האנליסטים מגיבים על דוחות מלאנוקס: "התקדמות איטית מהצפוי"
התגובות של האנליסטים סטיבן מילונוביץ מ-UBS ויהונתן קרייזמן מכלל פיננסים ברוקראז' לדוחות שפירסמה הלילה מלאנוקס לא איחרו להגיע - והן מעורבות ופושרות. בינתיים, המניה שעדיין נסחרת בבורסה של ת"א יורדת ב-1.4% (מניית מלאנוקס תמחק מהמסחר בסוף אוגוסט. מהמדדים היא כבר נמחקה).
מצד אחד, מלאנוקס עקפה בגדול (ב-11 סנט למניה) את תחזיות הרווח כפי שהיו בקונצנזוס האנליסטים כשדיווחה על רווח של 30 סנט למניה, ומצד שני הציגה החברה ירידה חדה של כ-70% ברווח הנקי, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, שהיה החזק בתולדותיה ודיווחה על הכנסות של 98.2 מיליון דולר.
סימנים ראשונים של התאוששות
האנליסט סטיבן מילונוביץ מ-UBS מותיר את המלצתו "נייטרלית" ואת מחיר היעד על 53 דולר אך רואה סימנים ראשונים של התאוששות, " זה יכול להיות הרבעון הראשון בסדרה של רבעונים שיצביעו על התאוששות לאחר הפיספוסים האחרונים" אולם הוא אינו מצפה ל"אפסייד משמעותי עד הרבעון הרביע של השנה, לכל המוקדם".
בהתייחסו לתחזית שסיפקה החברה לרבעון השלישי כתב האנליסט כי הכנסות בטווח שבין 104-109 מיליון דולר נימצאות בטווח ההערכה המוקדמת של UBS שעמדה על 107 מיליון דולר ועל כך הוא אומר "זה מעודד אבל לא מעורר השראה".
- החודש המצויין של עובדי אנבידיה בישראל - הטבה של 300 אלף שקל בנוסף לשכר
- איל וולדמן נבחר כמועמד לקבלת פרס ישראל - השר קיש ביטל אותו במפתיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשורה התחתונה מציין האנליסט של UBS "אנו מאמינים באינפיניבנד, אבל חושבים שמלאנוקס תיהיה הסיפור של שנת 2014, ולכן לעת עתה מותירים את ההמלצה נייטרלית".
התקדמות איטית מהצפוי
לעומתו, יהונתן קרייזמן , מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים ברוקראז', מותיר את המלצתו על "תשואת יתר", אך מפחית את מחיר היעד למניה ל-58 דולר מ-62 דולר.
לדברי קרייזמן "מלאנוקס סיפקה רבעון שני חזק, אך התחזית שסיפקה נותרה נמוכה מציפיות השוק. החברה מצביעה על התקדמות איטית מהצפוי עקב דחיית פרוקטים במחשוב ענן ו-Web 2.0".
- קמהדע מאריכה מכרז אספקה בקנדה עד 14 מיליון דולר
- תשובה: "הכלכלה היא המפתח ליציבות אזורית"
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
הנקודות החיוביות שמזהה קרייזמן בתוצאות הרבעון השני, פרט לכך שההכנסות והרווח עלו על הציפיות והסתכמו ב-98.2 מיליון דולר של הכנסות שייצרו רווח של 30 סנט למניה, הן הרווחיות הגולמית שעמדה על 69.4% והעלייה בהוצאות התפעוליות שהסתכמה רק ב-1% לעומת ההנחייה המקורית של החברה לעלייה של 10%-11%.
אולם קרייזמן אומר כי התחזית לרבעון השלישי הזכירה יותר את הרבעונים האחרונים. החברה נתנה צפי הכנסות של 104-109 מיליון דולר, נמוך מהצפי של השוק שהיה להכנסות בהיקף של 112.6 מיליון דולר. מלאנוקס גם מצפה לירידה ברווח הגולמי ל-67%-68% עקב שינויים בתמהיל המוצרים.
