שלושת המדדים העיקריים נסחרו בעליות שערים, כשהחברות הטכנולוגיות הגדולות הובילו את המגמה. מניות ענקיות הטכנולוגיה כמו מיקרוסופט, אפל ואנבידיה הגיעו לשיאים חדשים, בזכות הציפיות הגוברות שמגזר הבינה המלאכותית ימשיך להניע את הצמיחה ברווחים. מיקרוסופט חתמה על הסכם עם OpenAI שיאפשר לה להחזיק 27% מהחברה, בשווי של כ-135 מיליארד דולר. אפל, מצידה, חצתה את רף השווי של 4 טריליון דולר. אנבידיה קפצה ב-5% והתקרבה לשווי של 5 טריליון דולר.

בעוד שמרבית המניות ב-S&P 500 לקחו הפסקה לאחר עליות חזקות, מניות הטכנולוגיה הגדולות המשיכו לנסוק. השבוע צפויות חמשת החברות הגדולות בתחום הטכנולוגיה לדווח על תוצאות הרבעון. עיני המשקיעים ממוקדות בניסיון להבין אם ההשקעות הנרחבות במחשוב ובתשתיות יימשכו ויממשו את הציפיות לטווח הארוך. ההנחות אודות המשך הצמיחה בתחום הבינה המלאכותית נתמכות בעסקאות הרבות שנעשו לאחרונה בתחום זה. החברות הגדולות בשוק טכנולוגיית ה-AI חזרו שוב ושוב על הצהרות לפיהן התחום חי ונמצא בשיאו, והצמיחה צפויה להימשך כל עוד וול סטריט מתגמלת אותן על אסטרטגיה זו.

במקביל, הבנק הפדרלי פותח היום את ישיבת הריבית בת היומיים, כשמרבית הסוחרים מעריכים כי תתקבל החלטה על הורדת ריבית שנייה השנה. הסוחרים מצפים גם לרמזים מכיוונו של יו"ר הפד׳ ג'רום פאוול בנוגע להפחתה נוספת בדצמבר, על רקע סימני היחלשות בשוק העבודה. אף שהממשל האמריקאי מושבת בחלקו והנתונים הכלכליים זמנית חסרים, השוק בונה על כך שהבנק המרכזי יעדיף לתמוך בצמיחה.

ברקע לכל זה, האטת המתיחות בין וושינגטון לבייג’ינג ממשיכה להזין את הסנטימנט החיובי, כמו גם ההערכה שהפד ימשיך את מחזור הורדות ריבית. מחירי הסחורות, בהם הנפט והנחושת, מגיבים באופטימיות לאפשרות להסכם סחר מלא. מחירי הנפט ממשיכים לרדת, בהמשך למגמת ירידות רצופה של שלושה ימים, כשהשוק מעריך מחדש את השפעת הסנקציות שהטילה ארצות הברית על חברות הנפט הגדולות ברוסיה ואת האפשרות שאופ"ק+ תגדיל את התפוקה בחודש דצמבר. הברנט עומד כיום על 64.33 דולר לחבית, בעוד חוזי WTI ירדו לרמה של 60.64 דולר - הנפט ממשיך לרדת לאור כוונת אופ"ק+ להגדיל תפוקה והערכה מחודשת של הסנקציות על רוסיה

• איך אנבידיה הצליחה לשנות את מדיניות היצוא לסין
• מניית אנבידיה יורדת בעקבות דוחות אורקל ומה זה "נייטרליות השבבים"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אנבידיה NVIDIA Corp. משקיעה מיליארד דולר בנוקיה - איך ענקית השבבים הפכה לקרן השקעות - ענקית השבבים בונה אקוסיסטם גלובלי של השקעות שיכולות לשנות את מאזן הכוחות בטכנולוגיה, תוך שהיא מחפשת שווקים חלופיים לאחר אובדן השוק הסיני.

מאקרו

ההימור של טראמפ: הנשיא רוצה לרכוב על הצמיחה בשוק ההימורים תעשייה שצומחת במהירות ומשלבת קריפטו, חוזים ונתונים בלייב - האם הרגולטור יאשר לו? - טראמפ מדיה משיקה פלטפורמה להימורים על בחירות, אינפלציה וספורט

למה השוק מריע לאינפלציה של 3%? - תחזיות המומחים והעיתונים הכלכליים המרכזיים לקטסטרופה שיגרמו המכסים שמופרכות מדד אחר מדד, יחד עם חדשות טובות מחזית הסחר והריבית מעודדים את השוק - מהם גורמי הסיכון שנותרו?

• ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
• אילון מאסק, הנפקת ספייסX ומניית טסלה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

נשיא ארה"ב בביקור רשמי בטוקיו: משבח את סאנאה טקאיצ'י על כוונתה להעלות את תקציב הביטחון, חותם על הסכמים למינרלים ומדבר על שת"פ חזק ופורה בין ארה"ב ליפן - טראמפ: ״אתן לך כל שתבקשי״

טורקיה רוכשת 20 מטוסי טייפון מאנגליה בעסקה של 10.7 מיליארד דולר - על מטוס הטייפון, צי המטוסים של טורקיה, ואיך זה קשור אלינו?

מדור חדש: ״המספר היומי״ והאם אנחנו לקראת עלייה באבטלה?-  אלפי תוכנות AI "נשכרו לעבודה", אז מי צריך עובדים; על ההערכות שהאבטלה תעלה, ועל אלו שסבורים שה-AI יוסיף יותר משרות מאשר מפוטרים

מניות במרכז

קטרפילר וקאמינס: הכוכבות הלא צפויות של הבינה המלאכותית - שתי החברות הופכות לשחקניות מפתיעות בשוק הבינה המלאכותית, עם צמיחה צפויה במכירת גנרטורי גיבוי למרכזי נתונים, אך עם אתגרים שבוול סטריט עדיין לא בטוחים אם יתממשו

טסלה בדרך לשיא - למרות ירידה במכירות באירופה - למרות ירידה חדה במכירות באירופה והתחרות ההולכת וגוברת מצד חברות סיניות, טסלה מצליחה לשמור על מגמה חיובית הודות להתמקדות בטכנולוגיות מתקדמות ובינה מלאכותית.

לאחר שנים של ניהול לקוי ושאננות: מנכ״ל אינטל מודיע שהוא בא ״לנקות״ - ליפ-בו טאן הבהיר בוועידה כי מטרתו היא לנקות את אינטל, להתמודד עם הביורוקרטיה ולחדש את החברה באמצעות בינה מלאכותית וייצור שבבים, אך הדרך לשיקום החברה אינה פשוטה

לאפל מגיע מזל טוב - שווי של 4 טריליון לאפל. Apple -1.8%   . אנבידיה NVIDIA Corp. 1.08%  היתה הראשונה, אחר כך מיקרוסופט Microsoft Corp , והנה מגיעה לזה גם אפל.  העלייה במחיר המניה נובעת, בין היתר, מביקושים גבוהים מהצפוי לדגמי האייפון החדשים, בעיקר iPhone 17, שמכר בכ-15% יותר לעומת הדגם הקודם בתקופה המקבילה בארה"ב וסין. החברה הציגה לאחרונה גם גרסאות חדשות של iPad Pro, Vision Pro ודגם בסיסי של MacBook Pro המבוסס על שבב ה-M5 החדש. כל אלו מציבים את אפל עם קו מוצרים רחב לקראת עונת החגים, שמהווה תקופה קריטית להכנסות - אפל חוצה שווי של 4 טריליון דולר - האנליסטים מציעים למכור.

מיקרוסופט - Microsoft Corp -0.97%   ו-OpenAI הודיעו על חתימת הסכם חדש ומקיף ביניהן, שמעניק לחברת התוכנה הענקית נתח משמעותי מהבעלות בחברת הבינה המלאכותית, לצד גישה ארוכת טווח לטכנולוגיות ולמודלים שפיתחה OpenAI. מדובר בהסכם שצפוי להשפיע על מפת התחרות בענן ובבינה המלאכותית בשנים הקרובות, וכולל לא מעט נקודות מפתח שמעידות על עומק השותפות - ועל המורכבויות שלה - מיקרוסופט מגדילה החזקה ב-OpenAI: תחזיק בכ-27% מהחברה ותקבל גישה לטכנולוגיות עד 2032

פייפאל (PayPal Holdings ) זינקה אחרי שחברת הסליקה פרסמה תוצאות חזקות מהצפי לרבעון השלישי והעלתה את תחזית הרווח השנתית. החברה הציגה רווח מתואם של 1.34 דולר למניה - מעל ציפיות השוק שעמדו על 1.20 דולר - והכנסות של 8.4 מיליארד דולר, עלייה של 6% לעומת השנה שעברה. נפח העסקאות הכולל טיפס ל-458 מיליארד דולר, צמיחה של 7% בניכוי השפעות מט"ח, כאשר עסקאות המותג "PayPal" מהוות כשליש מהיקף הפעילות הכולל. מנגד, מספר העסקאות הכולל ירד ב-5% ל-6.3 מיליארד. קצת לפני פרסום התוצאות הודיעה פייפאל על שיתוף פעולה עם OpenAI ועל הפיכתה לארנק דה-פקטו של ChatGPT - פייפאל נכנסת ל-ChatGPT.

