רוסיה ממשיכה להתרחק מהמערב; גזפרום תסחור בגז עם סין ברובל ויואן
כבר תקופה ארוכה שרוסיה מתרחקת ממדינות המערב, עניין שהחריף הרבה יותר מאז תחילת המלחמה באוקראינה. בעקבות המלחמה יצאו מדינות המערב לעזרתה והגנתה של אוקראינה, עם הטלת סנקציות כלכליות חריפות על רוסיה. מאז תחילת המלחמה הזרימו מדינות המערב כספים, מזון ותחמושת לאוקראינה תוך כדי השתלחות בפוטין ובהחלטתו לתקוף את שכנתו. פוטין בלשון המעטה "לא אהב" את תגובת המערב ובתור מי ששולט על כמות רבה מהאנרגיה והגז של אירופה, דרש לקבל תשלום עבור הזרמת הגז ברובל וכשדרישתו לא נענתה החליט להוריד את כמות האספקה, ובסוף השבוע האחרון הגיעה העצירה המוחלטת.
בנוסף לצעד הקיצוני בשבוע שעבר נראה שפוטין מעלה הילוך בהתרחקות מהמערב והניסיון להחליש אותו. אתמול הודיעה גזפרום כי חתמה על הסכם עם איגוד הפטרוליום הלאומי של סין (CNPC) בו תספק לחברה גז שהתשלום עבורו לא יתבצע ביורו ודולר, אלא דווקא ברובל רוסי ויואן סיני.
העסקה צפויה לעזור מאוד לרוסים ולהחליש את כוחו של המערב. מאז תחילת המלחמה באוקראינה הוטלו סנקציות רבות על רוסיה, אשר בגלל חלקן דרש פוטין לקבל תשלום ברובל ולשמור על חוזק הכלכלה של רוסיה. הסנקציות הללו פגעו קשות בכלכלה הרוסית, כאשר מנעו מהמדינה לקבל את הכספים אותם הייתה מקבלת בדרך כלל עבור הגז שלה, בנוסף להגבלות על מסחר על ידי הניתוק של רוסיה ממערכת הסליקה העולמית סוויפט. נראה אם כן כי רוסיה מצאה את השותפה והדרך כדי לדלג מעל המשוכות שהציב לה המערב - היא תוכל להמשיך לייצא גז ולקבל עבורו תשלום שכבר לא יתבצע במטבעות של מדינות המערב.
הדולר הוא המטבע העיקרי בו נמכרות סחורות בעולם ומהלך כזה מצד רוסים והסינים מאיים על דומיננטיות המטבע בעולם. עוד בחודש יוני התחילה רוסיה להשתמש ביואן בכדי לעזור לה להתגבר על הסנקציות, אז ניסו אוניות להסוות שהן מובילות נפט רוסי בעזרת תשלום במטבע הסיני. נראה כי הפעם ההסכם עם החברה הסינית הרבה יותר בוטה ומסמן אזהרה למערב ואולי אפילו איתות למדינות נוספות אשר לא מרוצות מהדומיננטיות של הדולר והשפעתו על הסחר העולמי, כמו הודו למשל.
- לאוניד נבזלין ניצח את רוסיה - יכול לתפוס נכסים רוסיים בעולם ב-65 מיליארד דולר
- פגישה בבייג'ין: שי ג'ינפינג ופוטין מחזקים את הברית האסטרטגית בין סין לרוסיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש יוני רכשה הודו, בזמן הסנקציות של אירופה וארה"ב על הנפט הרוסי, כמיליון חביות נפט בממוצע ביום, זו בהשוואה ל-30 אלף חביות בלבד בממוצע ליום בחודש פברואר. שר האוצר של הודו טען להגנתה של המדינה כאשר אמר כי הממשלה פועלת לטובת הודו בביצוע רכישות הנפט בכמויות הגדולות הללו. האבסורד הוא כי הנפט הגולמי שרוסיה מספקת להודו, ככל הנראה מגיע לאירופה וארה"ב לאחר שהוא עובר תהליך זיקוק בהודו.
בסוף השוב האחרון החליטו מדינות ה-G7 על תכנית ליישום מנגנון של מכסת מחירים על יצוא הנפט הרוסי, במטרה לצמצם את יכולתו של הקרמלין לממן את מלחמתו באוקראינה ולהגן טוב יותר על הצרכנים על רקע עליית מחירי האנרגיה. "אנו שואפים ליישר קו עם חבילת הסנקציות השישית של האיחוד האירופי", אמרו שרי האוצר של מדינות ה-G7.
