החוזים בארה״ב ללא תזוזה - מדדי אסיה בירוק

שוקי המניות באסיה פותחים היום בעליות, בעקבות ירידה בתשואות האג”ח הממשלתיות האמריקאיות, לאחר שבוע תנודתי בשוק האג”ח בשל חששות גוברים לגבי גירעון החוב הממשלתי של ארה”ב. תשואת האג”ח הממשלתית ל-10 שנים ירדה ב-0.6% לרמה של 4.52%, בעוד שתשואת האג”ח לשנתיים, אשר נחשבת למכוונת יותר למדיניות הצפויה של הפדרל ריזרב, ירדה ב-0.4% ל-3.98%.

המדדים באסיה בירוק: מדד הניקיי 225 בטוקיו עולה ב-0.8% ל-37,289.60 נקודות, לאחר שהממשל דיווח כי שיעור אינפלצית הליבה באפריל עמד על 3.5% – הרמה הגבוהה ביותר מאז תחילת 2023. העלייה החדה במחירים מגבירה את הסבירות שהבנק המרכזי של יפן (BOJ) יעלה את הריבית בהחלטתו הקרובה, כך לפי הערכות אנליסטים. בהונג קונג מדד ההאנג סנג עולה ב-0.4% ל-23,627.99 נקודות, בעוד שמדד שנחאי מטפס ב-1% לרמה של 3,382.12 נקודות. בסיאול מדד הקוספי מתחזק ב-0.2% ל-2,597.49 נקודות.

החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט נסחרים סביב האפס, ללא שינוי מגמה משמעותי לכאן ולכאן. זאת לאחר שאמש היה יום מעורב בוול סטריט: הטכנולוגיה תמכה, הסקטורים האחרים נחלשו והשוק ננעל במגמה מעורבת. מדד ה-S&P 500 איבד פחות מ-0.1% וסיים ברמה של 5,842.01 נקודות. מדד דאו ג’ונס ירד ב-1.35 נקודות בלבד ל-41,859.09 נקודות, בעוד שנאסד”ק התחזק ב-0.3% ל-18,925.73 נקודות. מניות הטכנולוגיה הובילו את העליות והצליחו לאזן ירידות בסקטורים אחרים. מניית אלפבית, חברת האם של גוגל, זינקה ב-1.4%, ואנבידיה הוסיפה 0.8%.

 במקביל, תשואות האג”ח התייצבו במקצת לאחר שבית הנבחרים האמריקאי אישר הצעת חוק מקיפה שכוללת קיצוצי מס צפויים – שעשויים להוסיף טריליוני דולרים לגירעון. החוק החדש מרחיב את הפחתות המס מתקופתו הראשונה של הנשיא טראמפ, בהיקף של כ-4.5 טריליון דולר, ואף מוסיף הקלות חדשות. עם זאת, הוא צפוי לעבור שינויים משמעותיים כאשר יובא להצבעה בסנאט. 

• שווקים: אסיה מעורבת, אירופה מדשדשת; חוזים על וולסטריט בירידות קלות
• הדולר מאבד גובה, השקעות זרות נמשכות ומה לגבי הביקוש לעובדים?

 הצעת החוק כוללת גם האצה בביטול תמריצים לפרויקטים של אנרגיה ירוקה, מה שפגע במניות סקטור הסולאר. מניית Sunrun צללה ב-37.1%, Enphase Energy ירדה ב-19.6% ו-First Solar איבדה 4.3%. 

 מחירי הנפט רשמו ירידה, כאשר המשקיעים מעריכים כי קרטל אופ”ק+ עשוי להודיע בפגישתו הקרובה על הגדלת התפוקה. נפט גולמי מסוג WTI ירד ב-51 סנט למחיר של 60.69 דולר לחבית, בעוד שמחיר הברנט, מדד הייחוס הבינלאומי, נפל אף הוא ב-51 סנט ל-63.93 דולר לחבית. 

 עם זאת, העלאת המכסים של טראמפ מטילה צל של אי-ודאות על הכלכלה היפנית ומגבילה את מרחב הפעולה של הבנק המרכזי. מאחר שהמכסים האמריקאיים צפויים להשפיע לרעה על הייצוא והתעשייה לאורך השנה, סביר להניח שכל שינוי במדיניות המוניטרית של ה-BOJ יהיה הדרגתי. 

• אנבידיה כבר אימצה את נביוס. האם וול סטריט תצטרף?
• המניות המובילות היום במסחר - בכמה תעלה טסלה והמניה שנופלת ב-6.5%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בארה״ב - תביעות האבטלה יורדות, פעילות הייצור והשירותים מתאוששת בגזרת הכלכלה, מספר התביעות הראשוניות לדמי אבטלה בארה”ב ירד מעט בשבוע החולף, מה שמצביע על שוק עבודה איתן. עם זאת, חששות גוברים מהשלכות מלחמת הסחר ממשיכים להעיב על התחזיות.  

 הגידול בהזמנות חדשות היה גורם משמעותי, אם כי חלק ניכר ממנו נבע מחשש מפני העלאת מכסים ביולי, שדחפה חברות להקדים הזמנות. העלייה במחירי המוצרים והשירותים במאי הייתה החדה ביותר מאז אוגוסט 2022. 

הדולר נחלש מול הין והאירו בזירת המט”ח, הדולר האמריקאי נחלש ל-143.45 ין לעומת 144.01 ין ביום חמישי. האירו התחזק ל-1.1319 דולר לעומת 1.1279 דולר ביום הקודם.