מסחר בייתי (GEMINI)

בדיקת ביזפורטל

עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?

עמלות המסחר משתנות ותלויות בגודל תיק ההשקעות ובתדירות המסחר; הבנק הבינלאומי, בממוצע, מציע את העמלה הנמוכה ביותר על מסחר בניירות ערך מבין הבנקים ובתי ההשקעות הישראלים - 0.067%; בבלינק העמלות נמוכות על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים

תמיר חכמוף | 02/09/2025 11:45 (34)

נושאים בכתבה בורסת ת"א וול סטריט שוק ההון מסחר בשוק ההון מסחר מקוון

חלק חשוב מהרווח של משקיעים ובעיקר כאלו שעושים פעולות יחסית רבות נובע מחיסכון בהוצאות על דמי ניהול-דמי משמרת (אחת העמלות הכי מוזרות בעולם) ועמלות קנייה ומכירה של ניירות ערך. רוב הסכום הוא בעמלות קנייה ומכירה, כאן אפשר לחסוך הרבה. בגדול - אצל ברוקרים פרטיים זול יותר מאשר אצל בנקים, אבל זה לא באופן מוחלט. בבנקים יש עמלות תעריפיות שהן מאוד גבוהות. מי שלא יודע שאפשר לדבר-לנהל מו"מ ולהוריד עמלות, משלם עמלות גזל. מסתבר שהרבה נמצאים במצב הזה.

מי שמנהל מו"מ ויש לו תיק סביר - יגיע גם לעמלות כמו בברוקרים הפרטיים. הבנקים יודעים להילחם על מי שחשוב להם. ומבחינתכם - אם אתם לקוח קטן, סיכוי טוב שהעמלה הכי טובה תהיה אצל הברוקרים הפרטיים, אלא אם אתם צעירים, מכניסים שכר גבוה והבנק מבין שיש פוטנציאל לגידול עתידי בתיק. אם אתם לקוח בינוני-גדול אז סיכוי טוב שהבנק יידע להשאיר אתכם. בסופו של דבר הבנקים יורדים די מהר לאזור 0.1% בתיקים סבירים, שזה בעצם מה שיש גם בערך בברוקרים הפרטיים, אם כי גופים חדשים מספקים הצעות טובות יותר, גם של 0.07% - אצל אלטשולר שחם בניירות ערך בערך כשבלינק מציעה 0.035% בחו"ל.

בכללי אצל הברוקרים הפרטיים יש פה ושם גם 0.09%, או 0.08% לעמלות קנייה ומכירה, אבל זה כבר לא הבדל גדול מול הבנקים כשיש בנקים שמספקים גם עמלות כאלו. בכל מקרה, העמלות תלויות בגודל תיק ההשקעות ובתדירות המסחר. יכול להיות הבדל גדול אם משקיע פועל בממוצע כמה פעמים בשבוע, פעם בחודש או פחות מזה. וכמובן שיש הבדל גם אם מדובר בתיק השקעות של כמה עשרות אלפי שקלים או כמה מיליוני שקלים.

הבינלאומי הכי זול בין הבנקים; אלטשולר שחם הכי זול במערכת

מבדיקה של ביזפורטל עולה כי הבנק הבינלאומי , בממוצע, מציע את העמלה הנמוכה ביותר על מסחר בניירות ערך בארץ (מניות ואג"ח) מבין כל הבנקים עם עמלה ממוצעת בכל גדלי התיקים של 0.106%. אלטשולר שחם שהתחיל בפעילות ברוקראז' לפני פחות משנה, הכי זול במערכת כולה עם 0.075% בממוצע.

זה משתנה בין תיקים שונים - למשל בתיק של מעל 1 מיליון שקל, הבינלאומי נותן עמלה אטרקטיבית של 0.0347% ומוביל גם ביחס לברוקרים הפרטיים.

יש גופים שלא נותנים את כל החבילה - וואן זירו ובלינק לא פועלים בשוק המקומי. יש את UBS עם עמלות נמוכות בארץ - 0.065% לכל גודל של תיק, אבל הוא לא מספק שירות ליחידים ולעסקים קטנים.

