טבע פרסמה תשקיף למחזור חוב של 5 מיליארד דולר
חברת טבע 0.83% נערכת למחזור החוב בהיקף של עד 5 מיליארד דולר. חברת התרופות פרסמה תשקיף בארה"ב. מדובר במסמך שמחליף את תשקיף המדף הקודם, זאת בשל הפיכתה של טבע לחברה אמריקאית. בתחילת השנה שונה הסיווג של טבע מבחינת הרשויות האמריקאיות. טבע שעד אז היתה תחת ההגדרה של מנפיקה זרה החלה להיות בסיווג של חברה אמריקאית. השינוי היה בגלל רכישת אקטביס שהגדילה את מצבת הנכיסם של טבע בארה"ב.
עוד על טבע: דן זיסקינד הימר על ההתאוששות בטבע, וכתב אופציות PUT טבע מתמודדת עם חובות עתק שהרובצים על מאזניה, בשל רכישת חברת אקטביס בסכום של 35 מיליארד דולר. בשנה האחרונה הועלו הערכות בשוק ההון כיצד החברה תתמודד עם החובות הגדולים שפוגעים ביחסיה הפיננסים, וגם בתנאים שסוכמו בעבר מול מלווים.
חלק מהאנליסטים סברו כי טבע תבצע הנפקת מניות בשל להגדיל את ההון העצמי - מהלך שהיה גורר דילול בעלי המניות הנוכחיים. כעת מפרסום התשקיף עולה כי החברה בהליך של גיוס חוב.
לדברי סטיבן טפר, אנליסט פארמה באי.בי.אי: "סביר להניח שהחברה תמחזר את ההלוואות הבנקאיות עם אג"ח לטווח הבינוני והארוך. להערכתנו, מחזור של 5 מיליארד דולר והארכת המח"מ צפוי להוסיף בין 150 ל- 180 מיליון דולר להוצאות המימון של החברה (בהנחה שמדובר באג"ח בין 5 ל-10 שנים). ההשפעה על הרווח למניה צפויה להיות בין 11-14 סנט למניה בדילול מלא". עוד אמר טפר: "להערכתנו, למרות תוספת בעלויות המימון המהלך חשוב וחיובי, שכן הוא יקטין את הלחץ של החזרי החוב לטווח הקצר וישפר את הגמישות הפיננסית של החברה".
- 4.ראובן 30/01/2018 13:58הגב לתגובה זוחב אקטביס היא חברה קיימת למרות הרכישה היקרה היא יכולה לתפקד לא הכל הלך לטימיון מה שטבע קנתה זה הפסד אבל לא טוטאלי מתוך ה37-40 מיליארד חלק לא מבוטל לא הלך ולא התאדה נכון שטבע טעתה ברכישה וחברת אלרגן עשתה עיסקה טובה מבחינתה אבל טבע חייבת לשקם את הגנריקה שרכשה ולשקם ולפעול להקטנת החוב הנל
- 3.צפצפ 30/01/2018 13:13הגב לתגובה זוממש לא בטוח שמחזור של 5 מיליארד $ בכלל מספיק ...
- 2.ניחושים לגבי הריבית....5%-6% ריבית לטווח בינוני רחוק? (ל"ת)רוקי 30/01/2018 11:31הגב לתגובה זו
- דן 30/01/2018 14:14הגב לתגובה זולא בטוח יכול להיות נמוך יותר
- 1.משקיע 30/01/2018 10:09הגב לתגובה זועוד מהלך לצמצום החוב ובריבית נמוכה
- יוני 30/01/2018 14:15הגב לתגובה זוצודק בריבוע
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה
דניה סיבוס דניה סיבוס 1.02% מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.
היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.
המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.
- חצי שנה אחרי: לפידות קפיטל שוב מממשת בדניה סיבוס
- דניה מסכמת רבעון עם ירידה קלה בהכנסות אך שיפור ברווחיות התפעולית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת
בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות.
אחרי אקזיט של 25 מיליארד דולר - ״אל תסתכלו לטווח קצר ועל מסיבת אקזיט מהירה, אפשר לבנות דברים גדולים״
בוועידה הכלכלית של ביזפורטל ראיינו אנשים שיש להם "מניות" בהצלחה הכלכלית של המדינה - אחד מהם הוא אודי מוקדי, מייסד ויו"ר סייברארק CyberArk Software -2.19% . במהלך הראיון הוא סיפר איך נולדה העסקה למכירת החברה לפאלו אלטו, מה זה אומר לנהל אותה יותר מ-25 שנה מאור יהודה לפתח תקווה ועד לעסקת ענק, ולאן הוא חושב שהתעשייה והיזמים הישראלים צריכים לכוון מכאן.
"הכרזנו ביולי, מחכים לאישורים"
כשנשאל על מועד סגירת העסקה, מוקדי אומר: "הכרזנו ב-30 ביולי ומחכים לכל מיני אישורים". לדבריו, "כרגע הצפי הוא פברואר, מרץ או אפריל 2026". העסקה, כמו שהוא מדגיש, עדיין לא מאחוריהם: "קודם כל, זה לא מסתיים עד שזה לא מסתיים, מחכים לאישורים".
ברקע יש נתון אחד שמסדר את המספרים - פאלו אלטו רכשה את סייברארק בעסקה ששווייה נע "ב-25 בערך, תלוי במחיר המניה, סביב 23-25 מיליארד דולר", לדבריו. "סיכמנו מה המחיר עם מנגנון בעיקר מנייתי".
איך זה הרגיש לסגור עסקה כזו אחרי 25 שנה כמוביל החברה, מה היה הכי מרגש?
- "סייברארק ממשיכה לראות ביקושים חזקים, אבל השארנו בתחזית מקום להאטה"
- סייברארק מכה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"זה היה מרגש מאוד, הישג גדול. אבל, הרבה יותר ריגש אותי שהנפקנו את החברה בנאסד"ק". בהנפקה בנאסד"ק והנפקה בכלל יש משהו נוסף - הבעת אמון, היכרות, וזה מתורגם גם לביצועים בשטח. כשאיש המכירות הולך למכור, יש מאחוריו שם, מותג, חברה שנסחרת בוול סטריט. הדלתות נפתחות מהר יותר.
