המוסדיים המחזיקים במיעוט באג"ח IDB אחזקות הצביעו נגד הצעתו של דנקנר
הסאגה סביב ההכרעה בעניין השליטה על קונצרן אידיבי הולכת ומסתבכת. הבוקר מתברר כי לאחר ההצבעה שקיימו מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות - מעל ל-70% ממחזיקי האג"ח שהשתתפו בהצבעה הכריעו שלא להענות להצעתו האחרונה של נוחי דנקנר.
ההצבעה נשלטה על ידי הגופים המוסדיים שמהווים מיעוט מבין מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות, וזאת לאחר שמרבית המצביעים הפרטיים כלל לא לקח חלק מהצבעה.
אמיר בר טוב, עו"ד של חברת אידיבי פיתוח הגיב על ההחלטה שהתקבלה בהצבעה ואמר, "מדובר בהצבעה שאיננה אינדקטיבית וכונסה בבהילות ללא מתן מידע למחזיקים, כאשר הנאמנים סירבו להעמיד בפני המחזיקים את האלטרנטיבה שהוצעה ע"י החברה. השתתפו באסיפה מיעוט קטן של מחזיקי אג"ח ולא יותר מ- 20% מכלל המחזיקים, כאשר בסדרה הגדולה, סדרה ד', הצביעו רק 70% לכאורה בעד עמדה לקדם את הסכם הנציגויות, דבר שאינו עומד בדרישות המינימום של סעיף 350 המדבר על 75%".
זאת, "כאשר לא נוטרלו בין קולות המצביעים גופים מוסדיים שמחזיקים באג"ח של אי די בי פיתוח בשווי הרבה יותר משמעותי מאחזקתם באג"ח של אי די בי אחזקות ויתכן אף שחלקם משמשים בנציגויות של אי די בי פיתוח ואין ספק שהיה צריך לפסול את הצבעתם. לפיכך יתכן שאם כך היה נעשה לא היה רוב להצעה באופן כללי".
בינתיים הודיעה היום אידיבי אחזקות כי לנוכח פניית הנאמנים לאג"ח שלה שדרשו כי החברה לא תבצע את התשלומים השוטפים לנושיה הפיננסים, ולמען הסדר הטוב מבהירה החברה כי בנסיבות הנוכחיות, החברה לא תבצע, כל עוד לא התקבלה החלטה אחרת, תשלומים שוטפים ואחרים לנושים הפיננסיים של החברה - לרבות הבנקים ומחזיקי האג"ח שלה.
הקרב על השליטה על קונצרן אידיבי ניטש כעת בין נוחי דנקנר ולצידו המשקיעה הארגנטיני אלשטיין, שהגיש בסופ"ש הצעה משופרת הכוללת הזרמת מזומן בסך של 640 מיליון שקל ועוד 700 מיליון שקל באג"ח, לבין הנציגויות של אידיבי אחזקות ופיתוח ובראשן קרן יורק והגופים המוסדיים, אשר חתמו שבוע קודם לכן על הצעה שלפיה תעבור לידיהם השליטה ב-100% ממניות הקונצרן על פי מתווה הכולל הזרמת מזומן, פריסת חובות, הקצאת אג"חים והקצאת מניות, הצעה זו זכתה לגיבויו של המומחה הכלכלי להסדר החוב, אייל גבאי.
ביום ה' הקרוב יפגשו הצדדים הניצים באולם בית המשפט המחוזי מול השופט אורנשטיין שיצטרך להכריע בסוגיה. זאת כאשר כרגע עדיין אופפת את הסאגה מידה רבה של חוסר בהירות ביחס לחוקיות החלטה שהתקבלה אמש בהצבעת מחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות, כפי שטוען עו"ד ברטוב.
נציין כי המערכה לא מסתיימת רק באסיפות, בהצבעות, במו"מ בין נציגי הצדדים ועורכי דינם ובין כותלי בית המשפט, אלא המחלוקת על זהות הגורם השולט בקונצרן הגדול במשק שנקלע למשבר חובות דרמטי, מעורר גם פעילות ציבורית ותקשורתית ענפה.
