האם בריטניה בדרך למיתון? אסטרטגיות מט"ח

היום שעבר היה ללא ספק שייך לבריטניה, אשר חוששת שהכלכלה במדינה תגלוש למצב של "סטגפלציה" מצב שבו האינפלציה גואה והכלכלה נמצאת בשלבי האטה/מיתון. ולכן חיכתה בכיליון עיניים לנתון התמ"ג שפורסם במהלך שעות הבוקר שעון ישראל, אשר הראה שהכלכלה הבריטית צמחה בקצב שלילי לרמה של 0.5%- דבר אשר גרם באותו רגע לצניחה במדד הפוטסי הבריטי אשר סחף אחריו את כל השווקים באירופה ובעקבות כך השווקים באירופה סגרו במגמה שלילית. מדד הפוטסי ירד בכ- 0.44%, הדאקס ירד בכ- 0.12% והקאק ירד ב- 0.35%.

קרן המטבע הבינלאומית, ה-IMF העלתה את תחזית הצמיחה העולמית ל-2011, עתה צופים ב-IMF כי הכלכלה העולמית תצמח ב-4.4%, לעומת התחזית הקודמת שפורסמה באוקטובר שהייתה בצמיחה של 4.2%. למרות הנתון המעודד מצד הקרן, ה-IMF משגרת אזהרה לשווקים: "משברי החוב באירופה עדיין מאיימים על ההתאוששות העולמית".

הירידות באירופה סחבו גם את השוק בוול- סטריט אשר נפתח גם הוא במגמה שלילית, ירידות אלו התמתנו מעט לאחר פרסום נתון אמון הצרכנים אשר הראה על עלייה באמון מצד הצרכן האמריקאי, הנתון הציג קריאה של 60.6 נקודות כאשר הצפי עמד על 54.4 נקודות, הנתון הפתיע לטובה כאשר הצפי הראה על עלייה מתונה מנתון קודם אשר עמד על 53.3 נקודות. עוד פורסם מדד קייס שילר למחירי הבתים ב-20 ערים גדולות בארה"ב. המדד הצביע על ירידה ממוצעת של 1.59% במחירים בחודש נובמבר - הירידה החדה ביותר מזה שנה, אך במהלך היום הנתון תוקן כלפי מעלה לירידה של 1% בלבד. בסופו של יום המסחר המדדים מצליחים למחוק את הירידות וסוגרים סביב רמות הפתיחה.

שוק מט"ח והסחורות ללא ספק הסיפור של אתמול היה של הפאונד אשר צנח בכ- 200 פיפס מול כל המטבעות לאחר פרסום נתון התמ"ג המאכזב. לאחר שהפאונד לא הצליח שלשום לסגור מעל הרמה

הפסיכולוגית 1.6000 מול הדולר וכן לאחר פרסום הנתון ירד בכ- 1.37% לעומת הדולר לשער של 1.5750. הירידות בשווקים גרמו לאירו לרדת אל מול עמיתו הדולר, אך לקראת סיום המסחר החזיר את כל הפסדיו ואף וקבע שיא חדש ברמה של 1.3700. הדולר הקנדי לאחר שנסחר בטווח בין 0.9980 0.9910 פרץ את הרמה העליונה לאחר נתון מאכזב של מדד מחירים לצרכן אשר הראה ירידה לרמה של 0.3%- כאשר הצפי עמד על 0.2%- אך עדין מתקשה לסגור מעל רמה זו. הזהב לאחר ששבר את תעלת המסחר העולה מתקשה לסגור מחיר מתחת לרמת התמיכה של 1322.37 דולר לאונקיה.

היום במרכז פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה באנגליה - האם חברי הבנק המרכזי ירמזו על שינויים מוניטאריים בעתיד? על פי הערכות, קיים סיכוי לא מבוטל לכך שהבנק המרכזי ירחיב את הצעדים הכמותיים בפגישה הבאה. חילוקי דעות בין חברי הועידה המחליטה עולים מדרגה מחודש לחודש ויותר חברים מעוניינים לראות שינוי במדיניות ולא מעוניינים לשמור על ניטראליות. מצד אחד המדינה מתמודדת עם אינפלציה גבוהה כאשר נתון חודש דצמבר הראה על זינוק במדד המחירים לצרכן לרמה של 3.7% כאשר הטווח השנתי עומד על 1%-3% המחייב העלאת ריבית, אבל מצד שני הבנק המרכזי אינו יכול להתעלם ממשבר החוב באירופה, אשר עלול לפגוע בצמיחה הכלכלית במדינה דבר אשר אנו עדים לכך מנתון התמ"ג שפורסם אמש.

