ורינט קפצה אתמול אחרי התחזית; למה היא יורדת היום בטרום?
אחרי שהתשלום ממנויים חצה את רף ה-80% מסך ההכנסות של החברה, אתמול ורינט פרסמה לראשונה תחזיות לקצב הכנסות חוזרות שנתי (ARR); המניה קפצה אתמול בעקבות הדיווח, אך היום היא מוחקת את העלייה בטרום - הסיבה בפנים
חברת התוכנה הישראלית ורינט Verint Systems Inc. -0.05% , שירדה בשנה האחרונה ב-4.6% לשווי של 1.6 מיליארד דולר, דיווחה כי ההכנסות ממנויים מהוות כעת מעל ל-80% מההכנסות של החברה, ושכתוצאה מכך היא מעתה תכלול גם את מדד ה-ARR,
הכנסות חוזרות שנתיות, בדוחות שלה, והיא גם פרסמה תחזית למדד זה ל-2024 ול-2025. ורינט מתמחה בפתרונות תוכנה כאשר אחד התחומים העיקריים בה היא פועלת הוא תחום חווית הלקוח.
לפי התחזית של ורינט, ה-ARR ב-2024 צפוי לעמוד על 704 מיליון דולר,
צמיחה של 4% לעומת השנה הקודמת. ב-2025 צפוי ה-ARR צפוי לעמוד על 760 מיליון דולר, צמיחה של 8%.
"אנו מאמינים ש-ARR הוא מדד שימושי עבור משקיעים, שכן הוא מייצג את הצמיחה האמיתית של עסקי המנויים שלנו", נמסר מהחברה, וסמנכ"ל הכספים של ורינט, גרנט היילנדר, הוסיף: "אנו שמחים שפעילותנו הפכה לפשוטה יותר בזכות מודל המנויים. במבט קדימה, אנו אופטימיים לגבי אסטרטגיית המוניטיזציה שלנו בתחום הבינה המלאכותית, שמאפשרת ללקוחות לאמץ פתרונות AI ללא שיבושים ולהגביר את השימוש לאורך זמן, ככל שהם מזהים את הערך.
אנו מצפים שהביקוש לפתרונות האוטומציה שלנו בתחום חוויית הלקוח (CX Automation) יאיץ את צמיחת עסקי המנויים שלנו. עבור שנת 2025, אנו מכוונים לשיפור של 8% בצמיחת ה-ARR, ועם מינוף תפעולי, תזרים המזומנים החופשי שלנו יגדל בשיעור דו-ספרתי".
- ענקית הקוסמטיקה איבדה מזוהרה ומחכה לטיפול פנים
- ה-S&P מעל 6,500, הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אנבידיה ירדה ב-1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה מוריד את המניה של ורינט?
תחזית ה-ARR של ורינט הקפיצה את המניה במסחר, אך בשיחת המשקיעים שהחברה ערכה מאוחר יותר היה נתון שאכזב את המשקיעים.
הכנסות החברה מ-Bundled SaaS (תוכנה כשירות) שכוללות את מוצרי ה-AI העיקריים של החברה, צפויות להציג צמיחה של 16% ב-2024. מה שאכזב את המשקיעים היא התחזית ל-2025, בה ההכנסות בתחום צפויות לצמוח בשיעור דומה.
- אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 3.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
- מי הגופים הישראלים שהרוויחו באורקל?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
המשקיעים מאוכזבים מאחר והתחום הזה נחשב למנוע הצמיחה הגדול והמבטיח של החברה. ברבעון השלישי הסתכמו ההכנסות של ורינט בתחום התוכנה כשרות ב-148.7 מיליון דולר, 66% מההכנסות) לעומת 115.6 מיליון דולר ברבעון המקביל ב-2023. גם בשיחת המשקיעים של החברה אחרי הדוחות, התייחס המנכ"ל דן בודנר לפוטנציאל של התחום.
"אנו רואים לקוחות שמשתמשים ב-AI כדי להגדיל את יכולות הסוכנים", אמר בודנר בשיחה. "חלקם מצמצמים את כוח האדם, בעוד אחרים משתמשים בסוכנים ליצירת קשרים מעמיקים יותר עם הלקוחות. יש לנו כ-4 מיליון סוכנים שמשתמשים בתוכנה שלנו, ומייצרים כ-200 דולר לכל סוכן בשנה. התוצאות של ה-AI הן חיוביות עבור החברה, שכן לקוחות מוציאים 1,200 דולר לכל בוט שמחליף סוכן, מה שמציג בפנינו הזדמנות משמעותית". את הרבעון השלישי סיימה ורינט עם הכנסות של 224.2 מיליון דולר, לצד רווח של 54 סנט למניה.
אנטליה טורקיה (AI)קריסת התיירות בטורקיה: 3 מיליארד דולר הפסדים, 30% ירידה באנטליה ובריחה המונית ליוון
אינפלציה של 33.5% הורסת את היתרון של הלירה החלשה; מלונות מחזיקים מעמד עם "הכול כלול" בזמן שעסקים קטנים קורסים; 1.5 מיליון טורקים נוטשים לטובת האיים היווניים; מאנטליה ועד איסטנבול: המספרים שמטלטלים את הענף שמניב 12% מהתמ"ג
ענף התיירות הטורקי, שהיווה במשך עשורים את אחד מעמודי התווך של הכלכלה המקומית, נמצא בצניחה חופשית. הנתונים העדכניים מציירים תמונה קשה: ירידה של 5% במספר התיירים הזרים ביולי, צניחה של 30% במבקרים באנטליה ברבעון הראשון, והפסדים צפויים של 3 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות. מדובר ברעידת אדמה כלכלית עבור מדינה שבה התיירות מהווה 12% מהתמ"ג ומעסיקה מעל 3 מיליון עובדים.
