הירשמו
  1. ראשי
  2. ניתוחים ודעות

הסעיף הנעלם: על מה חשוב להסתכל בחיסכון הפנסיוני?

ירון שמיר, מומחה הפנסיה של אתר Bizportal, מתייחס לסעיף דמי הניהול בחיסכון הפנסיוני - על מה לתת דגש בעת ההחלטה על מקום החיסכון
ירון שמיר | (1)
נושאים בכתבה פנסיה קרן השתלמות

אנו מדברים פעמים רבות על קרן ההשתלמות כמכשיר חסכון שניצול נכון שלו יכול להשיא ערך מוסף גבוה ללקוח. רק לפני שבוע התפרסמו תוצאות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות, כאשר הממוצע בקרב קרנות ההשתלמות הגדולות עמד במהלך 2013 על כ-9.85%. כלומר, מי שעמדו לטובתו בתחילת השנה 200 אלף ש' בקרן ההשתלמות, יסיים את השנה, לפני ניכוי דמי ניהול, בצבירה של כמעט 220 אלף שקלים. אם נחבר את שנת 2012, שהייתה לא פחות טובה, אותם 200 אלף שהיו ברשותו בתחילת השנה שווים כבר 237 אלף שקלים (ללא חישובי ריבית דריבית על הכסף) - סה"כ תשואה של כ-18.71%.

אז למה כדאי להשאיר את הכסף בקרנות ההשתלמות לעומת האלטרנטיבה, הרי יש להפחית מהתשואה את דמי הניהול?

התשובה היא שדמי הניהול מהווים פקטור לא פחות חשוב בהחלטה.

אם נסתכל על ממוצע דמי הניהול בכלל קרנות ההשתלמות, נראה כי ממוצע דמי הניהול עמד בענף על 0.73% (כולל קופות ענפיות), ועל כן יש להפחית את העלות מהתשואה.

בראיה של שנתיים על אותם 200 אלף - הם כבר שווים במקום 237 אלף ש' רק 236,500 ש"ח (בחישוביים מוערכים שאינם לוקחים בחשבון גביית דמי הניהול חודשיים, ומעריכים גביית דמי ניהול על הצבירה בסוף התקופה).

מה האלטרנטיבה?

בהנחה שהצלחנו למצוא אפיק חסכון שאינו גובה דמי ניהול המסתכמים ב-0.73% על הכסף, אלא פחותים קרן ההשתלמות נהנית מיתרון של ניהול כספים ברוטו ופטור ממס רווח הון. יש לזכור שפטור זה מוגבל לצבירת כ-18 אלף ש' בשנה. כלומר מכשיר חסכון אלטרנטיבי היה צריך לעשות תשואה עודפת המגלמת את הפטור ממס רווח הון של 25%.

במהלך השנים 2012-2013 המדד עלה ב-3.4% במצטבר, כלומר סה"כ תשואה של 36,500 ש'. מקרה שלפנינו התשואה מתחלקת לתשואה נומינלית של 6,630 ש' ותשואה ריאלית של 29,850 ש'. במקרה של מכשיר אלטרנטיבי, המס שהיה נגבה על אותה תשואה ריאלית היה מסתכם ב-7,760 ש'. כלומר במכשיר אלטרנטיבי בו דמי הניהול הם 0, החוסך היה צריך להשיג תשואה של כמעט 22% בכדי לתת תשובה טובה לאלטרנטיבת החסכון בקרן ההשתלמות.

האם כדאי להשאיר את הכסף בקרן ההשתלמות?

תמיד צריך לסקור את האלטרנטיבות. יש לזכור כי כספי קרן השתלמות ניתנים לניהול אישי ira, ולמעשה יכולים להווות בצורה כזו או אחרת תחליף לניהול אישי במכשירים אחרים.

*החישובים הם חישובים משוערכים ואינם לוקחים בחשבון ריבית דריבית וניכוי דמי ניהול ברמה חודשית. בנוסף הממוצע הדו שנתי הוא על כלל קרנות ההשתלמות כפי שמופיע בגמל נט.

קיראו עוד ב"ניתוחים ודעות"

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    סמי הכבאי 28/01/2014 23:30
    הגב לתגובה זו
    להחליף את מומחה הפנסיה של ביזפורטל איזה חפירות פשוט נורא
רובוט כלב (רשתות)רובוט כלב (רשתות)

חיית המחמד החדשה שלך - כלב רובוט

האם הייתם מחליפים את הכלב שלכם - לא תצטרכו להוציא את הכלב 3-4 פעמים ביום לסיבוב בחוץ, אבל האם הוא מביע רגשות? על תעשיית הכלבים הרובוטים, השימושים הצבאיים, והחברות המובילות בפיתוח

עופר הבר |
נושאים בכתבה רובוט רובוט כלב


״קח אותי לבית הקפה  ״Café de Flore״ , כלב הנחייה הרובוטי רובי מוביל אותי לבית הקפה המפורסם בפאריס ואני כבר יכול לחוש בריח הקפה באפי. באותה קלות רובי יוכל להוביל לקוי ראייה לשער העלייה למטוס בשדה התעופה.

חוקרים מאוניברסיטת גלזגו בסקוטלנד פיתחו כלב נחייה רובוטי בשם רובי (Robbie)  על בסיס רובוט כלב 1GO הסיני של חברת Unitree. הם התקינו חיישנים מתקדמים ומודל שפה כדי לתת לרובי יכולות ניווט ותקשורת ייחודיות ומתקדמות שמסייעות לאנשים לקויי ראיה. רובי יכול לשמש אנשים לקויי ראייה שאינם זכאים לכלב נחייה או לאלה המחכים לקבלת כלב נחייה הנמצא עדיין באילוף. תהליך האילוף וההשמה של כלב נחייה הוא יקר וארוך ורובי יכול להוות חלופה נגישה וזמינה יותר.

מטרתו העיקרית של רובי הינה לספק בעתיד הלא רחוק חלופה טכנולוגית לכלבי נחייה אמיתיים, במיוחד בסביבות פנים מורכבות כמו מרכזי קניות, מוזיאונים ושדות תעופה. רובי מנווט בצורה אופטימלית בין המכשולים ובוחר מסלולים בטוחים. זהו יתרון משמעותי על פני מערכות GPS רגילות שמתקשות לתפקד בחללים סגורים. חוקרי גלזגו רואים ברובי ככלי משלים בשלב זה ולא תחליף מוחלט לכלבי נחייה אמיתיים.

באמצעות מודל שפה גדול (LLM) רובי יכול לתקשר עם המשתמש שלו ולהסביר לו מה הוא רואה סביבו,  לתאר מוצגים ולהשיב לשאלות בסיסיות בצורה אינטראקטיבית.

תעשיית הכלבים הרובוטיים - הזדמנויות שוק אדירות

תעשיית הכלבים הרובוטיים נמצאת בשלב של פיתוח מהיר, המונע על ידי חדשנות טכנולוגית, הרחבת יישומים ותמיכה במדיניות. ככל שהטכנולוגיה מתקדמת ותחומי יישום חדשים צצים, כלבים רובוטיים ימלאו תפקידים משמעותיים יותר ויותר בתחומים שונים, ויתרמו לצמיחה כלכלית ולקדמה החברתית.


להמשך הכתבה לחץ כאן