בעמלות ניירות ערך זרים, וואן זירו מצליח לתת תחרות, כשתמורת 89 שקל בחודש תוכלו לבצע 10 פעולות, כך שכל פעולה תהיה בעלות של כ-2.5 דולר בלבד (ובמידה ותעבירו משכורת של 10,000 שקל, אתם מקבלים 10 פעולות ללא עמלה בכלל). מבין הבנקים הלא דיגיטליים, העמלה הנמוכה ביותר היא עדיין של הבנק הבינלאומי עם 0.167%, אבל כאן יש עמלות נמוכות יותר משמעותית אצל הברוקרים הפרטיים. בתיקים של 1 מיליון שקל ומעלה - בנק ירושלים מפתיע לטובה עם 0.02%, הבנק הבינלאומי נושק ל-0.08%, בדומה לברוקרים פרטיים גדולים, אך אלטשולר שחם מספקת עמלות נמוכות במיוחד - מתחת ל-0.02%.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

מיפינו את כל הגופים במערכת והצגנו אותה כדי לתת לכם תמונה מהימנה על עמלות המסחר. כאן תוכלו לראות מי הגופים היקרים ביותר והזולים ביותר. כאן תוכלו להבין כמה אתם פראיירים אם אתם לא מתמקחים. הבנקים גורפים עמלות מאוד גבוהות בממוצע כי הציבור שותק, אבל זה כסף גדול מאוד. גם אם אתם עושים פעולה בחודש והתיק שלכם הוא ממוצע (כ-500 אלף שקל - גם בקרנות כמובן), מדובר בהפרש של אלפי שקלים בשנה!

זה לא הכל - אנחנו נרים בקרוב גם מערכת השוואה של דמי הניהול-משמרת, עמלות מינימום, עמלות המרת מט"ח שגם הן כבדות וגוזלות נתח מרוחי המשקיעים, אם כי העמלות החשובות ביותר הן העמלות ביצוע קנייה ומכירה

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(34):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

