סיכום שבועי בת"א - המניות והכותרות שעשו את השבוע, ואיזה הסקטור היה החזק ביותר

בסיכום שבועי נרשם שבוע של עליות חדות עם שיאים חדשים במדדי ת"א 35 ו-125. מדד ת״א 35 זינק בכ-4.1%, מדד ת״א 125 רשם עלייה של כ-3.8% ומדד ת"א 90 עלה השבוע בכ-2.6%.

הירידות נרשמו לחוב מדדי המשנה, כאשר מדד הביטוח הוביל את העליות עם זינוק דו ספרתי של 11.1% בשבוע אחד, ומשלים עלייה של כמעט 40% מתחילת השנה. מדד הבנקים רשם עלייה של 5%, מדד הנפט והגז עלה 4.5% ומדד הנדל"ן רשם עליה צמועה יותר של 2.3% בסיכום שבועי.

מחזור המסחר השבועי הממוצע בת"א 125 עמד על 2.7 מיליארד שקלים, גבוה מהממוצע מתחילת השנה.

בגזרת המאקרו, בנק ישראל הותיר את הריבית ללא שינוי בפעם ה-11 ברציפות, בהתאם לתחזיות בשוק. הריבית נותרה ברמת של 4.5%, על רקע אינפלציה שנתית של 3.6% ונתון מדד גבוה מהצפי באפריל. הבנק הדגיש כי תוואי הריבית יקבע לפי התכנסות האינפלציה ליעד, אך לפי שוק האג"ח, הסיכוי להורדה בחודשים הקרובים נמוך. התחזקות השקל לא שינתה את המגמה, והציפייה כעת היא להותרת הריבית לפחות עד ספטמבר. כצפוי: בנק ישראל הותיר את הריבית על כנה - 4.5%

מנתוני בנק ישראל עולה כי בחודש אפריל 2025 ניתנו הלוואות לדיור בהיקף כולל של כ-8.05 מיליארד שקל, ירידה קלה לעומת חודש מרץ, שבו נרשם שיא תקופתי של כ-9.2 מיליארד שקל. להרחבה - שוק המשכנתאות מתקרר: ירידה בהיקפים ועלייה בזהירות

• אקרו זינקה ב-6.5%, ישראכרט ב-4.7%; הבנקים עלו 0.9%
• אלומה זינקה ב-29%; הבנקים ירדו 2%

שוק איגרות החוב סיכם שבוע של עליות שערים לרוחב האפיקים. גם הממשלתי וגם הקונצרני רשמו עליות בשבוע החולף. התשואות ירדו בהתאם.

שינויים בולטים במניות ת"א 125 בשבוע החולף

השבוע החולף סיכם למעשה את עונת הדוחות לרבעון הראשון, כאשר כלל החברות צריכות לדווח עד לסוף חודש מאי.

בתחילת השבוע שאלנו - האם מניות הביטוח עדיין אטרקטיביות? ואיך ניתן להעריך אותן? וקיבלנו כן מהדהד. מניות הביטוח בלטו לחיוב השבוע עם עליות חדות שהסתכמו לעלייה שבועית של דו ספרתית במדד, בהובלת מניית הראל השקעות הראל השקעות 1.62%  .

• פלאפון רוצה לרכוש את הוט מובייל ב-2 מיליארד שקל
• מדד המחירים ביוני עלה ב-0.3%, מחירי הדירות ירדו ב-0.3%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

גם כלל כלל עסקי ביטוח 0.67%   זינקה בשיעור דו ספרתי ונסחרת כעת במכפיל 1 על ההון, והפניקס הפניקס 2.79%  כמעט הגיעה לשווי שוק של הבינלאומי. מי שהרוויח לא מעט מהעליות האלה הוא אלפרד אקירוב, שהיה מורווח 400 מיליון שקל בכלל ביטוח עוד לפני העלייה השבוע כמה אלפרד אקירוב מורווח בכלל ביטוח?

להרחבה על דוחות חברות הביטוח - הפניקס בגודל של בנק; מה קורה למניות הביטוח?

את רשימת הבולטות לחיוב סוגרת דוראל דוראל אנרגיה 1.68%   שדיווחה על זינוק של 92% בהכנסות ברבעון של 109 מיליון שקל לעומת 56.7 מיליון שקל ברבעון המקביל; הספק המתקנים המחוברים ומוכנים לחיבור עומד על MWp 1,222 בשילוב של MWh 1,227 אגירה; מנכ"ל החברה, יוני חנציס, לגבי החוק שעשוי להגביל את הטבות המס בארה"ב: "זה פחות משפיע עלינו, אבל עדיין מוקדם להעריך את ההשפעות" דוראל: ה-FFO ברבעון הוכפל ל-31.6 מיליון שקל

