אפי קפיטל ומיכמן מימון מקימות פרויקט של 1.3 מיליארד שקל בביתר עילית

אפי קפיטל אפי קפיטל 0.52%   ומיכמן מימון מיכמן  הודיעו על שותפות להקמת אחד מפרויקטי המגורים הגדולים בביתר עילית. במסגרת ההסכם, החברות רכשו קרקע בשטח של כ-13 דונם בעלות של כ-304 מיליון שקל, שעליה ייבנו 12 בניינים הכוללים כ-438 דירות וכ-5.1 אלף מ"ר של שטחי מסחר, לצד מבני ציבור ושירותים קהילתיים. 

לפרויקט קיימת תב"ע מאושרת, מה שמאפשר ליזמים להתחיל כבר ב-2026 בעבודות בשטח, עם צפי למסירה ואכלוס ב-2030. היקף המכירות הכולל צפוי להגיע לכ-1.3 מיליארד שקל.

הפרויקט יתבצע במתכונת של ליווי סגור, מודל שבו כל תזרימי הפרויקט מנוהלים בחשבון ייעודי בפיקוח, והזרמות ההון נעשות בהתאם להתקדמות הביצוע. מודל זה נותן יציבות פיננסית יחסית ומקטין את הסיכונים הכרוכים בפרויקטים רחבי היקף. 

בנוסף, מיכמן צפויה לספק גם השלמות הון, פתרון שנועד לגשר על פערים במימון ולאפשר ליזם לנהל את הפרויקט באופן שוטף ללא עיכובים. עבור אפי קפיטל, המשמעות היא יכולת להוציא לדרך פרויקטים גדולים במקביל, תוך הישענות על גב פיננסי יציב שמעניק מענה למרכיבי ההון העצמי הנדרשים.

• מיכמן: הרווח הנקי גדל בכ-22%; תיק האשראי זינק בכ-40% והסתכם ב-902 מ' שקל
• מיכמן: הרווח ירד ב-14.5% והסתכם ב-7.7 מיליון שקל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

באפי קפיטל מציינים כי החיבור עם מיכמן הוא חלק מאסטרטגיה רחבה לשיתופי פעולה עם גופים פיננסיים גדולים, במטרה להמשיך ולהתרחב בפרויקטים בהיקף משמעותי. במיכמן מימון מדגישים כי השותפות מבטאת את הכניסה שלהם לעסקאות נדל"ן במבנה משולב - ליווי סגור, אקוויטי והשלמות הון, המאפשרות יצירת ערך הן ליזמים והן לשוק הדיור. 

בחברה מציינים כי הדגש מושם על עבודה מול יזמים בעלי איתנות פיננסית וניסיון מוכח, כחלק מאסטרטגיית ניהול סיכונים מוקפדת.מעבר להיבט הכלכלי, מדובר בפרויקט שעתיד לשנות את פניו של האזור: תוספת משמעותית של מאות יחידות דיור חדשות לצד שטחי מסחר ומבני ציבור צפויה להעניק לשכונה ממד קהילתי ושירותי רחב יותר, ולחזק את מרכזיותה של ביתר עילית באזור. 

הפרויקט ישווק בשני שלבים, מה שיאפשר התאמת קצב הביצוע וההשקה לצרכי השוק ולביקושים לאורך השנים הקרובות.

מה תהיה ההשפעה על המחירים?

הוספת כ-438 דירות חדשות לאזור עשויה להשפיע באופן ישיר על מחירי הדיור בביתר עילית והסביבה. מצד אחד, מדובר בהגדלת היצע משמעותית שיכולה להקל על הלחץ הקיים בביקושים, במיוחד לאור הקצב שנחשב ליחסית גבוה מבחינה דמוגרפית בעיר. מצד שני, העובדה שמדובר בפרויקט חדש, בסטנדרט בנייה גבוה יחסית -יכולה להציב רף מחירים גבוה יותר מהמקובל כיום באזור, ולמשוך אוכלוסייה חדשה לצד משפחות צעירות מהעיר עצמה.

• רוכשי דירות במבצעי מימון מתחרטים - 1,300 ביטולים; האוצר: משבר עמוק במכירות קבלנים
• “עירוב שימושים הוא כבר לא טרנד - אלא הכרח תכנוני”
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מחירי הדירות בשכונה המבוקשת נפלו ב-20%; ולמה זה היה ידוע...

המשמעות היא שהיקף ההשקעות הכולל יגדל. מודל הליווי הסגור שנבחר לפרויקט והשלמות ההון הנלוות מעניקים לפרויקט יציבות פיננסית יחסית ומקטינים את רמת הסיכון, אולם במקביל מציבים מגבלות תזרימיות ליזמים - שכן כל שקל נכנס ויוצא מחשבון ייעודי בפיקוח ובהתאם להתקדמות הביצוע. 

אלעד לוי מאורי, סמנכ״ל בכיר במיכמן מימון, מסר: "אנחנו רואים בשיתוף הפעולה האסטרטגי עם אפי קפיטל, כמו גם עם יזמים נוספים, כהזדמנות אדירה לביצוע עסקאות מימון מתוחכמות ויצירתיות שמייצרות ערך אמיתי לכל הצדדים ולשוק הנדל"ן בישראל - באמצעות ליווי סגור, עסקאות אקוויטי והשלמות הון. אנו ממוקדים ביזמי נדל"ן למגורים בעלי איתנות פיננסית גבוהה ופועלים מתוך ניהול סיכונים קפדני. הפרויקט הזה צפוי לחזק את קהילת ביתר עילית ולספק מאות יחידות דיור חדשות לצד מבני מסחר וציבור, תוך תרומה להמשך צמיחתנו ורווחיות החברה. בחרנו באפי קפיטל מבין מספר חברות, לאור הפעילות הענפה לה היא שותפה בתחום הנדל"ן ולאור הגידול המרשים בפעילות שעשתה בשנים האחרונות".

אלון חבר, המשנה למנכ"ל בחברת אפי קפיטל, מסר: "זו אחת הדרכים של אפי קפיטל להתפתח ולגדול עם שותפים אסטרטגיים בעלי איתנות פיננסית אשר יודעים להעמיד את ההון העצמי הנדרש לטובת הפרויקטים, מה שמאפשר לאפי קפיטל צמיחה רוחבית במספר רב של פרויקטים במקביל. חברת מיכמן מימון נכנסה לשיתוף פעולה אסטרטגי עם אפי קפיטל ואנו פועלים להרחבתו לעסקאות נוספות״.