צילום: שלומי יוסף

אחרי המימוש בדניה לפידות מבצעת בייבק ב-131 מיליון שקלים

אחרי שמכרה מניות דניה סיבוס לגופים מוסדיים ב-200 מיליון שקלים, קבוצת לפידות קפיטל שבשליטת יעקב לוקסנבורג מפתיעה את המשקיעים עם רכישה עצמית לא מתוכננת של מניות ב-131 מיליון; המניה מגיבה בעליות

תמיר חכמוף | 26/06/2025 11:22 (1)

נושאים בכתבה יעקב לוקסנבורג לפידות קפיטל דניה סיבוס

שלושה ימים בלבד לאחר שהכניסה 200 מיליון שקלים ממכירת מניות דניה סיבוס, קבוצת לפידות קפיטל לפידות קפיטל 7.05% שבשליטת איש העסקים יעקב לוקסנבורג (לוקסי), מדווחת על רכישה עצמית רחבה. החברה רכשה מחוץ לבורסה כ-1.82 מיליון מהמניות שלה, בסכום כולל של כ-131 מיליון שקלים. בכך, מגדילה החברה את מצבת המניות הרדומות שברשותה ל-4.41 מיליון מניות, המהוות 6.87% מההון המונפק והנפרע שלה.

הרכישה בוצעה בשער של 72 שקלים למניה, הנמוך בכחצי אחוז ממחיר הסגירה של אתמול. הרכישה לא בוצעה במסגרת תכנית רכישה מאושרת מראש, אלא כהחלטה נקודתית של הנהלת החברה, ככל הנראה כדרך לייצר ערך לבעלי המניות באמצעות הפחתת כמות המניות הקיימת לחישוב הרווח למניה.

אמנם במאי האחרון (19.5.2025) אישר דירקטוריון לפידות קפיטל תכנית רכישה עצמית של מניות החברה בהיקף של עד 50 מיליון שקלים, לצד אפשרות לרכישת אג"ח (סדרה ה') עד לאותו סכום כולל, אך כאמור מדובר ברכישה בהיקף חריג שלא היה חלק מהתכנית, ולכן לא מדובר במהלך שתוכנן או תוקצב מראש, אלא ביוזמה נקודתית ומשמעותית שמרמזת על שינוי בגישת ההנהלה או ניצול הזדמנות לאחר מימוש ההחזקה בדניה סיבוס.

ההחלטה למקד את הרכישה דווקא במניות, ולא באג"ח של החברה, עשויה להעיד על ביטחון עצמי מצד ההנהלה בנוגע לשווי השוק הנוכחי של המניה. רכישת אג"ח הייתה אולי מהלך סולידי יותר, שמניב תשואה קבועה ומפחית את עלות החוב, אך היא לא לא משפיעה על ההון העצמי. לעומת זאת, רכישה של מניות מקטינה את מספר המניות בשוק, מגדילה את הרווח למניה, תומכת במחיר השוק, ובעיקר משדרת אמון מצד החברה בעתיד העסקי שלה.

מהלך משלים לאקזיט בדניה?

נזכיר כי לפידות קפיטל מכרה בתחילת השבוע כ-5.46% מהחזקותיה בדניה סיבוס לגופים מוסדיים תמורת כ-200 מיליון שקלים, בעסקה שהניבה לה רווח חשבונאי מיידי של 163 מיליון שקלים. כעת, מהלך הרכישה העצמית עשוי להעיד על אסטרטגיה ברורה של הקצאת הון פנוי לחיזוק בעלי המניות הקיימים, כדרך שיפור היחסים הפיננסיים בדוחות.

העסקה שיקפה שווי חברה של כ-3.66 מיליארד שקלים לדניה סיבוס, נמוך בכ-5% ממחיר השוק נכון למחירה בשוק ביום העסקה, מה שעשוי להעיד על רצון לגבש עסקה מול שחקנים מוסדיים לטווח ארוך. עם זאת, נזכיר כי מניית דניה זינקה ברקע התקיפה באיראן, במקביל לסקטור הנדל"ן בישראל, כאשר רשמה ביום מסחר אחד עלייה של כ-16% (לפני שבוע בדיוק) ונסחרת סמוך לשיא.

