ת"א 35 ננעל ללא שינוי, הבנקים מחקו 2.5%, ברנמילר טסה ב-54%, אודיוקודס שוב נפלה ב-11%
לקראת הדוח של מודי'ס ועל רקע המתיחות הביטחונית והפוליטית: השקל מתקרב לשפל של שלוש שנים מול הדולר. האם היא תשאיר את הדירוג על A1 עם אופק חיובי?
הבורסה בתל אביב ירדה בחדות לאחר יומיים בהם הייתה בחופשת שביעי של פסח. ברקע, המצב הביטחוני ממשיך להטריד את המשקיעים אך לעת עתה לא נראה שיש לו השפעה ממשית על הבורסה. המחאה נמשכה אתמול בקטן - זה קרה מחוץ לחגיגות המימונה של נתניהו בשכונת בית אליעזר בחדרה והיא תימשך גם כרגיל במוצאי השבת. האירועים הביטחוניים לא מזיזים בינתיים לשוק המניות, אבל הם כן מזיזים את שער הדולר. * האופציות על המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1,755.09. * בשל עדכון פרמטרים חודשי, שלב טרום הנעילה בשוק המניות החל היום בין השעות 16:55-16:54. השקל מתקרב לשפל של שלוש שנים אל מול הדולר לקראת הדוח של מודי'ס. סוכנות הדירוג צפויה לפרסם את דירוג האשראי של מדינת ישראל על רקע המתיחות הבטחונית והפוליטית, סוחרי המט"ח בחו"ל צופים אפשרות לפגיעה בדירוג והדולר מתקרב לשער של 3.7 שקל. גם היורו נסחר ביותר מ-4 שקלים - שיא של שנתיים וחצי. אם תרצו, לראשונה מאז ספטמבר 2020. המגמה הזו מדאיגה - המצב הביטחוני מתוח ומי שנחשבת לאחת משלוש סוכנויות הדירוג הגדולות בעולם תכריז היום האם היא משאירה את דירוג האשראי על A1 עם אופק חיובי. כך או כך, על פי הסימנים בשוק המט"ח, הכלכלה הישראלית בבעיה. כזכור, בתחילת מרץ הסוכנות חזתה כי לא תהיה השפעה על ישראל בטווח הקצר, אך היא זיהתה סימנים להיחלשות המטבע. כבר אז היא חזתה שהרפורמה עלולה להשפיע אבל אחרי דחיית הקץ מצד נתניהו, הייתה ההערכה שהתחזית תשתנה. בראש מככבת מניית ברנמילר, שזינקה פי 3 ביומיים בסוף השבוע; ניר ברנמילר, המנכ"ל, מסביר לנו בראיון מי זאת החברה ומה הפוטנציאל שלה. אבל עכשיו היא צפויה לזנק. במקביל החברה הודיעה היום כי היא נמצאת בדיונים מתקדמים עם חברה עולמית לאנרגיה נקייה לקראת שיתוף פעולה אסטרטגי לבנייה והאצת חשמול באמצעות אנרגיות מתחדשות ומערכת TES של ברנמילר.
מדד ת"א 35 מדד ת"א 125 מדד ת"א 90 דולר רציף דולר ארה"ב BITCOIN -0.52%- טרם החל המסחר הרציף
- 43.ארה"ב עולה וכאן מכסחים חופשי (ל"ת)לא יאומן 13/04/2023 16:51הגב לתגובה זו
- 42.יאיר 13/04/2023 16:33הגב לתגובה זוממליץ על השקעה בחברת בז"ן. תוצאות טובות היו בשנת 2022 וחילקה דיבידנד של 22 אגורות לכל מניה. צחיר המניה כיום 95.5 אגורות. הרבעון הראשון של שנת 2023 יהיה טוב. מרווחי הזיקוק ממשיכים להיות טובים.
- 41.רוני לב 13/04/2023 16:03הגב לתגובה זועל שורט אפל על שורט במדדים על טסלה .לעולם לא יחזירו הכסף
- 40.יוסף עזמי 13/04/2023 15:51הגב לתגובה זומפסידים שנים על גבי שנים
- 39.מניות טובות זה דלק קבוצה אפל טסלה (ל"ת)מיכאל כהן 13/04/2023 15:33הגב לתגובה זו
- יאיר 13/04/2023 16:30הגב לתגובה זומניה שכדאי לרכוש היא בז"ן. המחיר סביב 95 אגורות. הרוויחה מצוין בשנת 2022 וחילקה דיוידנד של 22 אגורות למניה. הרבעון הראשון , תוצאות בתחילת מאי יהיה גם טוב עם תוצאות כספיות טובות. מרווחי הזיקוק ממשיכים להיות גבוהים.
- 38.ממשיכה בשורט על צים. לונג נסדק וסנופי (ל"ת)סנדי 13/04/2023 15:32הגב לתגובה זו
- 37.צים תרד בהמשך שורט עליה גם היום (ל"ת)עודד 13/04/2023 15:30הגב לתגובה זו
- 36.השוק בארצות הברית יעלה. יטוס אפל אפל (ל"ת)עודד 13/04/2023 15:30הגב לתגובה זו
- 35.גאון 13/04/2023 14:51הגב לתגובה זויגיע התיקון בעזרת השם.
