עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?

חלק חשוב מהרווח של משקיעים ובעיקר כאלו שעושים פעולות יחסית רבות נובע מחיסכון בהוצאות על דמי ניהול-דמי משמרת (אחת העמלות הכי מוזרות בעולם) ועמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך. רוב הסכום הוא בעמלות קנייה ומכירה, כאן אפשר לחסוך הרבה. בגדול - אצל ברוקרים פרטיים זול יותר מאשר אצל בנקים, אבל זה לא באופן מוחלט. בבנקים יש עמלות תעריפיות שהן מאוד גבוהות. מי שלא יודע שאפשר לדבר-לנהל מו"מ ולהוריד עמלות, משלם עמלות גזל. מסתבר שהרבה נמצאים במצב הזה.

מי שמנהל מו"מ ויש לו תיק סביר - יגיע גם לעמלות כמו בברוקרים הפרטיים. הבנקים יודעים להילחם על מי שחשוב להם. ומבחינתכם - אם אתם לקוח קטן, סיכוי טוב שהעמלה הכי טובה תהיה  אצל הברוקרים הפרטיים, אלא אם אתם צעירים, מכניסים שכר גבוה והבנק מבין שיש פוטנציאל לגידול עתידי בתיק. אם אתם לקוח בינוני-גדול אז סיכוי טוב שהבנק יידע להשאיר אתכם. בסופו של דבר הבנקים יורדים די מהר לאזור 0.1% בתיקים סבירים, שזה בעצם מה שיש גם בערך בברוקרים הפרטיים, אם כי גופים חדשים מספקים הצעות טובות יותר, גם של 0.07% - אצל אלטשולר שחם בניירות ערך בערך כשבלינק מציעה 0.035% בחו"ל.   

בכללי אצל הברוקרים הפרטיים יש פה ושם גם 0.09%, או 0.08% לעמלות קנייה ומכירה, אבל זה כבר לא הבדל גדול מול הבנקים כשיש בנקים שמספקים גם עמלות כאלו. בכל מקרה, העמלות תלויות בגודל תיק ההשקעות ובתדירות המסחר. יכול להיות הבדל גדול אם משקיע פועל בממוצע כמה פעמים בשבוע, פעם בחודש או פחות מזה. וכמובן שיש הבדל גם אם מדובר בתיק השקעות של כמה עשרות אלפי שקלים או כמה מיליוני שקלים.

הבינלאומי הכי זול בין הבנקים; אלטשולר שחם הכי זול במערכת

מבדיקה של ביזפורטל עולה כי הבנק הבינלאומי , בממוצע, מציע את העמלה הנמוכה ביותר על מסחר בניירות ערך בארץ (מניות ואג"ח) מבין כל הבנקים עם עמלה ממוצעת בכל גדלי התיקים של 0.106%. אלטשולר שחם שהתחיל בפעילות ברוקראז' לפני פחות משנה, הכי זול במערכת כולה עם 0.075% בממוצע.  

זה משתנה בין תיקים שונים - למשל בתיק של מעל 1 מיליון שקל, הבינלאומי נותן עמלה אטרקטיבית של 0.0347% ומוביל גם ביחס לברוקרים הפרטיים. 

יש גופים שלא נותנים את כל החבילה - וואן זירו ובלינק לא פועלים בשוק המקומי. יש את UBS עם עמלות נמוכות בארץ - 0.065% לכל גודל של תיק, אבל הוא לא מספק שירות ליחידים ולעסקים קטנים. 

בעמלות ניירות ערך זרים, וואן זירו מצליח לתת תחרות, כשתמורת 89 שקל בחודש תוכלו לבצע 10 פעולות, כך שכל פעולה תהיה בעלות של כ-2.5 דולר בלבד (ובמידה ותעבירו משכורת של 10,000 שקל, אתם מקבלים 10 פעולות ללא עמלה בכלל).  מבין הבנקים הלא דיגיטליים, העמלה הנמוכה ביותר היא עדיין של הבנק הבינלאומי עם 0.167%, אבל כאן יש עמלות נמוכות יותר משמעותית אצל הברוקרים הפרטיים. בתיקים של 1 מיליון שקל ומעלה - בנק ירושלים מפתיע לטובה עם 0.02%, הבנק הבינלאומי נושק ל-0.08%, בדומה לברוקרים פרטיים גדולים, אך אלטשולר שחם מספקת עמלות נמוכות במיוחד - מתחת ל-0.02%.    

מיפינו את כל הגופים במערכת  והצגנו אותה כדי לתת לכם תמונה מהימנה על עמלות המסחר. כאן תוכלו לראות מי הגופים היקרים ביותר והזולים ביותר. כאן תוכלו להבין כמה אתם פראיירים אם אתם לא מתמקחים. הבנקים גורפים עמלות מאוד גבוהות בממוצע כי הציבור שותק, אבל זה כסף גדול מאוד. גם אם אתם עושים פעולה בחודש והתיק שלכם הוא ממוצע (כ-500 אלף שקל - גם בקרנות כמובן), מדובר בהפרש של אלפי שקלים בשנה!     

• היכונו למחזור של 18 מיליארד שקל: טבע עם היצעים ופאלו אלטו עם ביקושים - ומי עוד יושפעו?
• טאואר צנחה 8.7%; הביטוח התממש 1.5% - נעילה מעורבת בת״א

זה לא הכל - אנחנו נרים בקרוב גם מערכת השוואה של דמי הניהול-משמרת, עמלות מינימום, עמלות המרת מט"ח שגם הן כבדות וגוזלות נתח מרוחי המשקיעים, אם כי העמלות החשובות ביותר הן העמלות ביצוע קנייה ומכירה