מעלות: A+ לאג"ח ב-100-300 מ' ש' שתנפיק גזית אינק.
חברת הדירוג, מעלות מודיעה היום (ראשון) על מתן דירוג A+ למסגרת הנפקת אג"ח ציבורית בהיקף של כ-100-300 מיליון שקל (התקרה המקסימילת, מציינים במעלות, הינה בהנחה, כי אופציות שיונפקו למשקיעים ימומשו במלואן לאג"ח), שתונפק בטווח הקצר על ידי גזית אינק.
גזית אינק מסרה, כי כ-50 מיליון שקל מכספי ההנפקה יועדו להחלפה של חוב בנקאי קיים והיתרה - על פי צורכי החברה, בעיקר להשקעה הונית בחברת הבת גזית גלוב ולמחזור חלויות חוב עתידיות.
האנליסט יעקב אקילוב מעריך, כי המיצוב העסקי של גזית אינק גבוה למול הממוצע וזאת, מעצם העיצוב הגבוה ממנו נהנית חברת הבת גזית גלוב. אקילוב סבור, כי גזית נהנית גם מאיתנות פיננסית גבוהה מהממוצע "ברמת הסולו" וזאת, למרות העובדה שהחוב בגזית אינק אינו מהווה שכבת מינוף נוספת אל מול הנכס הבסיס המניב של הקבוצה וכן עקב הזהות הגבוהה בינה ובין גזית גלוב.
אקילוב מאמין, כי גזית אינק נהנית מנגישות טובה לשוק ההון ולמקורות מימון כמתבטא, בין היתר, בהנפקות שבוצעו על ידה בשנים האחרונות. להערכת מעלות, הצלחה בהנפקה המתוכננת תתרום בצורה חיובית לנזילות החברה.
