ענקית ציוד השבבים ASML מקבלת הורדת המלצה - מה הקשר לאינטל?
הירידה בהשקעות מצד אינטל וסמסונג במכונות ליתוגרפיה מתקדמות מעיבה על תחזיות החברה; ביקוש מסין עשוי לספק נקודת אור זמנית לקראת פרסום תוצאות הרבעון הראשון
מניית ASML Holdings ASML Holding NV -2.73% , יצרנית ציוד הליתוגרפיה המתקדם בעולם, ממשיכה להציג ביצועים חלשים לאחר שכבר איבדה כמעט שליש מערכה בשנה האחרונה. על פי הערכות מבית ההשקעות מיזוהו, המגמה השלילית צפויה להימשך כל עוד לקוחות מפתח כמו אינטל וסמסונג לא יגדילו את השקעותיהם בטכנולוגיה.
החברה ההולנדית, המחזיקה במונופול וירטואלי על מכונות הליתוגרפיה בקרינת אולטרה-סגול קיצונית (EUV) - ציוד חיוני לייצור השבבים המתקדמים ביותר בעולם - הייתה בעבר הקרוב אחת המניות המבוקשות ביותר להשקעה בתחום הבינה המלאכותית. אולם מאז שיאי השנה שעברה, המניה חווה ירידה חדה במיוחד. הבעיה המרכזית עבור ASML היא האטה משמעותית בהשקעות של סמסונג ואינטל במכונות ה-EUV המתקדמות של החברה. לפי האנליסט קווין וואנג ממיזוהו, מצב זה אינו צפוי להשתפר בטווח הקצר, מה שהוביל אותו להוריד את דירוג המניה מ"קנייה" ל"ניטרלי", ולהפחית את מחיר היעד למניה הנסחרת באמסטרדם מ-810 אירו ל-650 אירו (כ-704 דולר).
על פי תחזיות וואנג, מכירות ASML צפויות לרדת ב-3% בשנת 2026 בהשוואה לשנה הנוכחית, והרווח למניה צפוי להישאר ללא שינוי משמעותי. סך משלוחי מכונות ה-EUV צפוי לרדת מ-53 יחידות בשנת 2025 ל-49 יחידות ב-2026, כאשר היעדר השקעות מצד סמסונג ואינטל יגביר את תלות החברה בלקוח המרכזי TSMC.
"אנו צופים הקדמת חלק ממשלוחי ה-EUV עבור TSMC ב-2025 בהתבסס על הערכות ההתקנה שלנו, מה שיוביל לירידה במשלוחים ב-2026. בנוסף, אנו מעריכים פוטנציאל מוגבל לצמיחה עבור סמסונג ואינטל ב-2026," כתב וואנג בדו"ח שלו. בהתאם להערכותיו של האנליסט, משלוחי מכונות ה-EUV ל-TSMC עשויים לרדת מ-18 יחידות ב-2025 ל-15 יחידות ב-2026. במקביל, משלוחי הציוד לסמסונג צפויים להישאר ברמה של 10 עד 15 יחידות, ואלו של אינטל עלולים לרדת מ-12 יחידות ב-2025 ל-10 יחידות בלבד ב-2026.
- אינטל חוזרת לעלות, הבנקים עולים - מניות בולטות בוול סטריט
- ASML מטפסת על גל ה-AI אך מזהירה מעליית הסיכונים בסין
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות התחזית הקודרת, יש גם נקודת אור אחת: וואנג ציין כי תוצאות הרבעון הראשון של ASML עשויות לעלות על הציפיות בזכות ביקוש חזק מסין. הדבר עשוי לספק הקלה זמנית למשקיעים המודאגים מהמגמה ארוכת הטווח. החברה ההולנדית צפויה לפרסם את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של השנה ב-16 באפריל, מועד שמשקיעים רבים מחכים לו בדריכות לקבלת אינדיקציה ברורה יותר לגבי מצב השוק והתחזית העתידית.
הקשיים של ASML משקפים את האתגרים הרחבים יותר בתעשיית השבבים העולמית, שחווה תנודתיות משמעותית בשנים האחרונות. לאחר תקופה של ביקושים חסרי תקדים במהלך משבר הקורונה והתפתחות מהירה של טכנולוגיות בינה מלאכותית, חלק מיצרניות השבבים המובילות מאטות כעת את קצב ההשקעות בהרחבת כושר הייצור.
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)מניות השבבים בירידה ברודקום יורדת 10%, טילריי עולה 27% והאם בריינסווי מאויימת?
הנאסד"ק מאבד 1%, מניות השבבים הישראליות יורדות כ-4%
ברודקום נופלת, אחרי דוחות טובים אבל תחזית חלשה להמשך ולוקחת איתה חלק ממניות ה-AI ואת רוב מניות השבבים.
הספור של היום הוא הקנאביס - מניות הקנאביס מזנקות בעקבות טראמפ - מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות? טילריי בולטת בעליות - Tilray 29.06%
במניות הישראליות - מניות השבבים צונחות (ראו בהמשך), אינטרקיור -0.07% עולה 10% כחלק מגל העליות בקנאביס
המדדים המובילים: דאו ג'ונס -0.11% נאסד"ק -1.27% S&P 500 BITCOIN -3.21%
- האם הפרמיה על "אפקט אילון" תעבור מטסלה ל-SpaceX?
- דויטשה בנק מציב את טסלה בראש רשימת מניות הרכב ל-2026 - לא בגלל הרכבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הסנטימנט עדיין חיובי, הביטקוין מתאושש
הסנטימנט הכללי נשאר חיובי יחסית, למרות כמה אכזבות בודדות שמורידות את השוק. הביטקוין, שמשמש לעתים קרובות כמדד מוביל לרמת הסיכון שהמשקיעים מוכנים לקחת, מציג התאוששות נאה - עלייה של 2.3% ב-24 השעות האחרונות לרמה של 92,250 דולר. זה מגיע אחרי ירידה זמנית מתחת ל-90,000 דולר אתמול, בעקבות חששות מהפסקה בהורדות הריבית של הפד ומכירה כללית בסקטור הטכנולוגיה.