23.
אנונימי 09/11/2025 16:45
הגב לתגובה זו
בדיקה יסודית חובה !!! זהירות נדרשת
22.
דרומי 08/09/2025 08:54
הגב לתגובה זו
קודם מראים פעילות לתקופה של מספר חודשים ואז דורשים כפי שאני עשיתי עמלת קמ 0.07 על הכל ללא דמי שמירה במקרה של עיסקה ממש נמוכה 18 שח. אז כמו בכל דבר מנהלים משא ומתן. והכסף שלי בחשבון ולא צריך להשתגע עם העברות לכל מיני אתרים ובתי השקעות וכמובן הסיכון פשיטת רגל
21.
תודה על הכתבה מחכה להמשך (ל"ת)
אנונימי 05/09/2025 09:39
הגב לתגובה זו
20.
אנונימי 04/09/2025 15:55
הגב לתגובה זו
היות והבעיה עמלת מינימום שקורעת את הכיס לסוחרי יום ואליה הכתבה כלל לא התייחסה בקיצור חצי עבודה
19.
אנונימי 04/09/2025 08:35
הגב לתגובה זו
הרי כולם יודעים שהבנקים שוחטים בעמלותגובים אפילו דמי אחזקה שלא נגבים באף בית השקעות מי שרוצה עמלות נמוכות שיסחור בברוקרים מחול יש ברוקרים בלי עמלות כמו צארלס שוואבויש ברוקרים עם עמלות נמוכות 0.35 דולר לפעולה כמו אינטרטיב העולמי
18.
אנונימי 03/09/2025 17:23
הגב לתגובה זו
על הפסד לא משלמים כלום ! טוב במיוחד לסוחרים שיום יומיים הרבה פעולות מכירה קניה . כמובן לא כולל דיבידנדים
עמוס 09/11/2025 16:48
הגב לתגובה זו
אחרי המס
17.
אנונימי 03/09/2025 15:14
הגב לתגובה זו
נגיד בדיסקונט יש הטבה של המשקיע הצעיר בלי עמלות קניה למכירה בארץ בכלל
אנונימי 08/09/2025 08:49
הגב לתגובה זו
זה למשוך לקוחות להשקיע בבורסה
16.
תודה לביזפורטל מחכה לעדכונים הנוספים (ל"ת)
טומי 03/09/2025 11:40
הגב לתגובה זו
15.
מעניין תמליצו אתם מה הכי כדאי (ל"ת)
אנונימי 03/09/2025 09:57
הגב לתגובה זו
14.
אנונימי 03/09/2025 09:27
הגב לתגובה זו
לנה אין טבלה עם כל הגופים וטורים דמי ניהול קניהמכירה עמלת מינימום. מעל מיליון ומתחת למיליון. וזה הכי ברור
13.
אש 03/09/2025 08:43
הגב לתגובה זו
חשוב לעורר מודעות חשוב עוד יותר לדבר במספרים.תנסו להיות מדויקים יותר כדי שאנשים יוכלו ללכת לבנק ולדרוש עמלות במחיר מסויים ולא באופן כללי.
12.
אנונימי 03/09/2025 04:16
הגב לתגובה זו
תפתחו חשבון השקעות בצארלס שוואב בארהב. קצת בירוקרטיה אבל עמלות קניהמכירה אפס עגול
סוחר ממולח 03/09/2025 08:39
הגב לתגובה זו
אני מכיר את צרלי צאפלין
11.
אנונימי 02/09/2025 22:22
הגב לתגובה זו
אז לא מעניין אם זה 0.1 או 0.09
10.
יוסי 02/09/2025 21:19
הגב לתגובה זו
אינטרקטיב לא הסכימו לשלם אז הסתרתם אותם מהכתבה שלכםהמחיר של אינטרקטיב ישראל הוא סנט למניה מינימום פעולה 2.5 דולראל תהיו פראיירים
9.
הקורא 02/09/2025 20:29
הגב לתגובה זו
שימו לב לעמלת חיצוניות לבנק כמו עמלות משמורת ביול ובורסת יעד. לפעמים הם גבוהים מאוד.במיוחד בבורסה בלונדון.ממתינים להשוואה המלאה.
8.
אנונימי 02/09/2025 20:07
הגב לתגובה זו
חפירה שלמה בלי תכלס. מה עם טבלה שעורכת השוואה בין בתי ההשקעות
אין צורך 03/09/2025 23:20
הגב לתגובה זו
הם גובים עמלות גבוהות יותר מכל בית השקעות
7.
אנונימי 02/09/2025 14:09
הגב לתגובה זו
זה הכסף הגדול למי שלא עושה הרבה פעולות בזה הבנקים שוחטים!
6.
פרסומת במצג שו של כתבה 02/09/2025 14:00
הגב לתגובה זו
בפועל יש בבנק עמלת מינ של 15$ לפעולה ככה שכל הכתבה לא רלוונטית
ביהב זה 20 (ל"ת)
אנונימי 02/09/2025 18:39
הגב לתגובה זו
חיים 02/09/2025 17:38
הגב לתגובה זו
ההשוואה בעלויות צריכה להיות על דמי הניהול שפ הבנקים מנקנקים. בקשו פטור!
5.
סוחר בורסה 02/09/2025 13:27
הגב לתגובה זו
להרוויח בבורסה זו הבעיה האמיתית. אם מרויחים העמלות זה כסף קטן שלא נספר בכלל.
אנונימי 02/09/2025 14:00
הגב לתגובה זו
אבל תמשיך לשלם ביוקר על היוהרה שלך בהצלחה
4.
יקי 02/09/2025 13:14
הגב לתגובה זו
העמלות בדכ פחוות חשובות. הרבה פעמים אנחנו קונים מניה במנות קטנות ואז החשיבות היא לעמלת המינימום. לדוג אם הבנק נותן לי הטבת עמלת קניה ומכירה של 0.1% אך גובה 10דולר עמלת מניימום למעשה אם אקנה ב 5000דולר הרי שהעמלה האמיתית היא 0.2%. וכמובן שהעמלה צומחת עוד יותר אם הקניה היא בסכומים קטנים יותר. לכן הבעיה היא בעמלת המינימום וצריך להתמקד בעיקר בה!!!
אנונימי 03/09/2025 23:19
הגב לתגובה זו
תפתח שחבון אצל בית השקעות ישראלי המינימיום יורד ל 5 דולר.או אינטראקטיב ישראל אני עובד דרכם והם מעולים 2.5 דולר לפעולה זה בכלל מבוסס על רכישה של כמות מניות .2.5 דולר לפעולה עד 500 מניות אם קונים מניות זבל אז בכמות גדולה יותר משלמים עוד סנט למניה
גבי 02/09/2025 22:20
הגב לתגובה זו
גם אני קונה ומוכר במנות קטנות כדי לפזר סיכון. הכי חשוב זה להסתכל על עמלת המינימום
3.
אנונימי 02/09/2025 13:07
הגב לתגובה זו
0.06% על מניות בישראל בחול אני משקיע באינטרקטיב העולמית ויש לי חשבון קטן נוסף בבליק בהצלחה תפסיקו לשלם יקר פשוט תעברו לפסגות אני מרוצה ממש
2.
אנונימי 02/09/2025 12:34
הגב לתגובה זו
מה שחשוב גם עמלה לסוכן בחול
יש גם עמלת שימור בחול CASTODIAN בחלק מהמקומות (ל"ת)
דן 02/09/2025 13:08
הגב לתגובה זו
1.
אנונימי 02/09/2025 11:57
הגב לתגובה זו
לא יודע מאיפה אתה מביא את הנתונים . מה ששכתבת רלבנטי רק לסוחרים גדולים ווממש לא נכון לגבי תיקים של מיליון כמו שכתבת
חן 02/09/2025 13:21
הגב לתגובה זו
בתי ההשקעות יותר זולות בעל קנה מידה ובכל גודל תיק בית ההשקעות הכי יקר יהיה יותר זול מול הבנק הכי זול. בכל גודל של תיק!!!