בתוך פחות משעה יכנסו ראשי הרשויות המקומיות בפריפריה והתושבים התומכים בנוחי דנקנר כנס תמיכה ומסיבת עיתונאים בבית סוקולוב, זאת לאחר שביטלו את הצעדה שתיכננו, לבקשתו של דנקנר. ראשי הרשויות מבקשים "להכיר בפעילותו החיובית ארוכת השנים של דנקנר, אשר לדבריהם "רק בשבע השנים האחרונות, תרם עבור יישובי הפריפריה, למעלה מחצי מיליארד שקלים, וזאת במקביל ליצירת עשרות אלפי מקומות עבודה בערי הפריפריה בפרט, ובמדינת ישראל בכל".
- 5.אזרח מפוקח 04/06/2013 11:48הגב לתגובה זו1.גיבוש לוח סילוקין חדש באידיבי פיתוח בין בעלי האגח והבנקים שמטרתו מניעת העדפת נושים ולאו דווקא הארכת מח"מ – תוך שבוע 2.הפקדה מיידית של כספי אלשטיין בחשבון נאמנות של בית המשפט וגיבוש הסכם בין אידיבי אחזקות לבין נציגות האגח – תוך שבוע ( או לחילופין הגשת בקשת פירוק מטעם נציגי אגח אחזקות ) 3.קיצוץ מיידי ודרסטי של הוצאות הנהלה בקומות העליונות של אידיבי אחזקות – תנאי להסדר 4.עצירת תשלומים ל50 מקבלי השכר הגבוה באידיבי / נאמני הסדרות / עורכי הדין עד הגעה להסכם 5.תספורת למקבלי השכר בסעיף הקודם כגובה התספורת לבעלי האגח 6.שקט משפטי לתקופה של חצי שנה המגובה בקנס משמעותי למי שיזום תהליך כזה ויפסיד בו . 7.המשך פעילות המפקח מטעם בית המשפט באידיבי
- 4.אזרח מפוקח 04/06/2013 11:33הגב לתגובה זו1.גיבוש לוח סילוקין חדש באידיבי פיתוח בין בעלי האגח והבנקים שמטרתו מניעת העדפת נושים ולאו דווקא הארכת מח"מ – תוך שבוע 2.הפקדה מיידית של כספי אלשטיין בחשבון נאמנות של בית המשפט וגיבוש הסכם בין אידיבי אחזקות לבין נציגות האגח – תוך שבוע ( או לחילופין הגשת בקשת פירוק מטעם נציגי אגח אחזקות ) 3.קיצוץ מיידי ודרסטי של הוצאות הנהלה בקומות העליונות של אידיבי אחזקות – תנאי להסדר 4.עצירת תשלומים ל50 מקבלי השכר הגבוה באידיבי / נאמני הסדרות / עורכי הדין עד הגעה להסכם 5.תספורת למקבלי השכר בסעיף הקודם כגובה התספורת לבעלי האגח 6.שקט משפטי לתקופה של חצי שנה המגובה בקנס משמעותי למי שיזום תהליך כזה ויפסיד בו . 7.המשך פעילות המפקח מטעם בית המשפט באידיבי
- 3.יותם מכפר סבא 04/06/2013 11:09הגב לתגובה זוצריך לדעת לשחק את החוקים לכתוב בתקנון 75% זה מעניין ואולי אסור לכתוב תקנון כזה
- 2.דויד חלוצי 04/06/2013 10:50הגב לתגובה זוכמה עצוב שכתבת כלכליסט אינה מדייקת ומציגה כותרת שגויה. הצעתו של מר דנקנר טרם נולדה כאשר ההצבעה החלה ביום חמישי.
