זווית טכנית: המעו"ף ניצב כעת בפני מבחן - האם יחזיק מעמד?
בורסה - בהגדרה מגמת ירידה היא "סדרה יורדת של נקודות שיא ושפל. על כל נקודת שיא להיות נמוכה מקודמתה וכך גם לגבי כל נקודת שפל. כל עוד מתקיימת תבנית התנהגותית זו, ממשיכה המגמה להיות יורדת.
- על יצירת נקודות השפל מופקדים הקונים. כאשר כל נקודת שפל נמוכה מקודמתה - משמעות הדבר שהקונים מוכנים לשלם עבור אותה סחורה בדיוק, מחיר נמוך יותר מזה ששולם בעבר - הבעת אי אמון.
- על יצירת נקודות השיא אחראים המוכרים. העובדה שכל נקודת שיא נמוכה מקודמתה מעידה שבכל עלייה מוכנים המוכרים למכור את אותה הסחורה בדיוק במחיר נמוך יותר מהקודם. גם כאן ישנה הבעת אי אמון.
- המשמעות של תבנית התנהגותית זו היא קונצנזוס של שתי הקבוצות לגבי הכיוון.
- שינוי מגמת ירידה דורש בראש ובראשונה שתי נקודות שפל עולות או אינן יורדות - זה היה המבחן שהועדתי למדד המעו"ף - כפי שאפשר לראות הוא עמד בו היטב.
מהו המבחן?
- לאחר ההגעה לרמת 1,623 הנקודות קבע מדד המעו"ף גם שתי נקודות שיא זהות.
- כלומר, המגמה קצרת הטווח היא דשדוש בטווח של 1,545-1,623 הנקודות.
- בימים האחרונים רושם מדד המעו"ף רצף יורד, כפי שאפשר לראות על הגרף.
- לכן, המבחן המרכזי הוא ליצור נקודת שפל גבוהה מקודמתה. להיעצר מעל לרמת 1,545 הנקודות.
- המסר המרכזי בכך יהיה שהקונים חוזרים לשוק במחירים הולכים ועולים.
- יהיה בכך מסר חיובי, שכן לאחר חזרתם לשוק בדיוק באותה תחתית, מתחילים הקונים להרים את מחירי הקנייה.
- יתרה מכך, בכל פעם שנקבעת נקודת שפל גבוהה מקודמתה, תיקבע גם נקודת שיא גבוהה מקודמתה.
- כלומר, בלימה בשפל גבוה מרמת 1,545 הנקודות תוביל לגל עליות משמעותי.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 11.מאיר 28/09/2015 12:07הגב לתגובה זולכו לרכוש מגרשים (ביעוד מגורים)שווה יותר מאשר להמר ברולטה הזו רווחים של למעלה מ 30 אחוז בשנה
- 10.המציאות העובדות 25/09/2015 15:44הגב לתגובה זושלום. העובדות הן שאייל בראיון מצולם ל BizTV באתר זה ביום 18/9 טען בנחרצות (בדקה 3:00 בראיון) ש "המעוף סימן תחתית אחרונה ברמה 1560, חד משמעית סימן תחתית אחרונה" עבר רק שבוע מאז והמנגינה שונה לחוטין. ראשית מעט ביקורת עצמית מעולם לא הזיקה. שנית מי שלא מודה לעולם בטעות לא יוכל לתקן את טעותו. דרך אגב הראיון באתר זה, אתם מוזמנים לצפות. לדעתי יש להתייחס לניתוח הטכני של אייל כמופע קומי. שבת שלום.
- א 29/09/2015 12:18הגב לתגובה זואתה יכול להסתמך על העבר כדי לנסות לנחש את העתיד, ברמת סבירות כזאת או אחרת. זה אף פעם לא וודאי ועם כל הכבוד הניתוח הטכני הנכון יכול להעלות את הסבירות לתסריט מסוים, אבל ממש לא להבטיח אותו ב-100%.
- 9.איש הזוי. חסר מודעות עצמית. הוא לא נורמאלי (ל"ת)פסיכיאטר מחוזי 24/09/2015 20:54הגב לתגובה זו
- 8.אייל ! הנח לקשקשנים. אשמח כתמיד ,לקרוא את כתבותיך ! (ל"ת)ציון 21/09/2015 08:24הגב לתגובה זו
- 7.אייל לך תמכור חמוצים (ל"ת)דור 21/09/2015 05:45הגב לתגובה זו
- 6.אמנון 20/09/2015 23:16הגב לתגובה זומה קורה ועוד אמר שהדקס וארהב חזקים מאוד וכבר באותו היום נחתכו
- 5.יפית 20/09/2015 18:00הגב לתגובה זואתה כמעט תמיד טועה
- 4.אייל לא נשכח שאמרת שהמעוף ראה תחתית בוודאות (ל"ת)ג 20/09/2015 18:00הגב לתגובה זו
- 3.Master 20/09/2015 12:01הגב לתגובה זואנשים מגיבים לדעתך בזלזול ומה שהם לא מבינים זה שניתוח טכני זה כלי עזר ולא מדע מדויק. מי שלא משתמש איתו סובל פעמיים וזה כמו שתלך לשחות עם יד אחת.תמיד בניתוח טכני יש כיוון "מומלץ" שמוחלט על ידי המנתח. אני למשל מאוד מנוסה וחושב שהמדדים בדרך מטה.אז מה? ומי שלא מבין את זה בוכה.אישית יש לי חילוקי דעות עם הניתוח של אייל אבל זו זכותי וזכותו לחשוב אחרת.קחו דוגמא שאני חושב שחיפוש פסגה כפולה בגרף חודשי זה מעט הזוי כי נדרשים חודשים רבים לייצור תבנית זו או דומה.מדדי ארהב סבלו חצי שנה ממכירות במחיר כמעט קבוע וזה יכול להחליף פסגה כפולה (בדיקה חוזרת ) של רמות שיא.בקיצור לקיחת עמדה בכיוון המדד חשובה אך תמיד יש לרשום שאם יקרה x הכיוון ישתנה ובמקרה זה אייל תרשום שאם השפל הכפול הנדד שלנו ישבר הכיוון יהפוך לירידה...פחות צחקקנים יותר משבחים אלא אם אתם טובים יותר כלומר אתם מרוויחים גדולים במסחר.בהצלחה לכולנו
- אני 25/09/2015 11:30הגב לתגובה זואייל גם מתעקש להביע דעה הוא התעקש לאמר שהמעו"ף בדרך למעלה. וזו הבעיה.
- 2.דוד 20/09/2015 09:56הגב לתגובה זואו שאתה משתל בביספורטל זה משהו אחר כול הזמן אתה מבלבל לאנשיאים את המוח מספיק אתה לא רואה שאתה כול הזמן משקר לאנאשים זה כסף שאני בשבלך מחרתי בית לא נשאר לי מנה פלאפל ממה שאתהאומר כול הזמן מספיק אים המתיות שלך
- 1.עמנואל 20/09/2015 09:30הגב לתגובה זוהרי קבעת כבר שהמעו"ף במגמת עליה......
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- טראמפ מאלץ את ענקיות הפארמה להוריד מחירים בתמורה לשקט ממכסים
- טראמפ נכנס לגרעין: טראמפ מדיה מתמזגת עם חברת היתוך גרעיני והמניה קופצת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