קרייזמן ממשיך ואומר כי למרות העיכוב ב-Web 2.0 הוא רואה בחוזים הגדולים כטריגר במניה, אולם מציין כי "למרות שלהערכתנו הסבירות הגבוהה למעורבות של מלאנוקס בפרויקטים של פייסבוק וגוגל, אנו לא כוללים את פוטנציאל המכירות בתחזיותנו".
לדעת קרייזמן הפוטנציאל הינו להכנסות של 70-100 מיליון דולר בפרויקט Mountain, לגביו סירבה הנהלת החברה להתייחס, אך ציינה את אפליקציות כמו Bing Maps ו-Azure (פלטפורמת שירותי הענן של מיקרוסופט המתחרה בשירותי הענן של אמזון).
- 1.יודע דבר 25/07/2013 12:58הגב לתגובה זואותו קרייזמן רק שלשום כתב שהחברה עומדת בפני צפי חיובי מאוד וביקושים ופתאום עכשיו נותן קשקוש שמתאים לטירון .....קרייז מן זה בא מהמילה קריזה?
מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
פי 1,200 - עמירם לוין, אלוף במיל מלמד את כולנו שהשקעות זה כמובן גם - מזל, אבל גם הרבה שכל-ידע
800 אלף שקל של השקעה הפכו בעת שנקסט ויז'ן הונפקה ל-31 מיליון שקל. זה היה לפני 4 שנים, מאז האלוף עמירם לוין מימש מספר פעמים וירד מרף הדיווח של ה-5%, אבל לביזפורטל נודע שהוא עדיין מחזיק במניות החברה. אם לוין לא היה מממש הוא היה מחזיק כיום מניות ב-1 מיליארד שקל. אבל לוין מימש ובצדק - אף אחד לא יכול היה לדעת שזו השקעה שתניב פי 1,200! ופי 40 מאז שהיא החלה להיסחר.
על פי ההערכות ובהסתמך על מכירות שכן דווחו, לוין נפגש עם כ-250 מיליון שקל במזומן והוא עדיין מחזיק בכמות מניות משמעותית, - לאחר שהמניה עלתה פי ארבע בשנה האחרונה - בלכל הפחות 400 מיליון שקל. בסך הכל מדובר על 650 מיליון שקל, וזו הערכה שמרנית. בפעם הקודמת שניסינו לשאול את לוין על ההשקעה הוא אמר - "בטח שאני מחזיק, אבל זו השקעה פרטית ואני לא מדווח".
עמירם לוין מלווה את החברה מההתחלה. המייסדים היו צריכים דמות מוכרת, דומיננטית, פותחת דלתות ולוין הצטרף. הוא האמין בחברה, השקיע בה, והצליח. ההצלחה של נקסט ויז'ן היא הרבה מזל. לוין הרוויח תשואה של כ-120,000%, זה מזל, אבל לא רק. זו ידיעה, זה ניסיון, זה הרבה שכל. שכל של בניית הדברים הנכונים, הסתכלות מאוד ממוקדת על מה שטוב לחברה ולא מקלישאה, בניית חברה אמיתית והבנה שוטפת של צרכי השוק במטרה לספק את המוצרים הטובים והנכונים לצבאות ולמשתמשים.
- יו"ר נקסט ויז'ן: "יהיו עוד הזמנות גדולות, לא יודע אם כזאת, אבל הביקוש מאוד חזק"
- נקסט ויז׳ן: מי הרוויח מהעלייה ומי נשאר מאחור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם תרצו - היה אולי הרבה מזל, אבל המזל הולך עם הטובים - נקסט ויז'ן היא חברה אמיתית ולוין זיהה את האנשים וההנהלה ואת המוצר ועזר להביא אותו למקומות הגבוהים. עכשיו הוא מחוץ לחברה, אין לו תפקיד רשמי, אך הוא עדיין מאמין בחברה ומשקיע בה.