- 1.אין גבול לחזירות ולרעות הלב מיתנהגים כמו חבורת טורפים (ל"ת)אזרח 04/06/2013 10:46הגב לתגובה זו
- החמדנות מעבירה אותם על דעתם (ל"ת)לא תחוד 04/06/2013 11:03הגב לתגובה זו
חנן פרידמן צילום אורן דאיציון דרך לבורסה הישראלית: בנק לאומי הגיע ל-100 מיליארד שקל
במחזור של יותר ב-200 מיליון שקל השווי של לאומי עוקף את ה-100 מיליארד שקל, החברה הראשונה שעושה זאת בבורסת תל אביב
לאומי מניית בנק לאומי לאומי 2.27% מציינת ציון דרך היסטורי בשוק המקומי - שווי שוק של 100 מיליארד שקל. נכון לכתיבת השורות השווי עקף את ה-100 מיליארד שקל רף סמלי שמציב את לאומי ראשון ברשימה של חברות שמגיעות לשווי השוק המשמעותי. זה רגע שממסגר לא רק את התקופה האחרונה שהייתה חיובית במיוחד לבנקים, אלא גם את שינוי התפיסה כלפי מערכת הבנקאות הישראלית כשכבת היציבות של השוק המקומי.
המניה רשמה שנתיים פנומנליות. חרף המלחמה, מניית לאומי עלתה ביותר מ-160% בשתיים האחרונות ובכ-57% מתחילת השנה. ברקע העליות, מכפיל ההון קפץ לכ-1.5, גבוה משמעותית מהמכפיל ההיסטורי שנע סביב 0.7-0.8. עם זאת, השורה הפיננסית תומכת בשווי. ב-2024 רשם לאומי רווח נקי של 9.8 מיליארד שקל ותשואה על ההון של 16.9%, והציב יעד לרווח נקי של 9-11 מיליארד שקל בשנים 2025-2026 עם תשואה להון של 15-16% בשנה, לצד חלוקת הון משמעותית לבעלי המניות.
גם בדוחות האחרונים נראית המשמעת התפעולית שמחזיקה את התזה. ברבעון השני דיווח לאומי על תשואה להון של 15.9% ויחס יעילות של 27%, וחילק לבעלי המניות 50% מהרווח, אחרי שבנק ישראל אישר לבנקים להגדיל את החלוקה הודות ליציבות שהראתה המערכת גם בתקופות אי הוודאות של המלחמה.
מול החברות האחרות, ההבדל ניכר בשווי השוק. בנק הפועלים נסחר בשווי של כ-88 מיליארד שקל, גם הוא לאחר ראלי חד בבנקים. מתוך 5 הבנקים הגדולים, 4 ממוקמים ב-7 הגדולות מבחינת שווי שוק בבורסה. זה משקף לא רק גודל, אלא גם הערכת שוק לאיכות תיק, ליעילות ולמדיניות ההון.
- פיץ' מעלה את אופק הדירוג של הבנקים; קדימון לעדכון הדירוג של ישראל?
- הרווחים של הבנקים - מה גרם לקפיצה הגדולה ולמה יש סיכוי שהם יעלו בהמשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשבחה של חנן פרידמן
מאז כניסתו של חנן פרידמן לתפקיד מנכ"ל בנובמבר 2019, אז החליף את רקפת רוסק עמינח, שווי השוק של בנק לאומי עלה מכ-30 מיליארד שקל לכמעט 100 מיליארד שקל, עליית שווי של כ-70 מיליארד שקל בתוך שש שנים, המשקפת
תשואה שנתית מצטברת של כ-22% רק מעליית השווי. בנוסף, הבנק חילק דיבידנדים בתשואה של כ-4% (למעט 2020 שנת הקורונה). פרידמן, ששימש קודם לכן כיועץ המשפטי הראשי וכראש חטיבת האסטרטגיה, החדשנות והטרנספורמציה של הבנק, הגיע מרקע משפטי וניהולי עשיר שכלל תפקידים בקבוצת
הראל ובמשרד ליפא מאיר. מאז כניסתו הוא הוביל שינוי עומק בלאומי, מהתייעלות תפעולית ודיגיטציה נרחבת שתרמו לעלייה ברווחיות ולמיצובו כבנק הגדול בישראל.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגבכמה עלו החסכונות שלכם היום?