לא בצד הבולטות בתנועה אבל כן בצד החדות, טבע טבע -1.13%   קיימה את כנס האסטרטגיה והחדשנות (Innovation & Strategy Day) שלה בניו יורק, בו הציגה החברה את שלב ההאצה באסטרטגיית הצמיחה שלה. עוד לפני הכנס נראה שהמשקיעים חיכו לבשורות משמעותיות הכנס של טבע - השלב הבא באסטרטגיית החברה; איך תגיב המניה?
עם זאת, לאחר פרסום המצגת והצגת התחזיות, נראה שהמשקיעים לא קיבלו את הבשורה המשמעותית לה חיכו, והמניה ירדה אתמול במסחר בוול סטריט. במסגרת כנס המשקיעים שערכה טבע, החברה מפרסמת תחזית שאפתנית - מכירות כוללות של 5 מיליארד דולר מתרופות המקור אוסטדו, אג'ובי, אולנזפין ויוזדי, כשהכנסות אוסטדו צפויות להגיע ל-3 מיליארד דולר לעומת 1.64 מיליארד דולר ב-2024; בנוסף, טבע מספת אינדיקציה לפוטנציאל המכירות של הטיפולים בפיתוח, כמו Duvakitug, דארי ואולנזפין.
להרחבה - טבע: "הכנסות אוסטדו יוכפלו עד 2030, תרופות המקור יגיעו למכירות של 5 מיליארד דולר"

אחרי שנפלה בשבוע הקודם, אנלייט אנלייט אנרגיה 0.37%  פרסמה מצגת משקיעים בה הסבירה על מצבה ברקע רפורמת ה-IRA שהציעה לבטל את הטבות המס לפרויקטים שיבנו אחרי 2028 הקריסה את מניות האנרגיה המתחדשת, גם אנלייט נחתכה בכ-10% אבל עכשיו היא באה להרגיע: כ-6.5 גיגה-וואט מהפרויקטים כבר עומדים בתנאי הטבות המס, הצמיחה הרב-שנתית לא תלויה בסובסידיות ותיתמך על ידי עליה במחירי החשמל בטווח הארוך. עם או בלי סובסידיות; אנלייט סבורה שהצמיחה תימשך  

למרות גידול של 11% בהיקף ההלוואות, מימון ישיר מימון ישיר 3.89%    סיימה את הרבעון עם רווח נקי של 20.7 מיליון שקלים בלבד, כחצי ממה שרשמה ברבעון המקביל. שחיקה בהכנסות מימון, עלייה בהוצאות מימון ומיתוג מחדש פגעו בתוצאות. מימון ישיר: הרווח הנקי נחתך ביותר מחצי ל-20.7 מיליון

מקס סטוק מקס סטוק 1.68%  המשיכה לצמוח ורשמה גידול של 11% ברווח הנקי. כבר למעלה משנתיים שהרשת מציגה צמיחה עקבית ודו ספרתית ברווח הנקי, והרבעון הראשון של 2025 לא שונה במיוחד. אורי מקס, מנכ״ל מקס סטוק: ״נמשיך לפעול להרחבת פריסת הרשת בישראל, תוך גיוון ושדרוג תמהיל המוצרים ומתן ערך יוצא דופן לכלל לקוחותנו״. עם זאת, המניה רשמה ירידה בסיכום שבועי למרות הדוחות, כאשר נראה שהדוחות הטובים היו מגולמים במניה שרשמה עליות חדות בשנתיים האחרונות.
להרחבה על הדוחות מקס סטוק ממשיכה לצמוח: עליה של 11% ברווח הנקי ל-32 מיליון שקל – מה המכפיל המייצג?

ארית תעשיות ארית תעשיות קיבלה הזמנה בגובה 40 מיליון לאספקת מרעומים ממשרד הביטחון במהלך השבוע, אך זה לא עזר לה ברקע הסנטימנט השלילי סביב מניות הביטחון ברקע התקדמות המגעים להפסקת האש. 

מחוץ למניות ת"א 125, מניית בלדי בלדי 1.78%  בלטה לחיוב עם עלייה שבועית של 17% ברקע פרסום הדוחות בלדי: עליה של 106% ברווח הנקי ל-30 מיליון שקל. 

אחרי שרשמה הפסד של 52 מיליון שקל ב-2024, רב בריח רב בריח 2.68%   חזרה לרווח ברבעון הראשון בו גם רשמה עלייה של 19% בהכנסות ל-193.3 מיליון שקל. המניה סיימה את השבוע בעלייה דו ספרתית ובלטה לחיוב. רב בריח עברה לרווח של 1.3 מיליון שקל; המניה מזנקת ב-11%

בצד השלילי, מניית תאת תאת טכנו -0.35%  צנחה השבוע בכ-10.5% לאחר הודעת החברה על הנפקת מניות חדשות וידיעה על מכירת החזקות של קרן פימי, שבדרך לחיסול אחזקתה בחברה. פימי תמכור כ-2.5 מיליון מניות מתוך כ-2.9 מיליון שברשותה, ובכך צפויה להיפרד כמעט לחלוטין מהשקעתה. הקרן רכשה את השליטה בתאת ב-2013 והשלימה מימוש רווחים נאה לאורך השנים. ברקע, תאת ממשיכה להציג צמיחה חזקה, ברבעון הראשון רשמה עלייה של 23.6% בהכנסות ושיפור חד ברווחיות. תאת צוללת ב-11% - פימי בדרך למכירת האחזקות

עוד בצד השלילי, סיפיה ויז'ן סיפיה וויז'ן ו-ווטר אי או ווטר אי או 0%  איבדו עוד כרבע מערכן (כ-25% כל אחת), כאשר המניות הופכות למעשה לשלד בורסאי ללא פעילות. ווטר אי או תימכר בנזיד עדשים