שוק המטבעות: המדריך לטרמפיסט בשוק המט"ח
"חשוב לציין שגם מספר ימי עליות לא ישנו את הנחת העבודה ויחשבו רק כתיקון לגל הירידות שפקד את האירופאים לאחרונה. שוב כדאי להמתין עוד מספר שבועות לפני כניסה לעסקה ארוכת טווח על מנת להיות בטוחים שהירידות נבלמו". ציטוט מהסקירה 22.08.07.
שוק המטבעות הולך להיות מעניין בתקופה הקרובה. פרוטוקול ישיבת הריבית האחרונה שפורסמה אתמול בארה"ב לא כלל רמזים לגבי הורדת ריבית קרובה. הדבר מהווה טריגר לתחילת מהלך חדש בשוק. הסיבה היא שריבית גבוה חיובית למטבע המקומי בארה"ב מעלה את כדאיות ההשקעה בדולר. מנגד, ריבית גבוה, שלילית לשוק המניות מכוון שהאחרון אוהב ריביות נמוכות שמעלות את כדאיות ההשקעה ולא חונקות את הכלכלה.
יש לציין שהמגמה הכלכלית בשוק המטבעות היא לטובת הדולר וכנגד האירופאים וגם מהלך העליות שראינו בשבוע האחרון, מהלך בו התחזקו האירופאים בכ-2-3% כנגד הדולר היה אומנם חזק אך לא מספיק על מנת לבלום את הירידות לגמרי.
הימים הקרובים חשובים מאוד ודורשים מעקב בארבע עיניים וכרגע שני תרחישים אפשריים ואין צורך לנבא או להמר מי מהם יתגשם- רק לבחון מה השוק עושה בפועל ולפעול בהתאם.
תרחיש 1: במידה ומגמת התחזקותו של הדולר האמריקאי תימשך, תתחזק והשפל האחרון אליו הגענו במהלך הירידות האחרון –גם בשטרלינג וגם ביורו ייפרץ מטה, אז ישנו סיכוי להמשך הירידות ולמהלך חד אף יותר. במקרה זה למכור אירופאים ולקנות דולר יהיה הצעד הנבון.
תרחיש 2: במידה ונראה בלימה וקונים פרו אירופאים יחזרו לרכוש יורו ושטרלינג ברמות גבוהות יותר מהשפל האחרון. אז יהיה ניתן להסיק שסביר והתיקון הסתיים ויש סיכוי לנקודת מפנה ומהלך מהיר וחד של התחזקות האירופאים. במקרה זה לקנות אירופאים ולמכור דולר יהיה הצעד הנבון.
אגב כדאי לזכור ששווקים פיננסים נעים כעדר כבשים ובמידה והאירופאים ימשיכו להיחלש והדולר להתחזק צפויים אנו לראות ירידות חדות גם בבורסות המניות בעולם. במידה וההיפך יקרה צפויים הבורסות להגיב חזק ולטפס מעלה. בקיצור ימים קריטיים להמשך.
מבחינת נתונים כלכליים השבוע הולך להיות חם ודביק. יומן הנתונים עמוס בפרסומיים חשובים החל מיום חמישי ובמיוחד בשישי. אז צפויים להתפרסם כ 30 נתונים כלכליים החל מיפן ואוסטרליה במזרח דרך שוויץ אירופה ובריטניה וכמובן לקינוח ארה"ב במערב. כמות הנתונים הינה חסרת תקדימים וישנם הרבה סתירות בין נתון לנתון-חלק טובים לדולר וחלק טובים לאירופאים.
לכן הצעד החכם ביותר בימים אילו הוא לשבת על הגדר עד יעבור זעם ולא להיכנס לעסקאות ארוכות טווח. המסחר צפוי להיות תנודתי ביותר ואלים ורק סוחר תוך יומי ערני יוכל לעשות כסף גדול ודמי כיס לסוף השבוע.
ועוד מספר כללים שיכולים לעזור לסוחרים הפחות מנוסים:
1.חשוב לזכור שגם בעסקאות קצרות טווח יש לסחור עם המגמה התוך יומית. ביום בו הדולר מתחזק יש לקנות דולר ולמכור אירופאים, וההפך.
2.גרף 10 דק' לעמודה יהיה היעיל ביותר למסחר תנודתי ואלים.
3. בכל מקרה לפחות לימים הקרובים לא כדאי להשאיר עסקה ליום הבא אלה לסגור את כל הפוזיציות בשעות הערב.
*מאת - רובי סלם, מרצה במכללה למסחר-המרכז ללימודי שוק ההון והמט"ח, ראשל"צ.
יותר טובה מבאפט - מ-3 מיליון דולר לשווי של 300 מיליון דולר
האם ננסי פלוסי שהיתה יו"ר בית הנבחרים ופרשה לאחרונה מהקונגרס היא משקיעת על או סוחרת במידע פנים ועל הכוונה לאסור על פוליטיקאים לסחור במניות - "אם אתה רוצה לסחור במניות - לך לוול סטריט, לא לוושינגטון"
חברת הקונגרס הרפוליקאנית אנה פאולינה לונה מקדמת איסור גורף על מסחר במניות לנבחרי ציבור ובני משפחותיהם בהמשך לסיפור המדהים של ננסי פלוסי שהודיעה לאחרונה על פרישה מהקונגרס לאחר שהיתה יו"ר בית הנבחרים.
