המניה של חברת הרכבים המשומשים צונחת היום ב-24% - למה?
המניה חברת השכרות ומכירות הרכבים המשומשים CARVANA CO. צונחת היום ביותר מ-24% לאחר פרסום תוצאותיה לרבעון האחרון של 2022. החברה רשמה הכנסות בסך של 2.84 מיליארד דולר, 24% מתחת לרבעון המקביל ב-2021 ומתחת לצפי האנליסטים ל-3.02 מיליארד דולר. בשורה התחתונה החברה רשמה הפסד של 7.61 דולר למניה, הרבה מעבר לצפי האנליסטים להפסד של 2.3 דולר למניה והרבה מעבר לנתון ברבעון המקביל, אז נרשם הפסד של 1.02 דולר למניה.
סך המכוניות המשומשות שנמכרו עמד על כ-87 אלף יחידות, זאת לעומת הצפי ל-95 אלף יחידות ו-23% מתחת לנתון ברבעון המקביל בשנת 2021. המכירות של הרכבים מסוג זה הניבו לחברה 2.07 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים ל-2.26 מיליארד דולר ו-29% מתחת לנתון ברבעון המקביל.
אחד הדברים שמקשים בעיקר על החברה הוא החוב העצום שלה, שעומד על יותר מ-8 מיליארד דולר, זאת בזמן שסך המזומנים של החברה עומד על פחות ממיליארד דולר. בזמן שמכירות הרכבים צונחות, כמות המזומנים שהחברה מייצרת רק הולכת ופוחתת ובו זמנית תשלומי הריבית על החוב העצום של החברה רק שמים את החברה בנקודה יותר מסובכת.
החברה תטצרך כמובן לצמצם הוצאות, לפחות עד שהאינפלציה והריבית יתמתנו וזה לא צפוי להיות פשוט. החברה הודיעה על כך שהיא מתכננת לקצץ הוצאות בסך של כמיליארד דולר על ידי קיצוץ הוצאות/עלויות, בחברה מאמינים שיגיעו למספר הזה כבר בסוף הרבעון השני של השנה.
- הראשונה לדווח: סלע נדל"ן מעלה תחזיות ל-2025
- עונת הדוחות נפתחת והמשקיעים נערכים לתנודות חדות בשוק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שווי החברה עומד כעת על 1.44 מיליארד דולר, זאת לאחר שצנחה בכ-98% מהשיא בקיץ 2021, אז המניה של החברה עמדה על שער של 377 דולר למניה. הפעם האחרונה שהחברה הצליחה לעקוף את תחזיות האנליסטים היה באותו הרבעון בו רשמה את שיא כל הזמנים ונראה כי מאז המצב רק מחמיר. נציין שהחברה רשמה את שפל כל הזמנים בדצמבר האחרון, אז המניה עמדה על שער של כ-3.4 דולר ומאז הספיקה להכפיל את עצמה יותר מ-5 פעמים. מתחילת החודש איבדה כבר למעלה מ-45% ולא נראה כי העתיד מזהיר.
זהב וכסףהזהב נופל ב-5%, הכסף צונח ב-7% - מה הסיבה?
אחרי שבועות של עליות שהביאו את הזהב והכסף לשיאים חדשים, שתי המתכות קרסו בפתאומיות על רקע התחזקות הדולר, ציפיות להסכם סחר בין סין לארה״ב וירידה עונתית בביקוש מהודו. התנודתיות מזנקת, ובוול-סטריט מזהירים שהתיקון עלול להעמיק
מחירי הזהב והכסף קורסים ותופסים את השווקים בהפתעה. הזהב רשם את הנפילה הגדולה ביותר שלו מזה 12 שנים, בעוד הכסף ספג את המכה הקשה ביותר מאז פברואר 2021. הקריסה הגיעה אחרי שבועות של עליות שהביאו את שתי המתכות לשיאים חדשים, ומשקיעים שקנו ברמות השיא מוצאים את עצמם עם הפסדים כבדים.
מחיר הזהב נופל ב-5% לשפל של 4,141 דולר לאונקיה, צניחה שמחקה שבועות של רווחים ביום מסחר יחיד. הכסף ספג מכה אפילו יותר קשה וצלל ב-7% ל-47.91 דולר לאונקיה. הקריסה לא התרחשה במקרה. שילוב של גורמים טכניים, כלכליים ופוליטיים הוביל למכירות המוניות שהתפשטו במהירות ברחבי השווקים העולמיים. התנודתיות זינקה באופן שתפס את רוב הסוחרים המנוסים בהפתעה. מה שהתחיל כתיקון קל הפך במהירות לגל מכירות שהזין את עצמו.