המשבר מתבטא בירידה חדה במספרים: גרמניה, שהיא השוק הגדול ביותר של מבקרים, רשמה ירידה של 8%, בריטניה 10%, וארצות הברית צנחה ב-22%. אבל מעבר לסטטיסטיקה היבשה, מדובר בסיפור של ענף שלם שמתמוטט תחת העומס של אינפלציה דוהרת, אסונות טבע חוזרים ומדיניות כלכלית כושלת עם תדמית שהולכת ונהית בעייתית יותר לעולם המערבי - ארדואן נגד להקת בנות - "לבוש ומעשים לא הולמים". ארדואן נלחם באופוזיציה הליברלית, שם מנהיגים שלה בכלא, ומדבר יותר ויותר על קיצוניות דתית. זה עלול להפחיד את התיירים.
וכל זה קורה כשטורקיה נתפסת זולה מאוד. המטבע שלה איבד מעל%5 ב-20 שנה, אלא שהאינפלציה של 335 שהיא אומנם בירידה, מחסלת את היתרון התחרותי. משפחה של ארבעה משלמת כיום 150-200 דולר ללילה במלון בינוני באנטליה, לעומת 100-130 דולר לפני כשלוש שנים.
המודל של "הכול כלול": כך שורדים המלונות הגדולים בזמן שהמסעדות המקומיות נסגרות
הפתרון שמחזיק את הענף בחיים הוא דווקא מודל הכל כלול. המלונות מרכיבים חבילות מיוחדות לתיירים רוסים כדי לשמור על תפוסה גבוהה. השוק הרוסי, שמהווה 14% מהמבקרים, נשאר יציב יחסית בזמן שהאירופים בורחים.
- תבעו את סוכנות הנסיעות וזכו - "הסוכנות טעתה בתכנון הטיול"
- בריטניה מזהירה מפני הגעה לישראל ומשגרת מטוסי קרב למזרח התיכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש לזה מחיר כבד. המודל יוצר "בועה" שבה התיירים לא יוצאים מהמלון ולא מוציאים כסף בכלכלה המקומית. התוצאה: בעלי עסקים קטנים באנטליה מדווחים על ירידה של 40% במכירות. מסעדות משפחתיות נסגרות, חנויות מזכרות מורידות תריסים, ומדריכי טיולים מקומיים נשארים ללא עבודה.
אורקל קופצת 30%, אנבידיה מטפסת 3.5% - הנאסד"ק בשיא חדש
הבורסות בניו יורק פותחות את יום המסחר בעליות, אחרי פרסום נתוני אינפלציה חיוביים מהצפוי. מדד המחירים ליצרן (PPI)
לחודש אוגוסט הפתיע בירידה של 0.1%, בניגוד להערכות השוק שציפו דווקא לעלייה מה שמעורר תקווה מחודשת להפחתת ריבית מצד הפד' כבר בהחלטה הקרובה ואפילו כזאת שתהיה אגרסיבית יותר - ה-PPI
בארה"ב מפתיע כלפי מטה: ירידה של 0.1% לעומת צפי לעלייה
ה-S&P 500 מוסיף כ-0.5% בפתיחה, הנאסד"ק עולה בשיעור דומה, והדאו ג'ונס נסחר ביציבות ומוסיף עד 0.1%. שלושת המדדים חתמו את יום המסחר
הקודם בשיאים היסטוריים, כאשר מדד הנאסד"ק טיפס אמש גם לשיא תוך-יומי חדש.
הנתונים על המחירים הסיטונאיים הם כמו הקדמה לדו"ח שנקבל מחר שזה מדד המחירים לצרכן (CPI) שזה נחשב למדד משמעותי אפילו יותר עבור קובעי המדיניות
בבנק המרכזי. אם גם שם תתקבל תמונה של אינפלציה מתונה, הסיכוי להורדת ריבית כבר בספטמבר יהיה וודאי לחלוטין. נכון לעכשיו, שוק החוזים כבר מתמחר ודאות כמעט מלאה להפחתה של רבע אחוז, ויש שמעריכים כי לא מן הנמנע שגם תיתכן הפחתה עמוקה יותר של חצי אחוז.
ומעבר למאקרו, במיקרו אורקל מזנקת בחדות ומושכת את הסקטור הטכנולוגי ללמעלה, על רקע תחזיות אופטימיות בתחום הענן והבינה המלאכותית. המניה קופצת ביותר מ-30% לאחר שהציגה צמיחה חסרת תקדים של יותר מ-1500% בהכנסות ממסדי נתונים בענן בשיתוף
עם אמזון, מיקרוסופט וגוגל. עוד נמסר מהחברה כי היא חתמה על ארבע עסקאות ענק עם שלושה לקוחות שונים מה שמעיד על ביקושים לתשתיות ה-AI שלה וגם בכלל.
- נעילה חיובית בוול-סטריט; נובה קפצה ב-7%, רובינהוד זינקה ב-16%
- אורקל וטסלה קפצו ב-4%, ברודקום זינקה ב-9%; נעילה שלילית בוול-סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות אנבידיה ו-AMD מצטרפות למגמה החיובית, כשהמשקיעים ממשיכים להזרים
הון לתוך מניות הבינה המלאכותית.
נאסד"ק
