מסע הרכישות של פאלו אלטו - המניה קופצת ב-4%
פאלו אלטו פאלו אלטו (סימול:PANW), ממשיכה במסע הרכישות, וחתמה הערב על עסקה לרכישת חברת אבטחת הסייבר Expanse לפי שווי של 800 מיליון דולר. Expanse, מומחית באבטחת מחשבים בתחום ניהול פגיעויות אבטחה, מסמנת את הרכישה הגדולה ביותר של פאלו אלטו עד כה. בין לקוחות Expanse ניתן למצוא את חברת פייפאל (סימול:PYPL) ו-CVS.
פאלו אלטו מתחרה בשוק אבטחת הרשת, firewall, אל מול פורטינט FORTINET- INC. (סימול:FTNT), צ׳ק פוינט צ'ק פוינט (סימול:CHKP), סיסקו CISCO SYSTEMS (סימול: CSCO) ואחרות. תוכנות ״הפייר-וול״ מגנות על רשתות מחושב, על ידי חסימת פריצות ברשת ופיקוח על יישומי רשת.
״הדבר (העסקה) יוצר גיוון גדול יותר בפאלו לצד הפייר-וול ליבתה העסקית, ומכניס אותה אל הדור הבא של האבטחה, בו מתחרים Splunk SPLUNK INC (סימול: SPLK) ו- Rapid7 RAPID7INC (סימול: RPD)״ אמרו בבית ההשקעות ריימונד ג׳יימס. התחום בו עוסקת Expanse הוא ניהול פגיעויות (Vulnerability Management) אשר לפי הגדרתו ״הוא תהליך מתמשך אשר כולל גילוי אקטיבי של נכסים פגיעים, הערכת הסיכון שלהם, תיקון והגנה – הכל כדי למזער את חשיפת הסייבר של הארגון.״ (תקן, תקן אבטחת מידע ISO 27002)
לפני רכישת Expanse, ציפתה פאלו אלטו לייצר הכנסות שנתיות חוזרות (ARR) במהלך שנת 2021 הפיסקלית (מסתיימת ביולי 2021), המשקף קצב צמיחה של 100%. ה-ARR הוא מדד עסקי חיוני, המציין את הציפיות להכנסות חוזרות בהתבסס על מנויים שנתיים, ונפוץ בקרב חברות התוכנה. לחברה יש כ-50 לקוחות, ובניהם ממשלות וארגונים גדולים עם נפח עסקה ממוצע של 650 אלף דולר. רכישת הענק צפויה להגדיל נתון זה עוד יותר.
- מחקר: רוב מתקפות הסייבר מתרחשות בסופ"שים ובחגים
- סיד בהשתתפות חיים סבן גייס 9.5 מיליון דולר לסטארטפ אבטחת מידע ישראלי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מסע הרכישות החל תחת ניהולו של המנכ״ל ניקס ארורה, בכיר לשעבר בגוגל ובסופט בנק אשר נכנס לתפקיד ביוני 2018. ארורה שואף לבנות קשת של מוצרים מבוססי ענן. החברה רכשה את חברת הסטארט-אפ CloudGenix תמורת 420 מיליון דולר בתחילת שנת 2020. בנוסף, היא קנתה את קבוצת Crypsis, הנותנת לאירועי הבטחה שונים, ניהול סיכונים וייעוץ פלילי דיגיטלי, תמורת 265 מיליון דולר.
החברה עתידה לפרסם את תוצאותיה הכספיות ביום שני. אנליסטים מעריכים כי הרווח המתואם למניה יעמוד על כ-1.33 דולר, המשקף זינוק של 27% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. כמו כן, הצפי הוא לגידול בהכנסות של 19% ל-921.6 מיליון דולר.
סימבוטיק אתר החברהמניית הרובוטיקה שמזנקת ב-40%
סימבוטיק עקפה את הציפיות עם הכנסות של 618.5 מיליון דולר ורווח מתואם של 58 סנט, הוסיפה את Medline כלקוחה חדשה וממשיכה להעמיק את השותפות עם וולמארט
רובוטיקה סימבוטיק Symbotic 12.95% , שמפתחת מערכות רובוטיות מונעות בינה מלאכותית לאוטומציה של מחסנים ומרכזי הפצה, פרסמה דוחות חזקים לרבעון שהחזירו את המניה לקדמת הבמה. בשוק הגיבו במהירות, והמניה עלתה כמעט 40% ביום אחד, התאוששות חדה אחרי ירידה של 34% מן השיא שנרשם בתחילת נובמבר.
הכנסות החברה ברבעון הגיעו ל־618.5 מיליון דולר, לעומת ציפיות אנליסטים ל־604 מיליון דולר. הרווח המתואם זינק ל־58 סנט למניה, מול צפי של 6 סנט בלבד. במונחי GAAP, סימבוטיק רשמה הפסד קל של 3 סנט למניה, טוב מהתחזית להפסד של 4 סנט. במרווח הגולמי המתואם נרשם שיפור נוסף, ל־22.1%, לעומת 21.5% ברבעון הקודם ו־17.9% ברבעון המקביל אשתקד.
