שנת 2014 הייתה שנה סוערת בשוק האג"ח הישראלי, שנה שהתחילה עם עליות יפות וגיוסי ענק בקרנות הנאמנות והסתיימה עם ירידות חדות ובהתאם - הפדיונות הגדולים מאז 2011 בקרנות הנאמנות.

בכתבה זו סוקר Bizportal את 3 אפיקי ההשקעה המרכזיים בקרנות הנאמנות, ומביא את 10 הקרנות המנצחות בכל קטגוריה.

קרנות אג"ח כללי: לא פחות מ-299 קרנות יש בקטגוריה של אג"ח כללי בבורסה בת"א. מדובר בקטגוריה בה המדיניות היא שלפחות 75% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח מכל סוג שהוא. מדד האג"ח הכללי בת"א רשמה ב-2014 תשואה נאה של 4.7% (וזה כולל ירידה של 1% ברבעון האחרון).

לאחר סינון על פי מינימום 100 מיליון שקלים הון מנוהל בקרן, קיבלנו 142 קרנות. את 2 המקומות הראשונות בקטגוריה שהינה הקטגוריה המרכזית בקרנוצת האמנות בישראל תופסות קרנות של אלומות בית השקעות. הקרן 'אלומות תיק מנוהל 15%' שמנהלת נכסים בהיקף של 1.1 מיליארד שקלים (הקרן ה-12 בגודלה בקטגוריה) במקום הראשון עם תשואה של 6.79% במה מחזיקה הקרן? לחץ כאן .

הקרן 'אלומות תיק השקעות ללא מניות' במקום השני עם תשואה של 6.4%. במקום השלישי נמצאת הקרן 'מגדל 25-75 פלוס' עם תשואה של 6.14%.

קרנות אג"ח קונצרני: בקטגוריה זו יש 122 קרנות. מדובר בקטגוריה בה לפי תשקיף - לפחות 50% מנכסי הקרן יושקעו באג"ח קונצרני. אחרי סינון של מינימום 100 מיליון שקל היקף נכסים לקרן, קיבלנו 59 קרנות בקטגוריה. נציין כי המדד הקונצרני הכללי בת"א רשם ב-2014 עלייה של 1.5% אבל זו הייתה שנה מאוד לא פשוטה בקטגוריה עם פתיחה חיובית ובהמשך נפילה של 2.6% ברבעון האחרון.

• הרפורמה שתספק יתרון לקרנות נאמנות; ואיזה מכשיר עדיף - גמל להשקעה, פוליסת חיסכון או קרן נאמנות?
• בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

את המקום הראשון תופסת הקרן 'הראל פיא אג"ח בנקים ואג"ח מדינה' עם תשואה של 2.67% (במה מחזיקה הקרן? לחץ כאן). את המקום השני תופסת הקרן הקרן 'אלטשולר שחם אגח A ומעלה 1-4 שנים' עם תשואה של 2.62%. במקום השלישי - 'אנליסט אגח מדורג A ומעלה 1-4 שנים'.

קרנות אג"ח מדינה: בקטגוריה של אג"ח מדינה יש בת"א 117 קרנות. אחרי סינון של מינימום היקף נכסים 100 מיליון שקלים, קיבלנו 70 קרנות. מדד הממשלתי כללי רשם בשנת 2014 תשואה של 6.58%. את המקום הראשון תופסת הקרן 'אלומות חסכון מדינה ללא מניות' עם תשואה של 7.07%. במה מחזיקה הקרן? לחץ כאן

מעניין לראות ש-6 הקרנות שאחריה הן קרנות מחקות (כלומר שואפות להשיג את תשואת המדד, במרבית המקרים - עם אפס דמי ניהול).

קרנות אג"ח חו"ל: קטגוריה שללא ספק תפסה תאוצה בשנה האחרונה היא אג"ח חו"ל, זאת כחלק מהמגמה הכללית של הסטת הכספים לחו"ל. בהסתכלות על הקרנות הגדולות בקטגוריה (מינימום 100 מיליון שקל נכסים), הקרן 'מנורה מבטחים תיק אגח ומניות חו"ל' שהשיגה תשואה שנתית של 16.3%. במה מחזיקה הקרן? לחץ כאן

• האם עדיף להיות משקיע פאסיבי או אקטיבי? הנתונים מפתיעים
• קרנות אג"ח רבעון שלישי: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• בריחה מהקרנות הכספיות של הראל; מיטב מובילה בגיוסים

במקום השני נמצאת 'אלטשולר שחם תיק אג"ח ומניות חו"ל' עם תשואה של 15.5%. סוגרת את השלישייה הראשונה - הקרן 'פסגות תיק אג"ח חו"ל נקובה בדולר' שבניגוד לשתיים הקודמות - הקרן של פסגות לא חשופה כלל למניות - ועדיין השיגה תשואה מרשימה של 15.2%. כמובן שיש הבדל משמעותי בין קרנות חו"ל דולריות לכאלה מגודרות מט"ח - שכן הדולר זינק השנה.