מכירות הבתים החדשים - לאחר זינוק של 12% במכירות של הבתים יד שנייה , שוק הנדל"ן צפוי להמשיך ולהפתיע גם במכירות הבתים החדשים אשר צפויים לעלות לקצב של 302 אלף יחידות לעומת 290 אלף שנרשמו בחודש הקודם.

החלטת הריבית בארה"ב והצהרתו של יו"ר הפד ברננקי - הצפי הוא על הותרת הריבית על כנה וכן לא צפויים להיות שינויים בהיקף רכישת האג"ח בשלב זה. החלטת הריבית בניו-זילנד והצהרתו של הנגיד המקומי - הצפי הוא על הותרת הריבית על כנה רמה של 3%.

ניתוח טכני דולר שקל למרות הירידות בשווקים והתחזקותו של הדולר היום, השטר הירוק עדיין ממשיך להיחלש אל מול המטבע המקומי שלנו, החלשות זאת נובעת כתוצאה מהעלאת הריבית במשק דבר אשר גרם לפערי ריבית להתרחב לטובת השקל. בנק ישראל נאלץ שוב להתערב במסחר אמש ורכש כמה מיליוני דולרים אחרי שהצמד חצה שוב את רמת התמיכה 3.60.

ניתוח כללי - הצמד לא מצליח לפרוץ את קו המגמה היורד. - הצמד בחן את אזור התמיכה בנקודה 3.5860 . - פריצה וסגירה מעל קו מגמה יורד תבטל את התרחיש הדובי . - ה-CCI מכין את עצמו למהלך שורט משמעותי ובנה לנו את תצורת ה- V .

רמות משמעותיות התנגדות 2 3.6880 התנגדות 1 : 3.64 ספוט : 3.5998 תמיכה 1 : 3.5615 תמיכה 2 : 3.5190

אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. מכירה: בשבירה של 3.60 יעדים: 3.5650, 3.52 2 יעדים נוספים פתוחים. סגירת פוזיציות במידה והצמד יסגור מחיר מעל קו מגמה היורד.

אירו דולר

ניתוח כללי - הצמד נבלם בדיוק ברמת ההתנגדות 1.3680. - פריצה של ההתנגדות 1.3770 עשויה להוביל את הצמד להמשך מהלך עליות עד אזור 1.40. - שבירה של התמיכה 1.3620 עשויה להוציא לפועל מהלך תיקון עד אזור 1.3430 המהווה אזור תמיכה משמעותי. רמות משמעותיות התנגדות 2 : 1.3730 התנגדות 1 : 1.3680 ספוט : 1.3680

תמיכה 1 : 1.3620 תמיכה 2 : 1.3430

אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי סיכוי למהלך תיקון. קניה בפריצה של 1.3680. יעדים: 1.3730, 1.39, יעד נוסף פתוח. מכירה בשבירה של 1.3620. יעדים: 1.3550, 1.3450, יעד נוסף פתוח.

דולר אוסטרלי פרנק

ניתוח כללי - הצמד נסחר בתעלת מסחר יורדת. - הצמד נבלם על רמת תמיכה היסטורית המשלבת רמת פיבונאצ'י 50% - סגירת מחיר משמעותית מתחת ל-0.9380 עשויה להחזיר את השליטה לידיהם של הדובים. - ה- CCI נמצא כרגע במצב של מכירות יתר.

רמות משמעותיות התנגדות 2 : 0.9650 התנגדות 1 : 0.9509 ספוט : 0.9390 תמיכה 1 : 0.9194 תמיכה 2 : 0.9086

אסטרטגיה לשבוע זה: ניטראלי. מכירה- בשבירה ונעילה מתחת לקו התמיכה 0.9385 ומתחת לדופן התחתונה של התעלה. יעדים: 0.9200, 0.9120, 2 יעדים נוספים פתוחים.

* ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.