מניות הגנריקה ממשיכות לטפס
המומנטום במניות הגנריקה נמשך כאשר מניות טבע (סימול:TEVA) פריגו (סימול:PRGO) ומיילן (סימול:MYL) עלו בעד 5% והשלימו מוקדם יותר היום זינוק דו יומי חד של עד 17%. אופטימיות מוגזמת או התחלה של ראלי?
לזינוק החד ביומיים האחרונים יש מספר סיבות העיקריות. הראשונה היא כנס הבריאות השנתי של ג'יי פי מורגן שנערך בימים אלו, שמעניק רוח גבית לרוב המניות בסקטור ובפרט לחברות שמפרסמות בכנס. מנכ"ל טבע לדוגמא, קאר שולץ, הביע במהלך הכנס אופטימיות רבה בנוגע למצב של החברה בשנים הקרובות. שולץ התמקד בתהליך הארגון מחדש שמצבעת החברה, והקטנת מצבת החובות של החברה. לדבריו, החברה הצליחה לעמוד ביעדים של הקטנת ההוצאות ב-3 מיליארד דולר בסוף 2019 ביחס ל-2017, דבר שמקזז את הירידות במכירות של הקופקסון.
שולץ התחייב לקו הנוכחי של החברה והבטח להשתמש בכל התזרים הפנוי לטובת הורדת החוב של החברה. "אני לא מאמין שחברות פארמה אמורות להיות כל כך ממונפות. יחס החוב הפיננסי נטו ל-Ebitda לא אמור להיות גבוה מ-2". שולץ אופטימי גם על ההכנסות של החברה מהשוק האירופאי במהלך 2020, ובמקביל צופה צמיחה בשוק הסיני התחרותי במהלך 5-7 השנים הבאות – בהחלט התבטאויות שהמשקיעים אוהבים לשמוע.
אירוע נוסף שמשפיע על טבע הוא ההסכם שהגיע אליו חברת אנדו (סימול:ENDP) בפרשת משככי הכאבים. החברה הגיע להסכם עם הרשויות באוקלהומה על תשלום על 8.75 מיליון דולר בלבד על מנת ליישב את הסוגייה. מדובר בסכום נמוך יחסית, דבר שמעניק אופטימיות שגם טבע תצטרף לשלם מעט עבור חלקה בפרשה.
- ארה"ב רוצה להחליף את הגז הרוסי - מה הקשיים ומי צפוי להנות מכך?
- טבע לאן? החוב, המשפט - ומולם ההתייעלות והתרופות החדשות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיברה נוספת לראלי החד הוא ההפתעה שסיפקה אמש פריגו (סימול:PRGO), כאשר הציגה תוצאות מוקדמות לרבעון האחרון. החברה שנמצאת בעיצומו של מהלך מיקוד בתחום מוצרי הצריכה ומיצוב כחברת "טיפול אישי" (Self-Care) צופה הכנסות של כ-4.8 מיליארד דולר בשנת 2019, מעט גבוה ביחס לצפי האנליסטים להכנסות של כ-4.77 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). ההודעה של פריגו למעשה מאותתת על התייצבות של המחירים בשוק הגינרי.
קולט קרס (אנבידיה)סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"
מניית אנבידיה עולה למרות האיום מאזמון - קולט קרס, סמנכ"לית הכספים חשפה את ההזמנות לביצוע בהמשך וגם - למה אמזון לא ממש מתחרה ראש בראש באנבידיה
אנבידיה מניית אנבידיה (NVIDIA Corp. -1.03% ) עלתה בטרום ב-1%, לאחר שאתמול טיפסה ב-0.8% וכעת יורדת ב-0.2% בהמשך לפרסום נתוני מאקרו פושרים מאוד. הסיבה המרכזית לביטחון המשקיעים באנבידיה למרות התחרות שמרימה ראש, הגיעה מפיה של סמנכ"לית הכספים קולט קרס, שאמרה בכנס UBS:"יש לנו כבר הזמנות מאושרות של 500 מיליארד דולר לשבבי Blackwell ו-Rubin עד סוף 2026, וזה אפילו בלי העסקה הפוטנציאלית עם OpenAI".
