהם. תשתפרו ואחר כך תמליצו!!
- 2.ס 06/02/2020 17:11הגב לתגובה זוצריך לפטר את כל העיתונאים הכלכליים. אין להם מושג לא בכלכלה ולא במה שבאמת משפיע עליה. ככל שמצב סין גרוע יותר מצב ארה"ב משתפר, זה רק עוזר למניות. לכן אנחנו רואים נסיקה בארה"ב. ענפים שתלויים בסין יכולים להפגע אבל זה לא כולל את מניות הטכנולוגיה וחברות יצרניות בארה"ב. עכשיו סין נחלשת וזקוקה לעזרת ארה"ב. לכן נראה עוד עליות בבורסות. זה גם מחזק את הפוזיציה של ארה"ב בהסכם הסחר ומגביר את הסיכוי שיחתם הסכם כזה שמשפר את מצבה של ארה"ב מול סין.
- 1.כלכלן 03/02/2020 12:09הגב לתגובה זוהתשואות הריאליות לפידיון ברוב אגרות החוב הצמחדות הינו שליליות. והן גם שליליות בכל סדרות מלווה קצר מועד. תעשו לעצמכם טובה ותבדקו טוב היכן מושקעים כספי הפנסיה,גמל והשתלמות שלכם. לדעתי ,זה יגיע בקרוב,שהתחשה בכל שרק באגח צמוד יש כמעט טריליון שח, שנראה של ירידות חדות ומעבר כספים לטובת מטבע חוץ, שרק הריבית שם פי כמה מהריבית על השקל
קפה (גרוק)10 טיפים להתנהלות צרכנית נבונה שיחסכו לכם הרבה כסף
החיים בישראל לא זולים. בין אם מדובר ביוקר המחיה, מחירי הדיור, חשבונות החשמל או סתם עוד קפיצה קטנה של מחירי המוצרים בסופר, כולנו מרגישים את הלחץ על הארנק. ובזמן שהשכר של רוב האנשים לא מזנק באותו הקצב, הדרך הטובה ביותר להחזיר לעצמנו שליטה היא לא בהכרח להרוויח יותר, אלא קודם כל לדעת להתנהל בצורה חכמה עם מה שכבר יש לנו.
הרבה אנשים מרגישים שהם "עושים הכל נכון", ובכל זאת הם לא מצליחים לסגור את החודש או לחסוך אפילו קצת. לפעמים הפתרון לא נמצא בהכנסה, אלא דווקא בהוצאות הקטנות, אלה שמתחבאות לנו בין הקניות וההרגלים היומיומיים. בדיוק בשביל זה נולדה הסדרה הזו, עשרה טיפים פשוטים להתנהלות צרכנית חכמה, בגובה העיניים, שכל אחד ואחת יכולים ליישם, בלי קיצוצים קיצוניים, בלי לוותר על הנאות החיים, ובלי "לשבת עם רואה חשבון".
1#: מעקב אחרי ההוצאות היומיות - תתפלאו לאן נעלם הכסף
מה זה? מעקב אחר ההוצאות היומיות הוא תרגיל פשוט מאוד: אתה רושם כל סכום שאתה מוציא, בלי יוצא מן הכלל. לא רק את שכר הדירה, החוגים והחשמל, אלא גם את הקפה בדרך לעבודה, החטיף מהמכולת והטיפ לשליח. לא מדובר כאן על קיצוצים, אלא רק על יצירת מודעות. זו פעולה קטנה, אבל כזו שמאפשרת לנו להסתכל למציאות הכלכלית בעיניים ולזהות דפוסים סמויים שאולי לא ידענו עליהם בכלל.
למה זה חשוב? רובנו מעריכים פחות או יותר כמה אנחנו מרוויחים, אבל כשזה נוגע להוצאות, בייחוד הקטנות, ההערכות לרוב רחוקות מאוד מהאמת. הסיבה פשוטה: ההוצאות הקטנות מתבצעות בצורה אוטומטית ובלתי מורגשת. מעקב פשוט נותן לכם תמונה אמיתית. ועם תמונה באה ההבנה. ועם ההבנה - בא שינוי.
