סגירה ירוקה בוול סטריט: הדאו ג'ונס עלה 1.4%
יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 1.3%, כאשר המדדים משלימים רצף של 4 ימי עליות. ברקע למסחר, התמריצים מצד הבנקים המרכזיים והממשלות לשווקים משיכים לדחוף את השווקים. בנוסף, הדיווחים על התקדמות בשיחות הסחר בין ארה"ב לסין מעניקים סנטימנט חיובי לשווקים. נציין כי ביום שני הקרוב לא צפוי להתקיים מסחר לרגל יום מרטין לותר קינג.
דיווח לפיו הסין הציעה להגדיל את הייבוא מארה"ב ביותר מטריליון דולר בשנים הקרובות מקפיץ כעת את השווקים (לכתבה המלאה).
מדדים בוול סטריט
S&P 500 -0.5%
דאו ג'ונס -0.43%
- אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
- ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נאסד"ק -0.57%
לאחר הקריסה במהלך חודש דצמבר, המדדים בוול סטריט רושמים את פתיחת השנה הטובה ביותר מזה 32 שנים. התיקון החד מיוחד לפעולות יוצאות דופן של הבנקים המרכזיים שמגדילות את הנזילות בשווקים. מאז בשבוע האחרון של 2018, המאזן המצרפי של 4 הבנקים הגדולים (הפד', ה-ECB, הבנק המרכזי ביפן, והבנק המרכזי סין) עלה ביותר מ-700 מיליארד דולר.
נציין כי פעולות הבנק המרכזי בסין בולטות במיוחד, כאשר הזריק למערכת הבנקאית יותר מ-1.14 טריליון יואן בשבוע האחרון (לכתבה המלאה), והוריד את דרישות ההון מהמערכת הבנקאית, דבר ששיחרר עוד 116 מיליארד דולר לשוק.
המאזנים של 4 הבנקים המרכזיים הגדולים: מלבד הפד', שאר הבנקים הגדילו בחדות את מאזניהם
ברקע לפקיעה החודשית שמתבצעת הערב, המדדים בוול סטריט משלימים זינוק של קרוב ל-13% מהשפל שקבעו בדצמבר, ופער המחירים שנוצר במדד ה-S&P500 ב-14.12 נסגר הערב.
בגזרת הסחורות, הנפט קפץ הערב 3.4% ונסחר סביב רמה של 53.8 דולרים לחבית. הזהב ירדה 0.9% לרמה של 1,280 דולרים לאונקיה.
במרכז
ענקית הסטרימינג נטפליקס (סימול:NFLX) נפלה 4% לאחר דו"חות חלשים שפורסמו אמש בסיום המסחר. החברה רשמה רווח מתואם של 30 סנט למניה, אך אכזבה בהכנסות ומספר המשתמשים הצפויים (לכתבה המלאה).
- 3.אחד שלא מבין 19/01/2019 18:05הגב לתגובה זולא טובים, אז למה קונים מניות?!
- 2.ד"ר ניר(איצ100) 18/01/2019 16:55הגב לתגובה זוצחוק המורל וצחוק הגורל.
- 1.סוסו 18/01/2019 16:41הגב לתגובה זואתם צוחקים? עמית היקר, הגיע הזמן להודות שאתה מפספס בענק עם תיאוריות הכסף הנזיל וכל החארטה.חשבת אולי שהשוק עולה כי הכלכלה מצדיקה את זה?
- החארטה סוסו זה אתה . מה שעמית כתב זה ברור ונכון . (ל"ת)ROSEN 18/01/2019 17:22הגב לתגובה זו
- עמית נעם טל 18/01/2019 16:47הגב לתגובה זוואז ראיתי שנתוני המאקרו בשווקים ממשיכים להידרדר, וחברות רבות מורידות תחזיות לשנה הקרובה. הזרמה של מעל 700 מיליארד דולר במהלך ה-3 שבועות האחרונים מצד 3 הבנקים בכתבה הם הגורם העיקרי לתיקון החד.
- פרופ' אבירם(איצ100) 18/01/2019 17:52תשובה מעולה ועניינית.
- תומר 18/01/2019 17:30לנתונים האמיתיים ופחות לאופטימיות במסכים.