הגורמים לנפילות
אחד הגורמים המרכזיים היה ההתחזקות בדולר. כשהדולר מתחזק מול מטבעות אחרים, המתכות היקרות הופכות יקרות יותר למשקיעים שמחזיקים יורו, ין יפני או מטבעות מקומיים אחרים. זה מפחית את הביקוש העולמי
ויוצר לחץ מכירות שמתפשט מאזור לאזור. הפעם ההתחזקות הייתה חדה במיוחד, מה שהגביר את ההשפעה השלילית על המתכות.
הסיבה השנייה והחשובה באותה מידה היא שהשווקים מריחים הקלה אמיתית במלחמת הסחר הממושכת בין אמריקה לסין. דיווחים אופטימיים על התקדמות משמעותית במשא ומתן בין הנשיאים טראמפ ושי ג'ינפינג, עם פגישה מתוכננת לשבוע הבא, הפחיתו באופן ניכר את הביקוש למקלט בטוח. כשהמשקיעים פחות חוששים מאי-יציבות גלובלית, מהפרעות לסחר העולמי ומהסלמה במתיחות הגיאופוליטית, הם הרבה פחות זקוקים לזהב כביטוח נגד סיכונים.
- שרודרס לביזפורטל: “הזהב הוא פוליסת הביטוח של המשקיע; 5,000 דולר לאונקיה זה תרחיש אפשרי”
- הזהב מזנק - בוול-סטריט צופים 5,000 דולר לאונקיה עד סוף 2026
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וול סטריט השוק האמריקאיירידות בוול סטריט ומניית הקוונטים שנופלת 15% אחרי זינוק של 2,150%
D-Wave Quantum D-Wave Quantum -14% נופלת 15%, אחרי שזינקה כבר יותר מ-2,150% ב-12 החודשים האחרונים ולמרות סדרה של הכרזות חדשות על הרחבה באירופה. החברה הקנדית הודיעה על חוזה של 10 מיליון יורו להצבת מחשב הקוונטום Advantage2 באיטליה כחלק מ-Q-Alliance, יוזמה חדשה שנחשפה בפורום החדשנות הדיגיטלית בקומו השבוע שעבר ונועדה לתמוך במסגרת האסטרטגית של הממשלה האיטלקית לטכנולוגיות דיגיטליות וקוונטום. החוזה כולל רכישת 50% מקיבולת המערכת למשך חמש שנים עם אופציה לקנות את המערכת המלאה, אבל אפילו החדשות הטובות האלה לא הספיקו כדי למתן את הנפילה.
החברה מתיימרת להיות הספקית הראשונה בעולם של מחשבי קוונטום מסחריים ומתמחה ב"אנילינג קוונטי" - שיטה ספציפית לפתרון בעיות אופטימיזציה, אבל לא הקוונטום האוניברסלי שכולם מחכים לו. המטרה המרכזית של Q-Alliance היא פיתוח מתקן מחקר קוונטי מתקדם בלומברדיה, כאשר D-Wave כבר מתחילה להוביל סמינרים באוניברסיטאות האזור.
בוול סטריט חזרה התנודתיות, כאשר מרבית מניות הענק הטכנולוגיות נחלשו והזהב והמטבעות הדיגיטליים איבדו גובה. החששות גברו לאחר דיווח לפיו ממשל טראמפ שוקל להגביל יצוא תוכנות לסין, מהלך שמעלה מחדש חששות מהחרפת מלחמת הסחר. על רקע זאת, לאחר ראלי ממושך במדד S&P 500, גוברת ההערכה כי השוק זקוק לתקופת עיכול, כשהוא רגיש לכל בשורה שלילית.
- ביונד-מיט טסה ב-150%, ג׳נרל מוטורס קפצה ב-15%; נעילה מעורבת בוול-סטריט
- ג׳נרל מוטורס נהנית מהמכסים - מכה את הציפיות ומשדרגת תחזית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות הטכנולוגיה מובילות את הירידות: טסלה מאבדת 1% לקראת פרסום דוחותיה, נטפליקס צונחת 10% לאחר תוצאות בהתאם לציפיות, וטקסס אינסטרומנטס נופלת 6% בעקבות תחזית מאכזבת. הזהב, והביטקוין רושמים גם כן ירידות. מדד S&P 500 ירד אל מתחת ל-6,700 נקודות, והנאסד״ק 100 השיל 1.1%. בשוק האג״ח נרשמה יציבות יחסית: תשואת האג״ח ל-10 שנים ירדה נקודה בסיסית אחת ל-3.95%, בעוד מכירת אג״ח ל-20 שנה בהיקף של 13 מיליארד דולר זכתה לביקושים טובים.
