משלימה מהלך עליות של 120% בשנה לשיא: "יש עוד אפסייד"
רוסאריו ייעוץ ומחקר הוציאו היום סקירה ללקוחות על אנלייט אנרגיה, וזאת לאחר סיור המשקיעים שערכה החברה בשבוע שעבר בפרויקט חלוציות. ברוסאריו קבעו מחיר יעד של 1.64 שקלים למניה, המהווה אפסייד של 6%. עם זאת, ברוסאריו כותבים כי "עדיין צפוי אפסייד משמעותי למניה". בינתיים, מניית אנלייט אנרגיה 3.45% נסחרת כעת בעלייה של 1.5% ומשלימה מהלך עליות של 120% במהלך 12 החודשים האחרונים.
אנלייט אנרגיה, שבשליטת שאול אלוביץ', פעילה בייזום של מתקנים לייצור חשמל מאנרגיה סולארית. החברה שנוסדה ב-2008 התמזגה ב-2010 לחברה הבת הציבורית של יורוקום ובעקבות המיזוג הרחיבה את פעילותה לשוק הבינלאומי ובפרט לאיטליה. בשנת 2013 זכתה החברה באישורי הקמה של חווה סולארית בשם פרויקט חלוציות בהספק ייצור של 55 מגוואט שיא. אנלייט אנרגיה מקדמת 3 פרויקטים בתחום הרוח, האחד בקרואטיה - פרויקט הרוח הגדול במדינה בהספק של כ-49 מגה וואט - והשני באירלנד, שניהם נמצאים בשלבי הקמה וצפויים לכלול הספק כולל של כ-63 מגה וואט. בנוסף, לחברה פרויקט בסרביה מוגדר לקראת הקמה עם הספק כולל של כ-105 מגה וואט. בסיור שערכה אנלייט למשקיעים הוצגו שלבי הקמת טורבינות הרוח בקרואטיה. ברוסאריו כותבים, כי צבירת הניסיון במדינות אלו הינה משמעותית לקראת פיתוח הפרויקטים בישראל בתחום אנרגיית הרוח.
במהלך הסיור הודיעה אנלייט על הקמת פרויקט Blacksmith בסרביה, וזאת לאחר סגירה פיננסית מול מספר בנקים אירופאיים. הפרויקט צפוי להיות מושלם לקראת סוף שנת 2018. פרויקטים נוספים של החברה שנמצאים בשלבי ייזום, וצפויים להבשיל בשנים הקרובות, כוללים, בין היתר, את פרויקט הרוח הגדול בישראל שנקרא רוח בראשית - הכולל 42 טורבינות שימוקמו בדרום רמת הגולן ובתל פארס ועם סיום הקמתו לקראת סוף העשור יספק כ-130 מגה וואט. לפי רוסאריו, פרויקטים נוספים, כגון עמק הרוחות בצפון רמת הגולן, פרויקט יתיר ומעלה גלבוע - אינם באים לידי ביטוי בתמחור הנוכחי.
רוסאריו: "הפרויקטים שבשלבי ההקמה ובהקמה בשנים הקרובות, צפויים להגדיל באופן משמעותי את כמות ההספק המותקן ולהוסיף 300 מגה וואט לנכסים המניבים. בעקבות הסיור וקצב התקדמות של הפרויקטים בסדרי גודל משמעותיים בתחום הרוח והפוטו וולטאי, אנו מעריכים כי הנהלת החברה עומדת במטרותיה וממשיכה בפיתוח מנועי צמיחה עתידיים תוך שמירה על מבנה הון נכון, המאפשר לה להיכנס לפרויקטים גדולים".
גרף מניית אנלייט אנרגיה בחודשים האחרונים:
- 2.מה לעזאזל קורה בפורסייט (ל"ת)שלמה 25/09/2017 13:28הגב לתגובה זו
- 1.ע 25/09/2017 13:25הגב לתגובה זובמינוף בסקטורים תחת רגולציה שיכולה להשתנות בבת אחת ובמיוחד במדינות שהפוליטיקה בהן לא יציבה. אני לא מוריד מערכה אך מצד שני ישנם גם סיכונים רגולטיבים/פוליטים שיכולים להשפיע על יכולת ההחזרים וצריך לקחת זאת בחשבון.
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