פיטורי ענק באמזוןAmazon.com Inc. -1.31%   : 14,000 עובדים הולכים הביתה - ענקית הקמעונאות עם גל הפיטורים הגדול ביותר מאז 2023, שמסמל את עידן הבינה המלאכותית שמחליפה עובדים אנושיים - היום ענקית האי-קומרס אישרה את השמועות (שנסובו על פיטורים של כ-30 אלף עובדים) והודיעה באופן רשמי כי היא תפטר 14,000. 

יונייטד פארסל (United Parcel Service Inc.  ) זינקה בכ-8% לאחר שדיווחה על רווח רבעוני של 1.74 דולר למניה והכנסות של 21.4 מיליארד דולר - שניהם מעל הציפיות של האנליסטים שעמדו על 1.32 דולר למניה והכנסות של 20.9 מיליארד דולר. הדו"ח מצביע על שיפור ניכר בביקוש לשירותי שילוח בארה"ב, לצד התייעלות תפעולית. העלייה החדה במניה מגיעה לאחר תקופה ממושכת של לחץ על סקטור הלוגיסטיקה בשל האטה גלובלית בסחר.

יונייטדהלת' (UnitedHealth -0.69%   ), ענקית הביטוח והבריאות האמריקאית, עלתה פחות מ-1% לאחר שפרסמה תוצאות טובות מהצפוי והעלתה את תחזית השנה כולה. יחס ההוצאות הרפואיות של החברה - כלומר, חלק מההכנסות מפרמיות שמופנה לטיפולים רפואיים - עמד על 89.9%, נמוך מהתחזיות שעמדו על 90.7%. השוק מקבל את הנתונים באופטימיות, במיוחד לאור הביצועים היציבים של הסקטור הרפואי בשנה החולפת - יונייטד הלת' מזנקת לאור העלאת תחזיות

ניומונט (Newmont Mining Corp 1.23%    ), מפיקת הזהב הגדולה בעולם, עלתה ב-1% לאחר המגמה השלילית מהימים האחרונים. הירידות נובעות מירידה חדה במחיר הזהב, ששמה קץ לריצה המרשימה של המתכת היקרה מתחילת השנה. המשקיעים רואים בהתמתנות הזו תיקון טבעי לאחר עליות ממושכות שנבעו מחוסר הוודאות הגיאופוליטית.

קורבו (Qorvo 0.07%      ) זינקה בכ-6% לאחר דיווח בעיתון The Information שלפיו ספקית השבבים סקייוורקס סולושנס מנהלת מגעים לרכישת החברה. סקייוורקס עצמה, שמספקת רכיבים לאפל, קופצת ב-12%. הדיווחים משקפים מגמה של קונסולידציה בסקטור השבבים, שמנסה להתחזק לקראת הביקושים הצפויים בתחומי ה-AI והסמארטפונים.

קואלקום (QUALCOMM INC 0.66%   ) נפלה ב-3.5%, אחרי שאתמול זינקה ב-11% למחיר שיא מאז יולי 2024. העליות הקודמות הגיעו בעקבות הודעת החברה כי תספק את מאיצי הבינה המלאכותית החדשים שלה למיזם Humain הסעודי, שמקים רשת עולמית למחשוב מתקדם. קואלקום צפויה לפרוס מערכות בהספק של 200 מגה-וואט ברחבי העולם החל מהשנה הבאה. מערכות ה-AI החדשות שלה מתחרות ישירות בפתרונות של אנבידיה (NVDA) ו-AMD, ששתי מניותיהן נותרות יציבות לאחר עליות קלות של כ-3% אתמול.

נוברטיס (Novartis AG 1.37%    ), יצרנית התרופות השוויצרית הנסחרת בארה"ב, איבדה כ-2.8% לאחר שפרסמה דוחות רבעוניים חלשים מהצפוי. הירידה נובעת בעיקר מהחמצת תחזיות הרווח ומירידה במכירות תרופות הדגל של החברה.

