דלק קבוצה צפויה להמשיך ברכישות העצמיות לאחר פרסום הדוחות
מניית חברת דלק קבוצה -3.04% קופצת כעת בכ-3%, על רקע העליות בשווקים. מדובר בתיקון צנוע לירידה של מעל 40% מתחילת השנה. אבל גם זה משהו. דלק רכשה בשבועות האחרונים מניות של עצמה, וכך גם בעל השליטה - יצחק תשובה. אך החברה הגיעה למכסה מלאה של התוכנית, כך שהיא לא יכולה לרכוש עוד. בתקופה הקרובה - עד לדוחות הכספיים, החברה לא יכולה לרכוש ניירות ערך של עצמה. אך בשוק מעריכים כי אחרי פרסום הדוחות החברה תצא בתוכנית רכישה, הפעם כנראה לאג"ח ואולי גם למניות. התוכנית הזו "עושה שכל" כי רק לפני כחודש הצהירו בדלק על כוונתם להשתמש בתזרים מזומנים השוטף לצורך פירעונות של אגרות חוב. זה היה כשהתשואה אפקטיבית באגרות החוב היתה 5%, אז קל וחומר שכאשר התשואה 8%-9% המוטיבציה של החברה לרכוש או לפרוע את האג"ח, עולה.
בחודש האחרון נפלה מניית החברה בכ-30%, והשלימה צלילה של כ-50% בשנה האחרונה (12 החודשים האחרונים). הירידות בתקופה האחרונה מיוחסות בראש ובראשונה לחשש מפני התפשטות נגיף הקורונה. התפשטות הנגיף הובילה לצניחה במחירי הנפט והגז, כמו גם לפגיעה קשה בסקטור התעופה, המשמש כצרכן בעל נתח גדול בתחום.
התפתחות מחיר מניית דלק קבוצה ב-3 השנים האחרונות:
כאמור נראה שהחברה נמנעת בשלב זה מרכישה עצמית של מניות ואג"ח, בעקבות "התקופה השקטה", שלפני פרסום תוצאותיה השנתיות. לאחר שיפוג האיסור, צפויה החברה להשיק תכנית רכישה עצמית חדשה, כשרכישת האג"ח תעמד בראשה.
אם וכאשר ייצא המהלך לפועל הוא יתרחש על רקע הודעת החברה באוקטובר האחרון, על תכנית לרכישת מניות בהיקף של 100 מיליון שקל. החברה השלימה כ-99.8% ממסגרת הזו.
- מנצלים את המומנטום: קבוצת דלק ו-ENI מכרו 3% ממניות איתקה תמורת כ-100 מיליון פאונד
- דלק: עלייה בהכנסות לכ-3.5 מיליארד שקל, תחלק דיבידנד של 250 מיליון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני כשבועיים, העריכו במיטב דש ברוקראז', כי סדרות האג"ח של הקבוצה מהוות הזדמנות. זאת, בעקבות ניתוח יכולת החזר החוב של הקבוצה שביצעו, "בהתאם ליעדים שהציב המנכ"ל הנכנס של החברה, לפיהם השנים הקרובות יוקדשו להקטנת המינוף, אנו עשויים לראות כבר בשנת 2020 ירידה בהיקף החוב ויצירת פעילות תזרימית עודפת", העריכו במיטב דש.
כנס המשקיעים - אופטימיות בערבון מוגבל
בכנס המשקיעים האחרון של החברה, הציגה קבוצת דלק את האסטרטגיה ותזרים מזומנים עתידי מרשים (לשנה הקרובה ולעוד שנתיים - בזכות גידור של מחירי הנפט על עסקת איתקה).
האסטרטגיה של החברה כוללת הנפקה של חברת איתקה בבורסה בלונדון במהלך 2020. אתיקה, מרכזת את פעילות הנפט של החברה בחו"ל, כשלאחרונה רכשה את את פעילות הנפט בים הצפוני.
- רוטשטיין מממשת קרקע בכרמי הנדיב; תרשום רווח של כ-205 מיליון שקל
- אילקס מדיקל מאריכה הסכם אסטרטגי בדרום אפריקה עד 2030
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את...
מדובר על חברה שרשומה בדוחות דלק בכ-1.5 מיליארד דולר וההערכות הן שההנפקה תהיה בשווי של קרוב ל-2 מיליארד שקל. אבל בדיקה שעשינו בביזפורטל, העלתה כי, בהינתן מחירי הנפט העתידיים שישליכו על הערכת השווי של מאגרי הנפט, השווי עלול להתכווץ משמעותית - כל ירידה במחיר הנפט משפיעה פי כמה וכמה (בגלל המינוף), על שווי איתקה ועל שווי דלק, מה שגרום לאיתקה להיות שווה משמעותית פחות. באופן גס, מינוף החברה גורם לכך שכל ירידה באחוז של מחירי הנפט והגז, מורידים את שווי החברה לכל הפחות, פי 3.
- 6.אחד שיודע 03/03/2020 16:53הגב לתגובה זואין בנאדם אחד שפוי שטוען שדלק תתקשה להחזיר את החובות שלה ב-2020 וב-2021. עד אז מחיר הפנט יתייצב. אין מה לחשוש באמת.