המספר הזה הפך לסוג של מגן מירידות. אלו מספרים ענקיים. אמזון יצאה אתמול בהצהרה חזקה - השקת שבב ה-Trainium3 החדש שלה יוזיל עלויות אימון מודלים ב-50%, יציע פי 4.4 ביצועים וזיכרון כפול מדור קודם. Anthropic כבר הזמינה מיליון יחידות עד סוף 2025 וההכנסות מ-Trainium צומחות ב-150% רבעון אחר רבעון. אלא שאמזון הודיעה במפורש ש-Trainium4 הקרוב יתמוך בטכנולוגיית NVLink Fusion של אנבידיה, כלומר, הלקוחות יוכלו לשלב את השבבים שלה עם מערכי ה-GPU הענקיים של אנבידיה. אמזון עשויה להחליף את מערכות אנבידיה אבל הגיוני יותר שהיא תשתלב כפיצ'ר מסוים בתוך פלטפורמת אנבידיה. זה יכול לפגוע במכירות וזו עשויה להיות תחרות, אבל נראה שאנבידיה עדיין מובילה טכנולוגית בפער מול האחרות.
קולט קרס חיזקה את הנקודה: "הלקוחות רוצים את הטוב משני העולמות, ASICs זולים לאימון ו-GPU גמישים להסקה ופיתוח. אנחנו לא רואים כאן תחרות ישירה". ואכן, מיקרוסופט, גוגל ומטה ממשיכות להזמין כמויות אדירות של Blackwell GB200, כ-65% מההכנסות הצפויות של אנבידיה ב-2026 מגיעות מהזמנות שכבר התקבלו.
מכתב הכוונות מול OpenAI עומד על כ-100 מיליארד דולר לפריסת 10 ג'יגה-וואט של מערכות אנבידיה ב-Stargate ובפרויקטים נוספים, אבל ההסכם הסופי לא נחתם. קרס אישרה: "אנחנו ממשיכים לעבוד איתם, אבל זה עדיין לא נכנס לתחזית". אם העסקה תיחתם ברבעון הקרוב, היא לבדה תוסיף 8-10% להכנסות 2027..
- סיילספורס עולה, UiPath מזנקת וסנואופלייק צונחת, ומה עם החוזים?
- "האנבידיה של סין" - מי זאת קמבריקון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Mistral AI השיקה אתמול צ'אט מתקדם יותר - את Mistral 3 על גבי מערכי GB200 NVL72 של אנבידיה עם ביצועים גבוהים פי 10 מהדור הקודם. "אין תחליף היום לאקוסיסטם של אנבידיה", אמרו בחברה. גם xAI של אילון מאסק ו-CoreWeave ממשיכות להזמין עשרות אלפי מערכות Blackwell.
משקיעים AIסיילספורס ו-UiPath מזנקות, סנואופלייק יורדת, ומה עם החוזים?
החוזים בעליות קלות, ואילו המשקיעים ממתינים לנתוני ה-PCE שיגיעו מחר; טראמפ שוקל את מינוי בסנט ליועץ כלכלי בכיר; סיילספורס עולה קלות ו-UiPath מזנקת לאחר העלאת תחזיות
בצד השלילי נרשמת ירידה חדה של סימביוטיק Symbotic 9.37% , שנופלת בשל הנפקת מניות משמעותית שכללה 10 מיליון מניות חדשות, מהלך שמדלל את בעלי המניות הקיימים וגרר תגובה שלילית בשוק.
החוזים בוול סטריט במגמה מעורבת, כאשר המשקיעים ממשיכים למקד את תשומת הלב בציפיות להפחתות ריבית לקראת ישיבת ה-FOMC שתתקיים בשבוע הבא. החוזים על ה-S&P 500 יציבים וכך גם החוזים על הנאסד"ק, בעוד שהדאו בעלייה מינורית , והשווקים ממתינים לפרסום מדד ה-PCE, מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב, שצפוי להתפרסם ביום שישי.
בתחום התעופה, אלסקה אייר Alaska Air Group Inc. יורדת, אחרי שהורידה את תחזיות הרווח לרבעון האחרון, בין היתר בשל תקלה במערכות IT פנימיות.
בתוך כך, מספר חברות טכנולוגיה בלטו בתנודות חדות, על רקע דוחות חזקים של חלקן, לצד אכזבות בתחום הצמיחה במינוי ענן ו-AI.
מקורבי הנשיא טראמפ נמצאים, על פי דיווחים, בדיונים על מינוי שר האוצר סקוט בסנט ליועץ הכלכלי הבכיר של הבית הלבן, בנוסף לתפקידו הנוכחי, אם אכן קווין האסט ייבחר ליו״ר הבא של הפדרל ריזרב.
- "האנבידיה של סין" - מי זאת קמבריקון?
- סמנכ"לית הכספים של אנבידיה: "יש לנו הזמנות של 500 מיליארד דולר לספק עד סוף 2026"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בגזרת המאקרו, נתוני תביעות האבטלה הראשוניות ונתוני הסחר הבינלאומי בסחורות ושירותים יתפרסמו לפני פתיחת המסחר, בעוד הזמנות המפעל והמחשבונאות של הפד יפורסמו מאוחר יותר היום.