- 8.אחד שמבין בגזים 07/09/2022 13:29הגב לתגובה זואין לה את הכסף והטכנולוגיה להעביר את הצינורות לסין. וגם אם היה, בהצלחה להם עם הסינים, לא סתם הם העדיפו למכור לאירופאים כל השנים
- 7.8 07/09/2022 13:08הגב לתגובה זוגירעון מסחרי של 800 מיליארד. הכל מבוסס על בלון נפוח ששמו דולר (שאין מאחוריו כלום). הבלון מתפוצץ - אמריקה מתמוטטת. האמריקאים המסכנים לא מבינים על איזה ענף שבור הם יושבים.
- 6.לא כזה קל, צריך להשקיע מיליארדים בצינורות (ל"ת)אמיר 07/09/2022 12:13הגב לתגובה זו
- 5.1929 כאן !!! (ל"ת)דן 07/09/2022 11:52הגב לתגובה זו
- 4.אלון 07/09/2022 11:43הגב לתגובה זוואין כאלו בין רוסיה וסין
- 3.נפלא 07/09/2022 11:22הגב לתגובה זובשבועות האחרונים יש מהפך במלחמה באוקראינה שכואבת מאד לרוסים אוקראינים משלמים מחיר עצום על עצמאותם אירופה משלמת מחיר כבד על עזרתה אבל במורד הדרך רוסיה ובעיקר אזרחיה ישלמו את כל המחיר על שגאון הגדלות של מנהיגיה ותמיכת הציבור בהם ובמלחמה
- 2.אורי 07/09/2022 11:16הגב לתגובה זוחחח , אכלתם אותה , אתם והמערב שלכם
- 1.דב רוסי 07/09/2022 11:00הגב לתגובה זואי אפשר לעשות כלום רוסיה היא כוח שיש להתחשב בו. לעולם אין לזלזל ביריב כזה. גם אם השמש תשקע במערב במזרח אין כלום חדש. דיקטטורה זו דיקטטורה.
ז'אנג ג'יאנגז'ונג , למעלה משמאל (משרד המדע של סין)גיבור סיני - מתפקיד בכיר באנבידיה ל-5 מיליארד דולר בשבוע
ז'אנג ג'יאנגז'ונג: המיליארדר החדש של סין הפך לגיבור לאומי - "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר", מבטיח עצמאות שבבים מלאה עד 2030
השם החם ביותר בשוק הסיני השבוע הוא ז'אנג ג'יאנגז'ונג, בן 55, מייסד ומנכ"ל מור טרדס, שהפך רשמית למיליארדר בזכות זינוק של 500% במניית החברה ביום המסחר הראשון אחרי ההנפקה.
עד לפני חמש שנים הוא היה סגן נשיא ומנהל פעילות אנבידיה NVIDIA Corp. -0.31% בסין הגדולה. ב-2019 עזב את החברה האמריקאית, ובאוקטובר 2020 הקים את מור טרדס עם מטרה אחת ברורה: לבנות GPU סיני שיוכל להתחרות באנבידיה, גם אם הסנקציות האמריקאיות יהפכו מוחלטות. ביום שישי האחרון ההימור שלו התממש בצורה דרמטית. מור טרדס גייסה 8 מיליארד יואן בהנפקה בבורסת שנגחאי, המניה זינקה מ-114 יואן ל-600 יואן ביום אחד, ושווי החברה הגיע ל-282 מיליארד יואן (כ-40 מיליארד דולר), אם כי בהמשך התממש לכ-32 מיליארד דולר.
אנבידיה היא מזמן כבר לא כוכבת יחידה על הבמה. הקולגות שלה לא יושבים מהצד בחיבוק ידיים וכך שמענו לאחרונה על עוד ועוד השקות של שבבים שמטרגטים את ה״בטן הרכה״ של אנבידיה - תעשיית השבבים לכלי הבינה המלאכותית. כדי לעשות קצת סדר, סקרנו את כל השחקניות בתעשייה, כל אחת והמיקוד העסקי שלה והמיקום שלה בשרשרת הערך - כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
מיליארדר בין לילה
ז'אנג, שמחזיק ישירות ובעקיפין בכ-16% מהמניות, ראה את ההון האישי שלו מטפס תוך יממה ל-5 מיליארד דולר והפך לאחד מעשירי הטכנולוגיה החדשים הבולטים בסין. ז'אנג הוא בוגר הנדסת חשמל ותואר שני מצינגחואה. לפני אנבידיה הוא ניהל את פעילות השרתים של Dell באסיה ואת HP בסין. ב-2006 הצטרף ל-NVIDIA, טיפס עד לתפקיד סגן נשיא וראש הפעילות בסין הגדולה.
