המשקיעים חוזרים לקרנות הנאמנות: "גידול בכניסת הכספים באוקטובר"
אלטשולר שחם מוביל את הגיוסים בקרנות המסורתיות אך מתחילת השנה - פסגות; מיטב תכלית ומגדל בתחתית הדירוג. מה קורה אצל יתר החברות? לנתונים המלאים
עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם בחודש אוקטובר האחרון ניכרו גם בקרב תעשיית קרנות הנאמנות שמסכמת את החודש בגיוסים. אמנם, בקרנות הסל נמשכו הפדיונות. בית ההשקעות מיטב דש ממשיך להוביל את התעשייה עם היקף הנכסים המנוהל הגבוה ביותר של כ-59 מיליארד שקל (קרנות נאמנות וקרנות סל), אם כי בחודש אוקטובר מיטב אכזבה בתשואות למשקיעים - בדגש על קרנות הסל לאחר שהובילה בקטגוריה זו בספטמבר.
"חודש אוקטובר אשר הסתיים עם גיוס חיובי, מגיע בהמשך לביצועים החיוביים בשווקים מתחילת השנה גם באפיק המנייתי וגם באפיק הסולידי בקרנות האג"ח. נראה שלאחר תקופה של מספר חודשים אשר החלה בסוף שנה שעברה, הביטחון בקרב המשקיעים חוזר וניתן לראות את הגידול בכניסת הכספים והיקף הנכסים בשוק קרנות הנאמנות", מסר גיל קורן מנכ"ל אפסילון קרנות נאמנות.
המגמה החיובית בשוקי המניות באוקטובר התבטאה בעלייה של 2% במדד ה-S&P500, מדד הנאסד"ק עלה ב-3.7% וה-DAX הגרמני הוסיף 3.5%. ביפן, מדד הניקיי עלה בשיעור של 5.4%. בארץ מדד ת"א 35 עלה ב-2.4%, מדד ת"א 125 עלה ב-3% ומדד ת"א 90 עלה בשיעור הגבוה ביותר של 4.2%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה מעורבת בעוד באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית.
אלטשולר מוביל בגיוסים במסורתיות; קרנות הסל חוזרות לפדיונות
בסיכום החודש החולף, אלטשולר שחם מוביל את הגיוסים בקרנות הנאמנות המסורתיות עם 443 מיליון שקל וכ-1.3 מיליארד שקל מתחילת השנה. מנגד, אלטשולר רשם את הפדיונות הגבוהים ביותר בקרנות הכספיות בהיקף של 204 מיליון שקל. בראייה שנתית, פסגות הוא המוביל בגיוסים בקרנות המסורתיות עם כ-3.6 מיליארד שקל.
- קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
- תשואות האג"ח הארוכות מטפסות - למה זה קורה עכשיו ומה המשמעויות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בית ההשקעות ילין לפידות, בניהול של אסף אלדר, שומר על דירוג גבוה בטבלה ונמצא במקום השני בטבלת הקרנות המסורתיות עם גיוס של כ-380 מיליון שקל באוקטובר, והיקף הנכסים המנוהל הגבוה ביותר בקטגוריה זו - 27 מיליארד שקל. מדשדשות בתחתית באוקטובר הן קרנות הנאמנות של מיטב תכלית ומגדל שוקי הון עם פדיונות של 70 ו-107 מיליון שקל בהתאמה.
קרנות הסל חוזרות לפדיונות באוקטובר, למעט הקרנות של קסם מקבוצת אקסלנס שגייסו 73 מיליון שקל. את הפדיונות הגבוהים ביותר רשמו הקרנות של פסגות - 252 מיליון שקל.
הנתונים המלאים לפניכם:
תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת
השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות
מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:
מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.
מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.
בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס. דוגמה נוספת הינה הפקדה של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.
- שלושה שיקולים מרכזיים בבחירת קרן פנסיה, ואיך בוחנים אותם נכון
- פנסיה במסלול S&P 500 - ההגנה שלא מדברים עליה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
