הפניקס פיננסים מדווחת על רווח כולל בחציון הראשון של שנת 2025 בסך של 1,496 מיליון שקל, המשקף רווח כולל של 6 שקל למניה ותשואה להון של כ-27%; הרווח הכולל מפעילות הליבה (ללא השפעות משוק ההון מעל ומתחת לתשואת ריבית חסרת סיכון בתוספת מרווח של 2.25%, השפעות מריבית והשפעות מיוחדות) הסתכם בסך של 1,318 מיליון, המשקף תשואה מנורמלת של כ- 24%, גידול של כ- 250 מיליון שקל בהשוואה לחציון המקביל אשתקד.

מניית הפניקס הפניקס 1.11%   היא ה-סמל של גל העליות בסקטור. בשנה האחרונה זינקה המניה בכ־290%, ובשנת 2025 לבדה עלתה ביותר מ-140%. המכפיל על ההון הגיע לשיא של 2.8, גבוה משמעותית מהמכפילים שאפיינו בעבר את הסקטור, שנע סביב 0.5 בלבד והוא הגבוה ביותר מבין חברות הביטוח הגדולות. העליות הללו הפכו את הפניקס לאחת המניות הבולטות ביותר בבורסה בתל אביב, כאשר שווי השוק שלה אף חצה את זה של הבנק הבינלאומי.

מאחורי העליות עומד שינוי מהותי בתפיסת הענף. אחרי שנים שבהן סקטור הביטוח נתפס ככבד ומסורבל, השנתיים האחרונות הפכו אותו לסיפור הצלחה של ממש עם כניסת כספים רחבה, במיוחד מצד המשקיעים הזרים. הראלי נתמך גם בשיפור בהצגת הנתונים, כאשר חברות הביטוח מציגות רווחי ליבה יציבים יותר תחת תקינת IFRS 17, לצד תרומה משמעותית של רווחי נוסטרו ומרווחים פיננסיים. השילוב הזה, שקיפות טובה יותר, רווחיות חזקה וזרימת כספי הפנסיה והגמל, הביא להתרחבות מכפילי ההון לרמות שלא נראו בעבר.

לפני כשנה העריכו בהפניקס כי החברה תציג רווח שנתי של כ-2 מיליארד שקל. כעת, כבר בתוך שני רבעונים בלבד, החברה מתקרבת מאוד ליעד הזה ותעקוף אותו מוקדם מהצפוי, מה שממחיש את העוצמה שבה צמחו מנועי הרווח של הקבוצה.

• עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
• הבעת אמון של הפניקס בקנדה גלובל; המניה עולה בכ-8%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ברבעון השני של שנת 2025 הרווח הכולל הסתכם בסך של 928 מיליון שקל, המשקף רווח של 3.7 שקל למניה ותשואה להון בשיעור של כ- 35%; הרווח הכולל מפעילות ליבה ברבעון הסתכם ב-692 מיליון שקל המשקף תשואה מנורמלת על ההון של כ- 26%

הרווח מהשפעות שאינן תפעוליות הסתכם ב- 178 מיליון שקל בחציון הראשון וב- 236 מיליון שקל ברבעון השני, בעיקר בשל תשואה על השקעות ותשואת נוסטרו נומינלית שנתית של 9.3% בחציון הראשון, רווח שקוזז בחלקו מהשפעות הריבית וזאת כתוצאה ממבנה הפעילות המייצר רגישות נמוכה להשפעות הריבית.

עדכון יעדים, לקבוצה קצב רווחיות אשר נמצא בטווח היעד לשנת 2027. לכן, ברבעון הרביעי הקבוצה תעדכן את יעדיה האסטרטגיים.

צמיחה בפעילות

הרווח מפעילויות הליבה הגיע בחציון ל-1.3 מיליארד שקל, גידול של 22% לעומת התקופה המקבילה, עם תשואה מנורמלת של 24%, שיעור שכבר נמצא בטווח היעד שהציבה החברה לשנת 2027. בתחום ניהול הנכסים נרשם שיפור של מעל 40%, עם רווח של 426 מיליון שקל במחצית הראשונה ו-222 מיליון שקל ברבעון השני.

• קרן ג'נריישן רשמה זינוק ברווח הודות לשיערוכי נכסים
• אלקטרה נדלן: מפסידה 13 מיליון דולר ברבעון - המשקיעים מהמרים על הפד׳
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• ההימור של ביג השתלם: 100% תפוסה בישראל, 99% באירופה והכנסות...