- שיא כל הזמנים: מעל 51 מיליארד שקל בהוצאות כרטיסי האשראי ביולי
- שיאים חדשים בהוצאות הישראלים בכרטיסי אשראי - על מה הם מבזבזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך עושים את זה? יש שלוש דרכים פשוטות:
אפליקציות ייעודיות, כמו למשל Spendee, Money Lover, You Need A Budget, וגם אפליקציות ישראליות כמו פיננרה או קאשבייס. כל אחת מהן מאפשרת להזין הוצאות ידנית, לסווג אותן לפי קטגוריה, ולצפות בדו"חות וגרפים חודשיים.
קפה (גרוק)10 טיפים להתנהלות צרכנית נבונה שיחסכו לכם הרבה כסף
החיים בישראל לא זולים. בין אם מדובר ביוקר המחיה, מחירי הדיור, חשבונות החשמל או סתם עוד קפיצה קטנה של מחירי המוצרים בסופר, כולנו מרגישים את הלחץ על הארנק. ובזמן שהשכר של רוב האנשים לא מזנק באותו הקצב, הדרך הטובה ביותר להחזיר לעצמנו שליטה היא לא בהכרח להרוויח יותר, אלא קודם כל לדעת להתנהל בצורה חכמה עם מה שכבר יש לנו.
הרבה אנשים מרגישים שהם "עושים הכל נכון", ובכל זאת הם לא מצליחים לסגור את החודש או לחסוך אפילו קצת. לפעמים הפתרון לא נמצא בהכנסה, אלא דווקא בהוצאות הקטנות, אלה שמתחבאות לנו בין הקניות וההרגלים היומיומיים. בדיוק בשביל זה נולדה הסדרה הזו, עשרה טיפים פשוטים להתנהלות צרכנית חכמה, בגובה העיניים, שכל אחד ואחת יכולים ליישם, בלי קיצוצים קיצוניים, בלי לוותר על הנאות החיים, ובלי "לשבת עם רואה חשבון".
1#: מעקב אחרי ההוצאות היומיות - תתפלאו לאן נעלם הכסף
מה זה? מעקב אחר ההוצאות היומיות הוא תרגיל פשוט מאוד: אתה רושם כל סכום שאתה מוציא, בלי יוצא מן הכלל. לא רק את שכר הדירה, החוגים והחשמל, אלא גם את הקפה בדרך לעבודה, החטיף מהמכולת והטיפ לשליח. לא מדובר כאן על קיצוצים, אלא רק על יצירת מודעות. זו פעולה קטנה, אבל כזו שמאפשרת לנו להסתכל למציאות הכלכלית בעיניים ולזהות דפוסים סמויים שאולי לא ידענו עליהם בכלל.
למה זה חשוב? רובנו מעריכים פחות או יותר כמה אנחנו מרוויחים, אבל כשזה נוגע להוצאות, בייחוד הקטנות, ההערכות לרוב רחוקות מאוד מהאמת. הסיבה פשוטה: ההוצאות הקטנות מתבצעות בצורה אוטומטית ובלתי מורגשת. מעקב פשוט נותן לכם תמונה אמיתית. ועם תמונה באה ההבנה. ועם ההבנה - בא שינוי.
- שיא כל הזמנים: מעל 51 מיליארד שקל בהוצאות כרטיסי האשראי ביולי
- שיאים חדשים בהוצאות הישראלים בכרטיסי אשראי - על מה הם מבזבזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך עושים את זה? יש שלוש דרכים פשוטות:
אפליקציות ייעודיות, כמו למשל Spendee, Money Lover, You Need A Budget, וגם אפליקציות ישראליות כמו פיננרה או קאשבייס. כל אחת מהן מאפשרת להזין הוצאות ידנית, לסווג אותן לפי קטגוריה, ולצפות בדו"חות וגרפים חודשיים.