גם ברמה השנתית סימבוטיק המשיכה לצמוח במהירות. החברה סיימה את שנת הכספים עם הכנסות של 2.25 מיליארד דולר, עלייה של 24% לעומת השנה הקודמת, ועם רווח מתואם של 2.02 דולר למניה - לעומת 12 סנט בלבד בשנה שעברה. לרבעון הראשון של 2026 צופה סימבוטיק הכנסות של 610 עד 630 מיליון דולר. הקונצנזוס עמד על 611.5 מיליון דולר, כך שהחברה מציגה טווח מעט גבוה יותר מהתחזיות. החברה מנחה ל־EBITDA מתואם של 49–53 מיליון דולר, מעט מתחת לצפי האנליסטים שעמד על 54 מיליון דולר.
מנכ"ל החברה, ריק כהן, אמר בשיחת הוועידה כי סימבוטיק עמדה ביעדים לשנת 2025 עם צמיחה בהכנסות, הרחבת מספר המערכות הפעילות ושיפור ברווחיות. לדבריו, החברה נכנסת ל־2026 במטרה להעמיק פעילות מול לקוחות קיימים ולפתח הזדמנויות בשווקים נוספים.
- השליחים של אובר בסכנה - רובוטי משלוח יוצאים לדרך בבריטניה
- אולימפיאדת הרובוטים נפתחה בבייג'ינג, עם חזון סיני שכרוך בהשקעה של 157 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הקשר עם וולמארט
וולמארט ממשיכה להיות לקוח מרכזי של סימבוטיק. בינואר רכשה סימבוטיק מוולמארט את פעילות Advanced Systems and Robotics (ASR), וחתמה עמה על "הסכם אוטומציה ראשי" לפיתוח, ייצור והתקנה של מערכות אוטומטיות לאיסוף והחזרת הזמנות אונליין ברמת החנות. במסגרת הסכם 2025 מפעילה החברה מספר מערכות רובוטיות להכנת הזמנות, כמענה לגידול במסחר המקוון.
עליות בבורסה (גרוק)"קנו מניות סיניות" - ההמלצה של ג'יי פי מורגן
בנק ההשקעות המוביל בעולם בעד מניות סיניות - "הפוטנציאל גובר על הסיכונים"; ומה חושבים אנליסטים אחרים וגם - למה הפנטגון רוצה להגדיר את BYD , עליבאבא ובאידו כחברות ביטחוניות שעוזרות לצבא סין?
בנק ההשקעות ג'יי.פי. מורגן שינה את תחזיתו לשוק המניות הסיני והעלה את ההמלצה ל"תשואת יתר" (Overweight). האסטרטגים של הבנק, בראשם רג'יב בטרה, סבורים כי הסיכוי לעליות חדות ב-2026 עולה בהרבה על הסיכון לירידות משמעותיות. הסיבות המרכזיות: אימוץ מואץ של בינה מלאכותית, חבילות תמריצים לעידוד צריכה פנימית ורפורמות עמוקות בממשל התאגידי. "סין כבר ויתרה על רוב היתרון היחסי שהיה לה בתחילת 2025 – דווקא עכשיו זו נקודת כניסה אטרקטיבית במיוחד", נכתב בדוח המעודכן.
התזמון של ההמלצה מעניין במיוחד. מדד MSCI סין אמנם עלה בכ-33% מתחילת השנה, אבל ברבעון האחרון הוא דווקא ירד ב-6.2%, בעוד מדד אסיה-פסיפיק הרחב (ללא יפן) עלה ב-1.3%. במילים אחרות - השוק הסיני נמצא כרגע במומנטום חיובי כללי, אבל עדיין רחוק מהשיאים של 2021, והמכפילים שלו נשארו סבירים (12-14 פעמים הרווחים הצפויים). רמות החשיפה של משקיעים זרים ומוסדיים עדיין נמוכות יחסית – כלומר יש הרבה "כסף חכם" שעדיין לא נכנס.
המנועים שג'יי.פי. מורגן רואה קדימה חזקים מאוד:
בינה מלאכותית - סין ממשיכה להשקיע עשרות מיליארדי דולרים ב-AI, וחברות כמו Baidu, Tencent ואליבאבא כבר מדווחות על זינוק בהכנסות מענן ובינה מלאכותית. הבנק צופה צמיחה של עשרות אחוזים בתחום הזה כבר ב-2026.
עידוד צריכה - חבילת התמריצים האחרונה של 2 טריליון יואן כוללת קיצוץ מסים על מוצרי צריכה, סבסוד רכב חשמלי והרחבת תוכניות דיור – כל אלה אמורים להחזיר את הצרכן הסיני למשחק.
ממשל תאגידי - חוקים חדשים מחייבים דיבידנדים גבוהים יותר ושקיפות, מה שמפחית את "הנחת הסיכון הסיני" שגרמה למשקיעים זרים לברוח בשנים האחרונות.