נשיא המדינה לשעבר, רובי ריבלין. קרדיט: רשתות חברתיות

אלקטריאון: כניסתו ויציאתו של רובי ריבלין

ארבע שנים, הרבה ציפיות ומעט תוצאות: מסע הכניסה והיציאה של ריבלין מאלקטריאון הסתיים בקול ענות חלושה, ללא הישגים לצד ירידת ערך ומשקיעים מאוכזבים

רן קידר | 01/12/2025 10:01

נושאים בכתבה רובי ריבלין אלקטריאון

אי שם בקיץ 2021, חודש לאחר שסיים את תפקידו כנשיא המדינה, ראובן (רובי) ריבלין מונה לנשיא חברת אלקטריאון אלקטריאון -2.45% , מפתחת הטכנולוגיה לטעינת רכבים חשמליים תוך כדי נסיעה. החברה, שנסחרה אז בשווי של כ־1.6 מיליארד שקל לאחר זינוק חד בתקופת הקורונה, ציפתה שריבלין יפתח עבורה דלתות ברחבי העולם, יחזק קשרים מול ממשלות ויגביר את אמון המשקיעים, וזאת למרות שהחברה עדיין לא הציגה הכנסות מהותיות. המשקיעים, שציפו למימושים בינלאומיים ולחוזים משמעותיים, קיוו שכניסתו של ריבלין תבלום את הירידה במניה, שהחלה עוד לפני כן בעקבות צמיחה איטית מהצפוי בפרויקטים המסחריים.

והנה, קצת יותר מארבע שנים לאחר ההצטרפות, החברה הודיעה על סיום תפקידו של ריבלין כנשיא וכחלק מהדירקטריון ובזאת מושלם מהלך שלא הניב פירות, בטח לא לחברה ולמשקיעים בה. שכרו של ריבלין מעולם לא פורסם, אך ניתן רק לשער שהוא כן יצא נשכר מהמהלך שהושלם אתמול.

לא חתונה קתולית

גם לאחר הצטרפות ריבלין, ולמרות הציפיות, אלקטריאון התקשתה להציג פריצת דרך מסחרית. המניה המשיכה להידרדר. ריבלין, לעומתה, לא חיכה וכמעט במקביל לכניסתו לתפקיד, השתתף בקמפיין פרסומי למותג "יכין", מהלך שעורר ויכוח ציבורי לגבי אדם שמילא תפקיד ממלכתי בכיר זמן קצר קודם לכן.

אלקטריאון, מצידה, לא הסתפקה בריבלין, ובהמשך למאמציה של אלקטריאון בחיפוש אחר השפעה גלובלית, בתחילת 2022, הודיעה החברה על צירופו של קורט ג'ונסון, יו"ר מועצת ניו יורק לשעבר, כיועץ אסטרטגי. החברה זיהתה את ארה״ב, ובעיקר את ניו יורק, כשוק יעד מרכזי לטכנולוגיה שלה, והקמת חברת בת בארה"ב נועדה לתמוך בכך.

ועדיין, למרות כל המאמצים, המניה המשיכה להידרדר ובסך הכל הציגה ירידה של כ-66% מאז מינוי ריבלין, ושווי השוק שלה כיום עומד על כ-733 מיליון שקל. החברה עדיין מציגה גידול בהוצאות ושריפת מזומנים, ולא מזמן החדשנות שבמוצר שלה התערערה, לאור פתרון טכנולוגי אחר של BYD, שהציגה טעינה מהירה שמייתרת את הפתרון של אלקטריאון (למרות שזו טענה שהדבר אינו פוגע בה).