קדנס דיזיין (Cadence Design Systems Inc.  ) ירדה בכ-1.7% למרות דוח חזק שהציג צמיחה של 10% בהכנסות לרמה של 1.34 מיליארד דולר, מעל הציפיות. הרווח התפעולי המתואם עלה ל-47.6% לעומת 44.8% אשתקד, והחברה אף העלתה את תחזיות השנה. הירידה במניה מוסברת ברווחים שכבר תומחרו מראש, לאחר תקופה של עליות חדות.

NXP סמיקונדקטורס (NXP Semiconductors 1.8%  ) טיפסה בכ-1.4% לאחר שדיווחה על הכנסות של 3.17 מיליארד דולר - קצת מעל הציפיות - אף שהרווח למניה היה נמוך מהתחזיות. החברה צופה לרבעון הרביעי רווח של בין 3.07 ל-3.49 דולר למניה, טווח שמציג גמישות אבל גם זהירות ביחס לביקושים בשוק השבבים.

נקסטרה אנרג’י (NextEra Energy -0.51%   ) עלתה בכ-2.5% לאחר שחברת גוגל שבבעלות אלפבית חתמה על הסכם לרכישת חשמל מתחנת גרעין מושבתת שבבעלות נקסטרה. העסקה נועדה לספק אנרגיה נקייה להפעלת שרתי הענן של גוגל ומהווה סימן נוסף להתקרבות בין תעשיית האנרגיה המתחדשת לעולם הטכנולוגיה.

בהמשך צפויים להתפרסם דוחות נוספים ממספר חברות בולטות, בהן ויזה (V), בוקינג הולדינגס (BKNG), רויאל קריביאן (RCL), רג'נרון (REGN).

ישראליות בוול סטריט 

צ׳ק פוינט - חברת הסייבר הישראלית, Check Point Software Technologies Ltd. -2.16%   , רשמה רווח Non-GAAP של 3.94 דולר למניה לעומת צפי של 2.45 דולר אבל בנטרול הסדרי שומות מס הרווח למניה מסתכם ב-2.47 למניה - 2 סנט מעל הציפיות; היחלשות הדולר גרעה 7 סנט רווח למניה; המניה מזנקת במסחר המוקדם - מה נאמר במסיבת העיתונאים? - מניית צ'ק פוינט זינקה - הרווח מעל הציפיות, ההזמנות זינקו ב-20%

אופקו - Opko Health  הודיעה כי חברת הבת שלה, מודקס תרפיוטיקס, התחילה בניסוי קליני שלב 1/2a בתרופה חדשה בשם MDX2004 - חלבון היתוך נוגדני תלת-ספציפי שמיועד לטיפול במחלות סרטן מתקדמות. הניסוי בוחן את בטיחות התרופה, הסבילות שלה ואת הפעילות הביולוגית שלה כאימונותרפיה, כלומר טיפול המעודד את מערכת החיסון להילחם בגידולים. התרופה פועלת על שלושה מסלולים חיסוניים (CD3, CD28 ו־4-1BB) ומטרתה לעורר תאי T ולחדש את יכולת מערכת החיסון להתמודד עם גידולים גם אצל חולים שמערכת החיסון שלהם מוחלשת. לדברי החברה, הנתונים הראשונים מהניסוי יוצגו בכנס השנתי של האגודה לאימונותרפיה של סרטן שייערך בנובמבר הקרוב.

צים ZIM Integrated Shipping Services    קפצה אתמול ב-5% לאחר שהחברה ירדה 32% מתחילת השנה. אנליסטים מעריכים כי המניה עשויה להיות מתומחרת בחסר בשיעור של כ-64.1%. הדוחות הקרובים צפויים להציג ירידות משמעותיות הן ברווח למניה והן בהכנסות, אך תיתכן הפתעה חיובית בשורה התחתונה בעקבות עדכונים חיוביים בתחזיות האנליסטים.

בריינסוויי - הודיעה בתחילת השבוע על שתי השקעות אסטרטגיות, בהן השקעה בחברת Tangient ATX, שמנהלת את רשת מרפאות בריאות הנפש Heading Health ברחבי טקסס. לפי תנאי ההסכם עם Heading Health, בריינסוויי תשקיע סכום ראשוני של 1.5 מיליון דולר, עם אפשרות להגדיל את ההשקעה בעד 2.5 מיליון דולר נוספים בשלוש פעימות שוות, בהתאם לעמידה באבני דרך שנקבעו מראש. בריינסוויי 0.15%    , Brainsway 1.75%    תחזיק בזכויות מיעוט באמצעות מניות בכורה נושאות ריבית שנתית.