- 5.למה גפ רציו וישראמקו קורסות שמישהו יסביר??? משהן מסריח (ל"ת)משה ראשל"צ 03/03/2020 16:15הגב לתגובה זו
- אבי 03/03/2020 20:01הגב לתגובה זוואולי החשש מקורונה גורם לאנשים ולקרנות לקצץ רוחבית את ההשקעות.
- חנניה 03/03/2020 19:26הגב לתגובה זומורידים ודוחפים המחירים למטה כדי לקנות בזול
- 4.קלקלן 03/03/2020 15:12הגב לתגובה זוהון עצמי של 8% למאזן. תחשבו רגע על המספר הזה. הסיכוי לראות את החוב הענק הזה משולם הוא נמוך עד נמוך מאוד. עידן בחור מוכשר, אבל אין מצב שהוא מצליח להוציא את החברה מהמלכודת הזאת.
- שטויות (ל"ת)שטויות 03/03/2020 18:10הגב לתגובה זו
- 3.יעקב 03/03/2020 14:50הגב לתגובה זורבותי לא להתפתות תנו לו שיקנה את כל החברה אפילו
- ואז בשמאל יתלוננו שרק הוא מרוויח מזה (ל"ת)אבי 03/03/2020 20:00הגב לתגובה זו
- 2.מבלי שיחזיר 03/03/2020 14:43הגב לתגובה זואגח דלק נדלן...לא ישקיעו בתשובה
- 1.איש 03/03/2020 14:34הגב לתגובה זויום יבוא והמקדח ידבר.בנוסף נמתין לראות מכירות בדוחות של לוויתן שם המספרים ידברו.הגז זורם ויזרום כי הוא בחסות הנשיא טראמפ.זו גם התשובה לגז הרוסי המנסה לשלוט על השיבר לאירופה.הכל בלוף עכשיו נדבר בעוד שנה ונראה המחירים היום הם בדיחה ותשובה יקנה וירוויח על חשבון הציבור שמוכר בזול.
- יפה כתבת 03/03/2020 15:48הגב לתגובה זוהכנסות של מוליונים...

המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%

המדדים ירדו 2% במחזור של 4.2 מיליארד שקל - ת"א סימנה את השיא?
הבנקים מחקו 3.1%, חברות הביטוח 4.3%; נתניהו חשב שהוא יכול לתקן את הנזק אבל זה הולך להיות קשה. הבידוד מול אירופה מפחיד את המשקיעים
הבורסה סגרה בירידות. ירידות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90. תחילת היום היתה חיובית אחרי "המלצת הקנייה" של נתניהו לבורסה, אבל ככל שהמשקיעים קראו בין השורות את ההמלצה, הם הפנימו שהסיכונים גדולים. אל על ירדה ב-5.5% מדד הביטוח נפל 4.3%, הבנקים ירדו ב-3.1%. בנוסף, הביטחוניות עצמן שהיו בעין סערת נאום ספרטה, ירדו בחדות ובראשן אלביט שהשילה 5.3% או 4.5 מיליארד שקל, ואחריה אימקו נקסט ויז'ן וסולרום, כולן צפויות להיכלל במדד הביטחוניות שיושק בנובמבר.
גם הנדל"ן ירד, כשהמדד עצמו ירד 2.2% והסקטור כולו ירד, בהובלת עזריאלי שירדה 3%. מצד שני: נייס עלו ב4.8% וארית בכ-2%.
ראש הממשלה בנימין נתניהו דיבר על בידוד גלובלי. זה הפחיד את הציבור ואת המשקיעים. השוק התחיל לרדת. נתניהו עשה סיבוב פרסה, אבל למה שמשקיעים עכשיו ייכנסו לשוק כאשר הם מבינים שיש סיכון מאוד גדול לבידוד עולמי. אנחנו חוזרים 40-50 שנה אחורה, אולי היצוא והיבוא עם אירופה ייפגעו. ראש ממשלה לא יכול להגיד משהו ולחזור בו. דמיינו שמנכ"ל של חברה יגיד - אנחנו מנמיכים ציפיות ובגלל שהמניה ירדה הוא חוזר לשוק ואומר - לא הבנתם אותי, התכוונתי שרק מול הודו המכירות יירדו, אנחנו בצמיחה, המניה מצוינת.
הינו "שוחטים" את המנכ"ל. אז המנכ"ל הפעם הוא נתניהו והוא לא מצליח להרגיע. ההיפך - הוא משדר חוסר אמון.
- ניו מד עולה ב-3% בעקבות הראיון בביזפורטל; השוק מחק את הירידות
- בדרך לכלכלה סגורה? הדולר מזנק בעקבות נאום נתניהו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקביל גם בשוק האג"ח הממשלתי נרשמות ירידות בשערי האגרות כשהתשואות מטפסות בהתאמה - אג"ח ממשלתית שקלית בריבית קבועה ל-11.1 שנים שעלתה בתחילת היום עד 0.3% עברה לירידות של כ-0.4% ונסחרת בריבית ברוטו של 4.46%