הערעור נדחה: HSBC תרשום הוצאה של 1.1 מיליארד דולר בעקבות פרשת מיידוף

בנק HSBC HSBC Holdings plc -0.6%  , מהבנקים הגדולים בעולם, הודיע כי ירשום הפרשה חשבונאית של 1.1 מיליארד דולר בדוחותיו לרבעון השלישי של 2025, בעקבות החלטת בית המשפט בלוקסמבורג שדחתה את ערעורו במסגרת תיק משפטי מתמשך הקשור לפרשת ההונאה של ברנרד מיידוף, פרשת הפונזי הגדולה בהיסטוריה. 

ההליך המשפטי נמשך מאז שנת 2009, אז הגישה קרן Herald Fund SPC, שהייתה אחת המשקיעות בקרנות שניהל מיידוף, תביעה נגד היחידה הלוקסמבורגית של HSBC בדרישה להשבת ניירות ערך וכספים שנעלמו במסגרת ההונאה. הקרן טענה כי הבנק, ששימש כנאמן וכמנהל שירותים פיננסיים עבור מספר קרנות שהשקיעו אצל מיידוף, לא מילא את חובתו להגן על הנכסים שהופקדו בידיו. 

בהחלטתו האחרונה, שניתנה ביום שישי האחרון, דחה בית המשפט את ערעור הבנק בכל הנוגע להשבת ניירות הערך, אך קיבל את הערעור לגבי רכיב נוסף של השבת המזומנים. כתוצאה מהפסיקה, הודיע HSBC כי הוא מתכנן להגיש ערעור נוסף לבית המשפט לערעורים של לוקסמבורג, ובמקרה של דחייה גם שם, הוא יערער על סכום הפיצוי עצמו בהליכים נוספים. בנק HSBC ציין כי הסכום שנקבע כעת הוא בגדר הערכה בלבד, וכי “ההשפעה הכספית הסופית עשויה להיות שונה באופן מהותי, בהתאם לתוצאות ההליכים העתידיים”. 

על פי דוחות הביניים של הבנק שפורסמו ביולי, קרן Herald דרשה השבה של ניירות ערך וכספים בשווי כולל של 2.5 מיליארד דולר בתוספת ריבית, או לחלופין פיצוי בגובה 5.6 מיליארד דולר בתוספת ריבית. הבנק ציין כי ההפרשה החדשה תשפיע על יחס ההון העצמי הליבה (CET1) של הקבוצה בכ־0.15%, אך לא צפויה לערער את יציבותו הפיננסית. לפני ההפרשה עמד היחס על 14.6%, ובתחזיות המעודכנות הוא צפוי לרדת ל־14.4% ברבעון השלישי. 

• העיתון שהתחיל לצאת לאור בישראל ומה קרה היום לפני 24 שנה
• "ל-OpenAI יש חור תזרימי של 207 מיליארד דולר"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

כתוצאה מכך, מניית HSBC ירדה במסחר המוקדם בוול סטריט בכ-2%, אך הירידות התמתנו ל-0.6%. האנליסטים מציינים כי אף שמדובר בהפרשה חריגה, השפעתה צפויה להיות בעיקר תדמיתית ולא תפעולית. לוריין טאן, מנהלת תחום מחקר המניות באסיה בחברת Morningstar, העריכה כי “ההוצאה החד-פעמית לא תשפיע על פעילות הליבה של הבנק, אך עשויה להעיב על הסנטימנט, בעיקר משום שהשוק קיווה לראות את סיום ההפרשות הקשורות לתיקים היסטוריים”. 

במקביל, HSBC נמצא בעיצומו של מהלך ארגון מחדש גלובלי בהובלת המנכ"ל ג'ורג' אלחדרי, שבמסגרתו תחולק פעילות הבנק לארבע חטיבות: “שווקים מזרחיים”, “שווקים מערביים” וחטיבות אשראי ונכסים. לפי הדיווחים, מטרת הרפורמה היא חיסכון של כ-300 מיליון דולר בשנה באמצעות צמצום חפיפות וייעול מבני. 

פרשת מיידוף ממשיכה להדהד בעולם הפיננסים אף שנים לאחר חשיפתה. ברנרד מיידוף, שנחשב לאדריכל תרמית הפונזי הגדולה בהיסטוריה, הונה משקיעים ברחבי העולם בהיקף שנאמד בכ-65 מיליארד דולר. הוא נעצר בדצמבר 2008, הודה באשמה במרמה רחבת היקף ונידון ל-150 שנות מאסר. מיידוף הלך לעולמו בכלא בשנת 2021. 

• ג'נסן הואנג מצנן ציפיות: "מעולם לא הייתה מחויבות להשקיע ב-OpenAI"
• איך גרף היו"ר 80 מיליון שקל בזמן שבעלי המניות נמחקו?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מרים אדלסון הפסידה היום 3 מיליארד דולר: מניית לאס וגאס סנדס...

לאורך השנים ניהלו מוסדות פיננסיים שונים הליכים משפטיים סביב אחריותם לחשיפת ההונאה, ובהם גם HSBC, ששימש כנותן שירותים לקרנות שהשקיעו אצל מיידוף. כבר בשנת 2012 סיים הבנק הליך פשרה מול קרן Kalix Fund, שתבעה אותו בגין הפסדים של כ-35 מיליון דולר, אך סירב להודות באחריות. לדברי אנליסטים, הפסיקה הנוכחית ממחישה את המשך החשיפה המשפטית של מוסדות פיננסיים ותיקים לתיקים היסטוריים מן המשבר הפיננסי של 2008 והשלכותיו. במקביל, היא צפויה להכביד במעט על תוצאות HSBC לרבעון השלישי, שאת פרסומן מתכנן הבנק למחר.