להמשך הכתבה לחץ כאן

ארז רוזנבוך, יו"ר מגוריט, צילום: ענבל מרמרי

ראיון

יו"ר מגוריט: "הגענו לרגע שבו אפשר להתחיל לשתף את הציבור בתזרים באופן חודשי"

"מגוריט היא אוניה ששטה על תנודות המאקרו, ואני אופטימי על כלכלת ישראל" אומר יו"ר מגוריט, ארז רוזנבוך; מניית מגוריט טיפסה בחצי שנה האחרונה אבל עדיין נסחרת מתחת להון "ב-2026 אנחנו מקבלים מסה גדולה של דירות לאורך כל השנה, השוק ידע לתמחר את זה" רוזנבוך מציין כי הדיבידנד החודשי "יהפוך את התזרים למוחשי הרבה יותר למשקיעים"

מנדי הניג | 01/12/2025 10:31

נושאים בכתבה מגוריט ארז רוזנבוך

מגוריט מסכמת את הרבעון השלישי ואת תשעת החודשים הראשונים של השנה עם נתונים שמראים על התייצבות והתרחבות של הפעילות שלה. ה-NOI מהשכרת דירות עלה בכ-22% והגיע ל-60.3 מיליון שקל, התזרים מפעילות שוטפת גדל בכ-39% לכ-31.3 מיליון שקל, והרווח המצטבר לתקופה הסתכם ליותר מ-86 מיליון שקל. חלק גדול מהשיפור מגיע ממספר רב של דירות שנכנסו לאכלוס בחודשים האחרונים, מה שמתחיל לשקף את ההשפעה של בניית הפורטפוליו לאורך השנים. ההון העצמי של מגוריט עומד כעת על כ-1.77 מיליארד שקל. אבל מסתבר שהקפיצה הגדולה תגיע ב-2026 אז מסה של דירות, מאות דירות יכנסו לאכלוס ויחזקו את התזרים בצורה משמעותית.

בהמשך לתוצאות, הדירקטוריון אישר שינוי במדיניות החלוקה - דיבידנד חודשי קבוע, לראשונה בישראל בקרן ריט למגורים. לפי התוכנית, יתבצעו חלוקות של כ-60 מיליון שקל ב-2026 (תשואה של כ-4.8% לפי השווי הנוכחי), כ-72 מיליון שקל ב-2027 וכ-86.4 מיליון שקל ב-2028 (תשואה של כ-7%). כשהרעיון הוא לייצר תזרים שמתנהג כמו שכר דירה קבוע, שוטף וצפוי אבל דרך הבורסה.

בעולם, ובעיקר בארצות הברית, ריטים זה חלק טבעי מתיק ההשקעות של הציבור הרחב. מאוד מקובל לוותר על רכישת דירה פיזית ולהחזיק במקום זאת סל של נכסי נדל"ן מניב דרך שוק ההון. מעבר לנוחות שאתם לא צריכים להתעסק עם שוכרים, בעיות תחזוקה וכדומה, בריטים יש פיזור, יש ניהול מקצועי (בתקווה), ואחת לתקופה הרווחים מחולקים כדיבידנדים שמדמים במידה רבה את ההכנסה שהייתם מקבלים משכר דירה רק בלי הצורך לקחת משכנתא.

בארץ, המודל הזה הוא אולי פחות מושרש. רוב המשקיעים כאן רגילים לראות בדירה ובנדל"ן משהו שעושים כהשקעה פרטית ולא השקעה מוסדית. הרעיון של "להשקיע בדירה דרך הבורסה" עדיין נתפס כמשהו אבסטרקטי מדי. אבל מגוריט מנסה לשנות את התפיסה הזו בשנים האחרונות. קרן הריט בנתה פורטפוליו של דירות להשכרה, בניהול בסטנדרטים גבוהים וחיתום ארוך ואיכותי של דיירים לצד מדיניות חלוקת דיבידנד שוטפת.

אחת הנקודות שמבליטה את מודל הריט מהשקעה פרטית היא המעטפת. למשקיע פרטי שמחזיק דירה שנייה מותר לקבל עד 50% מינוף, ולפעמים אפילו פחות בהתאם לדירוג האישי. מגוריט, לעומת זאת, יכולה להגיע למינוף של עד 80% על פי חוק, ונהנית מעלויות מימון נמוכות בהרבה מאלו שהיה מקבל משקיע פרטי. היא גם אינה נדרשת לכתבי ערבות אישיים, וחשופה פחות לאותם מגבלות שמקשות על משקיע להשיג משכנתא לדירה להשקעה.

להמשך הכתבה לחץ כאן