קמהדע מאריכה מכרז אספקה בקנדה עד 14 מיליון דולר
קמהדע חברת קמהדע קמהדע 4.55% , שבשליטת קרן פימי ועוסקת בטיפול במחלות חמורות ונדירות מודיעה היום כי זכתה בהארכת המכרז של שירותי הדם הקנדיים (CBS) להמשך האספקה של ארבעת מוצרי הפלסמה הייחודיים שלה WINRHO®,CYTOGAM®, HEPAGAM® ו-VARIZIG® לשנתיים נוספות. הזכייה במכרז, שהיקפו מוערך בין 10 ל-14 מיליון דולר, מבטיחה המשך מכירות שוטפות של מוצרים אלו בשוק הקנדי במהלך התקופה שבין הרבעון השני של שנת 2026 לרבעון הראשון של שנת 2028.
ארבעת המוצרים המסחריים מאושרים על ידי משרד הבריאות
הקנדי ועל ידי מנהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA). CBS מנהלת את אספקת מוצרי הדם הקנדיים לכל הפרובינציות והטריטוריות הקנדיות, למעט קוויבק.
"הארכת הסכם אספקת ארבעת מוצרי הפלסמה הייחודיים שלנו, בהמשך לאספקת מוצר האימונוגלובולין נגד כלבת שלנו, KAMRAB®, המופץ בקנדה, ו-GLASSIA®, מוצר ה-AAT שלנו המופץ בקנדה על ידי חברת Takeda במסגרת הסכם רישיון, מוכיחים את מעמדנו כספקית המובילה בקנדה של מוצרי פלסמה ייחודיים," אמר עמיר לונדון, מנכ"ל קמהדע. "אנו בטוחים בפוטנציאל המסחרי המשמעותי למוצר ה-AAT ולפורטפוליו מוצרי האימונוגלובולינים הייחודיים שלנו בשווקים הבינלאומיים, ואנו מתכוונים להמשיך לקדם הסכמי אספקה נוספים במדינות מפתח אסטרטגיות".
"כפי שפירסמנו לאחרונה, בהתבסס על הביצועים העקביים והחזקים שלנו במהלך 2025, אנו מאשררים
את תחזית ההכנסות לשנת 2025 בטווח של 178 מיליון דולר עד 182 מיליון דולר ותחזית ה-EBITDA המתואם בטווח של 40 מיליון דולר עד 44 מיליון דולר. בנוסף, אנו צופים גידול דו-ספרתי בהכנסות וברווחיות בשנת 2026 בהתבסס על פורטפוליו המוצרים המסחריים החזק שלנו, מוצרי הביוסימלר
הצומחים בישראל, והרחבת מכירות הפלסמה של החברה. במקביל אנו ממשיכים בקידום הזדמנויות חדשות לפיתוח עסקי של מוצרים בשלב מסחרי, תוך ניצול יתרת המזומנים החזקה שלנו, כדי לתמוך בצמיחה ארוכת טווח", סיכם לונדון.
- קמהדע מאשרת את התחזית לשנה כולה; דוח טוב לרבעון השלישי
- קמהדע עולה בהכנסות וברווחיות, ומעלה תחזית ל-EBITDA
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הרבעון האחרון של קמהדע
ברבעון השלישי
של 2025, דיווחה קמהדע על הכנסות של 47 מיליון דולר, עלייה של 13% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ה-EBITDA המתואם הסתכם ב-11.7 מיליון דולר, עלייה של 34% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות בתשעת החודשים הראשונים הסתכמו ב-135.8 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת התקופה
המקבילה אשתקד; ה-EBITDA היה 34.2 מיליון דולר, עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. התחזית לכל השנה היתה ללא שינוי, עם הכנסות של 178-182 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 40-44 מיליון דולר.