מגזר הפיננסים עלה כשהבנקים מובילים את המגמה ולאומי עוקף את רף ה-100 מיליארד; במקביל מניות הנפט והגז מטפסות ברקע החלטת קרטל אופק+ לעצור את העלאות התפוקה
הבורסה זינקה - הבנקים הוסיפו 2.4%, מדד ת"א 35 עלה ב-1%. גם וול סטריט בעליות. יש לכם קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה במסלול כללי? יש לכם קרן פנסיה במסלול עד 50 או 50 עד 60? היום הרווחתם כ-0.3%-0.4% בהנחה שמרנית. אם אתם במסלול מנייתי - הרווחתם הרבה יותר. לאנשים יש בחסכונות ובפנסיה סכומים מרשימים. לזוג בני 40-45 יש כבר 2 מיליון שקל בהנחה שמרנית, הם הרוויחו היום - ביום אחד - 6-8 אלף שקל. אם נהיה קצת פחות שמרנית וקצת יותר ריאלים הם הרוויחו 12-15 אלף שקל. כשיש הרבה ימים כאלו, אנשים פתאום מבינים הם התעשרו. רווח של מאות אלפי שקלים בשנה למשפחה מייצר תחושת עושר, תחושת ביטחון. הבורסה הניבה להרבה אנשים יותר מאשר הכר השוטף.
ציון דרך היסטורי. מניית
בנק לאומי לאומי 2.27% מציינת ציון דרך היסטורי בשוק המקומי - שווי שוק של 100 מיליארד שקל. נכון לכתיבת השורות השווי עקף את ה-100 מיליארד שקל רף הסמלי שמציב את לאומי ראשון ברשימה של חברות שמגיעות לשווי השוק המשמעותי. זה רגע שממסגר לא רק את התקופה האחרונה שהייתה חיובית
במיוחד לבנקים, אלא גם את שינוי התפיסה כלפי מערכת הבנקאות הישראלית כשכבת היציבות של השוק המקומי - ציון דרך לבורסה הישראלית: בנק לאומי הגיע ל-100 מיליארד
שקל
פלסאנמור - פלסאנמור -11.98% גנבה את ההצגה אתמול בבוסה. החברה דיווחה כי קיבלה אישור FDA לשיווק האולטרסאונד הביתי בארה"ב - שוחחנו עם החברה לאחר קבלת האישור המיוחל, על הפוטנציאל ומה התכניות קדימה - פלסאנמור: "אנחנו נהיה ה-חברה בתחום ניהול ההריון". בהמשך לכך פלסאנמור פרסמה מצגת למשקיעים ובו עדכנה על ההתפתחויות בחברה ובין השאר שיתפה תחזית: מכירה של 7,500 יחידות ב-2025 וקפיצה ל-20,000 עד 28,000 ב-2026. ברמת ההכנסות, פלסאנמור צופה לסגור את השנה עם 5.13 מיליון דולר ובשנה הבאה לרשום זינוק של פי 3 בהכנסות שיסתכמו על 15-10 מיליון דולר.
תחזית ההכנסות של פלסאנמור - מתוך המצגת למשקיעים שפרסמה:
- פלסאנמור זינקה 32%, נקסט ויז'ן 5.5%, ברן 9%; חלל תקשורת איבדה 5.3% - נעילה חיובית בת"א
- דלק רכב טיפסה 5.7%, מנורה קפצה 5.3%; מדד הביטוח עלה ב-4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם יש אופטימיות מוגזמת בשוק? "המשקיעים אופטימיים מדי לגבי
תוואי הריבית" למרות שהפד מאותת על עצירה אפשרית בהורדות הריבית, המשקיעים ממשיכים לתמחר תוואי הפחתות מהיר; ב-IBI מזהירים שהאופטימיות מוגזמת, גם בארה"ב וגם בישראל