בראיון שנערך ברשת פוקס ניוז, הציגה פאולינה לונה, את השקפתה - "חברי קונגרס שנכנסים לפוליטיקה כדי לסחור במניות - לא צריכים להיות בוושינגטון, אלא בוול סטריט". לדבריה, נבחרי ציבור אינם יכולים לשמש גם מחוקקים וגם משקיעים עם גישה למידע פנים - זוהי תשתית לניגוד עניינים מערכתי.
לונה מקדמת הצעת חוק לאיסור מוחלט על מסחר במניות מצד חברי קונגרס, בני זוגם וילדיהם. על פי ההצעה, תותר רק החזקה בתעודות סל/ קרנות סל או בקרנות מדדים רחבות, תוך חובת דיווח שוטפת, וללא גישה לעסקאות במניות. החוק נועד למנוע תופעות של שימוש במידע רגולטורי או מדיניות ממשלתית לצורך רווחים פרטיים.
ננסי פלוסי - רווח של 10,000% תוך השירות הציבורי
ננסי פלוסי. פלוסי, שכיהנה בקונגרס מאז סוף שנות ה-80', החלה את דרכה הציבורית עם שווי מוערך של פחות מ-3 מיליון דולר. כיום, לפי הערכות עדכניות, הונה המשפחתי יחד עם בן זוגה, פול פלוסי, חוצה את רף ה־300 מיליון דולר.
בחישוב תשואה מצטברת, מדובר בזינוק של פי 100-150 לאורך כ־35 שנה, אם כי רוב ההון נצבר בעשור האחרון. מדובר על תשואה של בין 10,000% ל-15,000%. במונחים שנתיים, מדובר בתשואה ממוצעת של כ־17-18%% לשנה. תשואה כזו חורגת בהרבה מהממוצע של שוק ההון. למעשה בשנים האלו מדובר בתשואה טובה יותר מאשר של וורן באפט שהתשואה המשוקללת של 65 שנות השקעה מתקרבת ל-20%, אבל בעשורים האחרונים היא ירדה לכ-10%-12%. בין ההשקעות המוצלחות שלה בשנים האחרונות - אנבידיה, אפל וטסלה.
ההימור הכושל של בלקסטון על המגזר שדווקא עכשיו חווה פריחה
האם יגיע תיקון לשווקים, השקעה בבתי אבות-דיור מוגן, העיתוי של בלקסטון ומה צפוי בהמשך?
בלקסטון האם תיקון רציני מתחייב? בהחלט, אבל תלוי כמובן בעיני מתבונן ובכמות המתבוננים. האם צריך למכור את מניית אנבידיה (סימול:NVDA) בגלל ערכה או שצריך לקנות אותה מאותה הסיבה? האם צריך לרכוש את מניית סופטבנק (סימול:SFTBY) בגלל שמכרה את החזקותיה באנבידיה או לקנות אותה בגלל אותה סיבה? מה עם טסלה (סימול:TSLA)? למכור בגלל שבעלי המניות אישרו למאסק דיל בעל פוטנציאל של טריליון או לקנות את טסלה בגלל סיבה זאת?
ומה עם פייזר (סימול:PFE)? הגיע הזמן לרכוש את ענקית הבריאות בגלל המחיר או למכור אותה בגלל המחיר המטורף שהיא משלמת עבור חלום הביוטק Metsera (סימול:MSTR) כדי לנצח במלחמה על מיגור השמנת היתר? ומה עדיף כרגע? לרכוש עוד סלי מדדים כמו SPY או QQQ או שכדאי יותר להעביר עוד כספים לזהב ולביטקוין?
תלוי כמובן את מי שואלים, בן כמה הוא?, מה רמת ההשכלה שלו, האם הוא גולש ברשתות החברתיות ומה דעותיו הפוליטיות. כדאי מאוד לנסות ולפענח מה מריץ את ערכי הנכסים השונים. אפילו "הדוב הגדול" של המניות, מייק וילסון ממורגן סטנלי, למד בדרך הקשה מדוע סביר להניח שמניות יישארו עמידות למרות אי-הוודאות. שווה להקשיב לפודקסט.
השקעה בהיקף של 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן
מניית ענקית ההשקעות/אחזקות בלקסטון (סימול:BX) מנהלת למעלה מטריליון דולר ולאורך השנים נחשבת אחת ההשקעות הנבחרות בוול סטריט. בחודשיים האחרונים ירדה המניה ביותר מ-21% וזאת כתוצאה מהעובדה שלא עמדה בתחזיות הקונצנזוס.
- בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
- השקעה בתשתיות - תשואה של 19% לקרן של בלאקסטון; גם משקיעים פרטיים יכולים להשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הודיעה החברה שהיא מממשת השקעה גדולה שלה שהשתבשה: מסתבר שבמהלך 2017 השקיעה החברה 1.8 מיליארד דולר בדיור מוגן, וההשקעה הזו הביאה להפסדים של יותר מ-600 מיליון דולר. הנדל"ן נחשב תמיד לחלק החזק של החברה וזוהי ההשקעה הגרועה ביותר שלה. בלקסטון הציעה למכירה את תיק הנכסים שלה בתחום, שכולל כ-9,000 יחידות דיור מוגן ברחבי ארה"ב, באמצעות סדרה של עסקאות חד פעמיות, לעיתים בהפסדים של יותר מ-70% בהשוואה למחיר הרכישה שלהן.