וורן באפט. קרדיט: רשתות חברתיותוורן באפט יוצא לפנסיה - מה יהיה עם ברקשייר? ועצות ממשקיע העל
באפט, האיש שעומד מאחורי אחת מהחברות המצליחות בעולם, ברקשייר האת'וויי, יסיים מחר את תפקידו כמנכ"ל החברה. אחרי 60 שנים של הובלה, הוא מוסר את המושכות לגרג אבל. עם זאת, באפט יישאר יושב ראש החברה ובעל המניות הגדול ביותר, כך שהשפעתו אמורה להישאר משמעותית
וורן באפט וורן באפט, בן 95, מסיים את תפקידו כמנכ"ל ברקשייר האת'וויי לאחר 60 שנה של ניהול. גרג אבל, בן 63, שכבר מכהן כמנהל תחום העסקים הלא-ביטוחיים מאז 2018, יעמוד בראש הניהול היומיומי החל מינואר 2026. אבל, יליד קנדה עם רקע בהנדסה והתמחות באנרגיה, הצטרף לחברה דרך רכישת מידאמריקן אנרג'י ב-1999, והוביל אותה להכנסות של כ-30 מיליארד דולר בשנה.
באפט ימשיך להחזיק כמעט 14% מהחברה, שוויים מוערך בכ-147 מיליארד דולר, ובשליטה של 30% בזכות מניות מסוג A עם זכויות הצבעה מוגברות. לצד זאת, באפט תורם כ-5% מהחזקותיו לצדקה מדי שנה, כפי שעשה בנובמבר 2025 עם תרומה של 2.7 מיליון מניות מסוג B בשווי כ-1.5 מיליארד דולר לארבע קרנות משפחתיות, אך אין בכוונתו למכור מניה בודדת כל עוד הוא חי.
החלטות מהותיות כמו חלוקת דיבידנד, רכישות מחדש של מניות והשקעות מכספי המזומנים של החברה, הנאמדים בכ-382 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון השלישי של 2025, עשויות להישאר בלתי פתורות עד לאחר פרישתו המלאה של באפט. ברקשייר לא חילקה דיבידנד מאז 1967, ומעדיפה להשקיע מחדש ברווחים כדי להגדיל את הערך הפנימי, כפי שהדגים באפט במכתבו האחרון למשקיעים בנובמבר 2025, שבו ציין כי המזומנים הגבוהים משקפים זהירות בשוק יקר. החברה לא ביצעה רכישות חוזרות מאז מאי 2024, אך השקיעה כ-9.7 מיליארד דולר באוקסידנטל פטרוליום ברבעון השלישי של 2025, כולל אופציות לרכישת 83.9 מיליון מניות נוספות. המזומנים עלו מ-277 מיליארד דולר בסוף 2024, בעקבות רווחי תפעול של כ-11 מיליארד דולר ברבעון האחרון, בעיקר מביטוח ואנרגיה.
תשואת חסר בשנה האחרונה - תשואה פנומנלית על פני עשרות שנים
ביצועי המניה ותיק ההשקעות המסתורי מושכים תשומת לב רבה. בשנה שעברה, התשואה של מניות ברקשייר עמדה על כ-10%, נמוך מתשואת מדד ה-S&P 500 שהגיעה לכ-19%. ב-2025 כולה, עד סוף נובמבר, המניה עלתה בכ-9.7%, בעוד המדד עלה בכ-22%, מה שמשקף פיגור של 11 נקודות אחוז. המניה נסחרת בשווי של כ-1.5 פעמים שווי ספרים מוערך לאמצע 2025, נמוך מהממוצע ההיסטורי של 1.6, אך גבוה מה-1.2 ב-2020. למרות שהתשואה השנתית הממוצעת ב-20 השנים האחרונות עולה על זו של השוק הכללי בכ-2%, בעשור האחרון ברקשייר הובילה מעט מאחורי המדד, עם תשואה ממוצעת שנתית של 14.1% לעומת 14.9% ב-S&P. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.1 טריליון דולר, עם כ-2.2 מיליארד מניות מסוג B במחזור.
- רגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
- וורן באפט בשבוע האחרון כמנכ"ל: איך הטעות הכי גרועה שלו יצרה אימפריה של טריליון דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עזיבתו של טוד קומבס, אחד ממנהלי ההשקעות שעמד גם בראש אגף ביטוח הרכב גייקו מאז 2020, מותירה תעלומה סביב ניהול תיק ההשקעות של ברקשייר, בשווי של כ-300 מיליארד דולר. קומבס, שהצטרף ב-2010 והיה אחראי על השקעות כמו אפל ואמזון, עוזב בדצמבר 2025 כדי להוביל קרן השקעות אסטרטגית של 10 מיליארד דולר בג'יי.פי מורגן, לאחר ששיפר את רווחי גייקו מ-1.5 מיליארד דולר ב-2019 לכ-3 מיליארד דולר ב-2024. השאלה המרכזית היא האם טד וושלר, שניהל חלק מהתיק בעבר והוביל השקעות כמו דייקין תעשיות, ייקח על עצמו את ניהול התיק כולו או שגרג אבל יתמקד בכך, תוך שמירה על גישה שמרנית שמעדיפה חברות איכותיות כמו קוקה-קולה, שבה מחזיקה ברקשייר 400 מיליון מניות בשווי 28 מיליארד דולר.