גם פעילות הביטוח המשיכה להתרחב: הרווח מפעילות הליבה בביטוח עלה ל-892 מיליון שקל בחציון ו-470 מיליון שקל ברבעון, לעומת 783 מיליון ו-384 מיליון שקל בתקופות המקבילות אשתקד

סך הנכסים המנוהלים בקבוצה הגיע בסוף יוני ל-560 מיליארד שקל. תיק האשראי של הפניקס גמא צמח ל-4 מיליארד שקל, עם מסגרות נוספות של כ-2 מיליארד שקל. החברה גם השלימה את שילוב פעילות מועדון אל-על תחת תחום כרטיסי האשראי

בהמשך למדיניות חלוקת דיבידנד רבעונית, הפניקס הכריזה על חלוקה נוספת בסך 400 מיליון שקל בגין רווחי הרבעון השני. סך החלוקות במחצית הראשונה הסתכם ב-630 מיליון שקל. בנוסף, החברה מרחיבה את תוכנית הרכישות העצמיות מ-100 ל-200 מיליון שקל לשנת 2025

פעילויות נוספות

ביולי דיווחה החברה על עסקה להגדלת אחזקתה בחברת הפניקס סוכנויות ל-95%. יעד רווח הליבה של פעילות זו לשנת 2027 עודכן ל-350-450 מיליון שקל (בניכוי חלק המיעוט). במקביל, חברת המדדים MSCI הודיעה על הכללת מניית הפניקס במדד MSCI ישראל, צעד שמשפר את הנראות מול משקיעים זרים ופותח אפשרות להצטרפות למדדים גלובליים נוספים

יתרות הנזילות והחוב הנמוך מאפשרים לקבוצה לשמור על איתנות פיננסית. יחס כושר הפירעון של הפניקס ביטוח עמד בסוף הרבעון הראשון על 181%, מעל היעד ארוך הטווח של 150-170%. עודף ההון מסתכם בכ-2.8 מיליארד שקל.

דבר החברה

אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס פיננסים

"תוצאות החברה משקפות המשך של צמיחה אסטרטגית ארוכת טווח. במהלך החציון הציגה החברה ביצועים חזקים, הן ברמת הרווח הכולל והן ברמת הרווח מפעילות הליבה בפעילות הביטוח ובפעילות ניהול הנכסים.

הפניקס, כקבוצת הפיננסים המובילה בישראל, מתאפיינת בגיוון רחב של תחומי הפעילויות וביציבות ותנודתיות נמוכה. רווחי החברה חזקים, צומחים ותזרימיים. מאפיינים אלה מאפשרים לחברה לבצע חלוקת דיבידנד מידי רבעון, וכחלק מכך הכרזנו היום על חלוקת דיבידנד בסך 400 מיליון ש"ח.

הפניקס היא הגוף הפיננסי המוביל בישראל בהצעת הערך ללקוחות, ביצירת רווח איכותי וממוקמת בעמדה הטובה ביותר לניצול הזדמנויות בשוק. בכוונתנו להמשיך ולהתמקד במימוש אסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה, תוך העמקת החדשנות, המצוינות בשירות, והגיוון בתחומי הפעילות.

אנו ממשיכים לבצע מהלכים אסטרטגיים ליצירת ערך, כאשר לאחרונה הודענו על הגדלת חלקה של הפניקס ל-95% בחברה הבת הפניקס סוכנויות. מהלך זה צפוי להאיץ את יצירת הערך בפלטפורמת הסוכנויות, כחלק מיישום אסטרטגיה לצמיחה מואצת בחברה, הכולל בניית תשתיות ויכולות והטמעת מודלי ניהול מתקדמים, כפי שנעשה בפעילויות ובתחומים אחרים של קבוצת הפניקס.

תוצאות החציון הראשון של 2025 מגלמות קצב שנתי שכבר הולם את טווח היעדים שהציגה החברה לשנת 2027. לאור הביצועים החזקים והמגמות החיוביות, אנו מתכוונים לפרסם יעדים אסטרטגיים מעודכנים עד לסוף השנה.

באחרונה הודיעה חברת המדדים העולמית MSCI על הכללתה של מניית הפניקס במדד MSCI ישראל. הכללתה של הפניקס במדד זה הינה הכרה בינלאומית נוספת ביכולות של החברה ומחזקת עוד יותר את הנראות של החברה בזירה הבינלאומית, ופותחת אפשרות להצטרפות למדדי MSCI גלובליים נוספים בעתיד. ל-הפניקס 30-40% בעלי מניות מובילים בינלאומיים, עלייה מתחילת השנה, ואנו רואים התעניינות גוברת מצד משקיעים גלובליים.

גם בימים אלה הלחימה נמשכת – הנהלת ועובדי קבוצת הפניקס משתתפים בכאבם של המשפחות השכולות שאיבדו את יקיריהן ומייחלים לחזרתם במהרה של כל החטופים ולהחלמתם המלאה של הפצועים."

מניית החברה נסחרת לפי שווי שוק של כ-31.5 מיליארד שקל, לאחר זינוק של 146% מתחילת השנה ו-258% ב-12 החודשים האחרונים. מכפיל הרווח המייצג לרבעון השני עומד על כ-8.5