להרחבה לפידות קפיטל מכרה 5.46% מדניה סיבוס לגופים מוסדיים תמורת 200 מיליון שקלים

קיראו עוד ב"שוק ההון"

לפידות קפיטל

החברה מחזיקה בחברות הנדל"ן דניה סיבוס (68.46%) ואפריקה מגורים (50.8%) דרך החזקה בחברת אפריקה השקעות.

בינואר 2020 השלימה לפידות קפיטל רכישה של 80% ממניות אפריקה ישראל להשקעות במסגרת הסדר חוב, במקביל לכניסת אלטשולר שחם כמחזיק ב‑20%.

בנוסף מחזיקה החברה בסאני (52.2%) ומתעסקת בייזום קרקעות ומחזיקה בחברת תשתיות מים.

שווי השוק של החברה עומד על כ-4.7 מיליארד שקל לאחר שעלתה בכ-43% ב-12 החודשים האחרונים.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

1.
אנונימי 28/06/2025 11:20
הגב לתגובה זו
כאילו איין דבר שצועק יותר מי זה רמאות ...מכרו בגבוהה הורידו את הערך וגרמו למשקיעים הפסד עכשיו מכריזים על קניה מחדש בנמוך מכניסים פראיירים חדשים .חברה שמתנהלת כך צריכה לקבל עונש מה המפקח של הבורסה ... לא סתם אנשים נמנעים מבורסת תל אביב

צילום: תמר מצפי

שבוע הבא בבורסה: מניות השבבים יזנקו

קמטק עם פער חיובי של 11.94%, טאואר סמיקונדקטור עם 6.5% ונובה עם 4.84%

מערכת ביזפורטל | 02/10/2025 20:29

נושאים בכתבה תל אביב בורסה

השוק הישראלי יחזור לפעילות אחרי יום כיפור, ומניות השבבים נראות כמו המועמדות המובילות לעליות חדות. הארביטרז מצביע על פוטנציאל משמעותי: קמטק עם פער חיובי של 11.94%, טאואר סמיקונדקטור עם 6.5%, ונובה עם 4.84%.

מחוץ לסקטור השבבים, גילת מראה פער חיובי של 5.82% ותאת טכנולוגיות עם 4.7%, מה שמעיד שסקטור הטכנולוגיה הרחב עשוי להנות מהחזרה למסחר. טבע בולטת עם פער של 2.68%, מה שמצביע שלא רק השבבים יהנו.

בצד השני של הארביטרז, כן פייט ביופרמה מובילה עם פער שלילי של 32.98%, לייבפרסון עם 14.81% ופרפל ביוטק עם 11.41%. נייס, אחת ממניות הטכנולוגיה הגדולות, מראה פער שלילי של 4.9%.

טרם יום כיפור, הפוטנציאל לסיום המלחמה המשיך לתמוך בסנטימנט החיובי. המדדים זינקו - ת"א 35 עלה 2.77% וסגר ב-3,199 נקודות, ת"א 90 זינק 3.95% לל-3,295 נקודות. המשקיעים מתמחרים כבר את "היום שאחרי". הפעילות הייתה גבוהה במיוחד, כאשר מחזור המסחר הסתכם על 5.4 מיליארד שקל. הסקטורים שהובילו את העליות טרם יום כיפור היו הנדל"ן והביטוח. סקטור הביטוח זינק 6.5% עם הפניקס, מנורה, כלל ומגדל בחזית. עם זאת, שום דבר עדיין לא בטוח. ההסתברות שהמצב ימשך כמו שהוא גבוהה כאשר לארגון הטרור אין באמת אינטרס לסיים את המלחמה, היות המשמעות של סיום המלחמה לפי התנאים של טראמפ היא הסוף של חמאס.

חשוב גם לזכור את המציאות שמאחורי האופוריה הזו. המשקיעים הפרטיים הפכו לקונים העיקריים בגל העליות הנוכחי, כשהם מציפים ביקושים על בסיס התקווה ש"היום שאחרי" קרוב. אבל מבט קרוב על השוק מגלה פער בין הציפיות לנתונים בפועל - הכלכלה עדיין מדשדשת, נתוני התמ"ג לרבעון השני היו חלשים מהצפי, והסביבה הביטחונית רחוקה מיציבות.

להמשך הכתבה לחץ כאן