בסין קוראים לו "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר". הידע הפנימי הזה, יחד עם תמיכה ממשלתית מלאה, הפך את מור טרדס מפרויקט סטארט-אפ ל"נכס לאומי" תוך חמש שנים בלבד.
המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
הדירקטוריון דחה הצעת רכש של אלי גליקמן לפי שווי 2.4 מיליארד דולר, בעוד בעלי מניות טוענים לחוסר שקיפות ולפער מהותי בין שווי השוק למזומן בקופה לקראת אסיפת בעלי מניות מתוחה במיוחד ב־26 בדצמבר
אסיפת בעלי המניות של ציםZIM Integrated Shipping Services -1.05% , שתתקיים ב־26 בדצמבר, בדרך להיות לאחד האירועים המתוחים ביותר שידעה החברה. בשבועות האחרונים מתנהל מאבק פרוקסי חריף בין ההנהלה לדירקטוריון מצד אחד וקבוצת בעלי מניות ישראלים מן הצד האחר המחזיקים יחד למעלה מ-8% ממניות מהחברה ודורשים שינוי בהרכב הדירקטוריון ולפטר או לשהות את המנכ״ל אלי גליקמן.
הקבוצה טוענת לפער מהותי בין שווי השוק לבין ערכה הכלכלי של צים, ומבקשת למנות שלושה דירקטורים חדשים מטעמה. לדבריהם, החברה אינה פועלת להצפת ערך למרות קופת מזומנים משמעותית, נכסים תפעוליים ושווי צי אוניות ומכולות שאינו משתקף בדוחות הכספיים כפי שהם מוצגים כיום. לפי הקבוצה, בקופת החברה מצויים כ־3 מיליארד דולר במזומנים, סכום גבוה משווי השוק.
מנגד, צים והדירקטוריון מנסים לייצב את המערכת לקראת האסיפה. החברה מינתה שני דירקטורים חדשים משלה ומבקשת מבעלי המניות לאשרם ברוב. בנוסף, צים הדגישה בפני המשקיעים כי מאז הנפקתה ב־2020 היא הכפילה את קיבולת המכולות וחילקה דיבידנדים בהיקף 5.4 מיליארד דולר. החברה גם אישרה כי היא בעיצומו של תהליך בחינת חלופות אסטרטגיות, תהליך הכולל, לפי גורמים בענף, פניות מצד חברות ספנות בינלאומיות ובהן הפג לויד.
חברת הייעוץ ISS נתנה רוח גבית לדירקטוריון כשפרסמה המלצה לתמוך במועמדים שהציבה החברה ולא באלו שמציעה קבוצת בעלי המניות הישראלים. לפי ISS, לא הוצגו על ידי בעלי המניות טענות משכנעות מספיק לשינוי מהותי בהרכב הדירקטוריון.
- חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצעה לרכישת צים
הוויכוח סביב תהליך בחינת החלופות האסטרטגיות הוא אחד הנושאים המרכזיים במאבק. צים אישרה כי הדירקטוריון דן בהצעה שהגיש המנכ"ל אלי גליקמן לרכוש את החברה לפי שווי של כ־2.4 מיליארד דולר, או כ־20 דולר למניה. הצעה שהדירקטוריון בחר שלא לקדם בשלב זה. במקביל, נבחנות הצעות ממשקיעים אסטרטגיים נוספים בענף, ובהם גורם מוכר כמו כאמור הפג לויד. קבוצת בעלי המניות המתנגדים טוענת כי הדירקטוריון לא הציג שקיפות מספקת בנוגע להצעות שהתקבלו, ובעיקר בנוגע להצעה שהובלה, לכאורה, על ידי המנכ״ל. לטענתם, הצעה זו נעשית במחיר שאינו משקף את ערכה הכלכלי של החברה, ואף נמוך מסך המזומנים שבקופתה, עובדה שלדבריהם יוצרת ניגוד עניינים מהותי שיש לנהל בזהירות יתרה.