- 34.מנהלים את השוק (ל"ת)בריונים 13/04/2023 14:43הגב לתגובה זו
- 33.אסור להתקרב למניות הבנקים (ל"ת)בנקים 13/04/2023 14:25הגב לתגובה זו
- 32.ריצי 13/04/2023 13:41הגב לתגובה זולא המלצה אבל המחיר כבר .....................מה זה?
- 31.גם בשבת (ל"ת)מחר עליות חדות 13/04/2023 13:33הגב לתגובה זו
- 30.tt 13/04/2023 13:32הגב לתגובה זווחוזרים לרסק אותה
- 29.תסגרו את הקזינו (ל"ת)בורסה 13/04/2023 13:19הגב לתגובה זו
- 28.בושה ממש ככה שורפים את הכסף של הציבור (ל"ת)בורסה 13/04/2023 13:07הגב לתגובה זו
- 27.משקיע וותיק 13/04/2023 12:31הגב לתגובה זורק להפיל ולהוריד את המניות זה מה שיש להם בראש החולה שלהם חלאות מטונפות.
- בורסה זבל (ל"ת)tt 13/04/2023 13:57הגב לתגובה זו
- רק בעזה יש עליות (ל"ת)אתה חולם בעציץ. 13/04/2023 13:35הגב לתגובה זו
- 26.אחד שיודע 13/04/2023 12:29הגב לתגובה זוהחברה חוברת לחברת ענק בחול והיא קומה את כל מניות החברה והאופתיות של העובדים.. לא ייאמן
- 25.dw 13/04/2023 12:23הגב לתגובה זומנכל אינטל נפגש עם בכירים סינים - כתבה מסיקינג אלפא. האם מישהו מצא עוד ידיעה? אחרי העליה הנייר נסחר ב 43-44$ כשהצעת הרכש היא 53.
- 24.תבדקו איך בבוקר הייתה פקיעה 1755 ועכשיו מכסחים (ל"ת)איפה הרשות? 13/04/2023 11:39הגב לתגובה זו
- 23.מכירת חיסול של הבנקים מסכנים לא הרוויחו (ל"ת)בנקים 13/04/2023 11:26הגב לתגובה זו
- 22.הפכו לשוט של השחקנים (ל"ת)בנקים 13/04/2023 11:21הגב לתגובה זו
- 21.גל 13/04/2023 11:11הגב לתגובה זולא מובן בעליל
- 20.בורסה פח!!..מזל שיש תעודת לונג דאקס (ל"ת)אא 13/04/2023 11:08הגב לתגובה זו
- 19.מי הטיפש שחשב על עליות היום רק פוטיפ (ל"ת)תשכחו מעליות 13/04/2023 10:52הגב לתגובה זו
- 18.העיקר סדרו להם פקיעה גבוהה (ל"ת)שחקנים 13/04/2023 10:27הגב לתגובה זו
- 17.גל 13/04/2023 10:17הגב לתגובה זוכבר חודש שיורדת ללא הפסקה
- 16.tt 13/04/2023 10:14הגב לתגובה זופחחח
- התרסקות 25% תוך יומיים!!..באמת פח !! (ל"ת)גל 13/04/2023 11:15הגב לתגובה זו
- 15.כרגיל מעלים כדי לקנות פוטים בזול (ל"ת)שחקני מעוף 13/04/2023 10:09הגב לתגובה זו
- 14.כשהבורסה עולה חצי אחוז סימן לקנות פוטים (ל"ת)יוסי 13/04/2023 10:08הגב לתגובה זו
- 13.שימו לב לפוקס תעלה הרבה (ל"ת)רועי 13/04/2023 09:39הגב לתגובה זו
- 12.ל 13/04/2023 09:36הגב לתגובה זויסמנו את אובדן הדרך וסופו הפוליטי
- 11.ל 13/04/2023 09:34הגב לתגובה זואל תיקנו ב 64%
- 10.יש לי פוטים לא דואג (ל"ת)נחי 13/04/2023 09:28הגב לתגובה זו
- 9.בורסה של שמאלנים תורידו יש לי שורטים (ל"ת)אלי 13/04/2023 09:27הגב לתגובה זו
- 8.לקנות שורטים על המעוף ועל מניות נדלן (ל"ת)ילי 13/04/2023 09:26הגב לתגובה זו
- 7.בורסה של שמאלנים לקנות רק שורטים (ל"ת)בני 13/04/2023 09:26הגב לתגובה זו
- 6.רק שורטים המעוף בקרוב 1600 (ל"ת)הבורר 13/04/2023 09:26הגב לתגובה זו
- 5.נתניהו 13/04/2023 09:18הגב לתגובה זואתה מתמחה בלהרוס כל דבר טוב ומצליח. הממשלה הקודמת הביאה לצמיחה של 7% (בין הטובות בעולם) בשנת 2022, ואתה עומד להצניח אותה לתהומות. סוכנויות הדירוג עומדות להוריד את דירוגה של ישראל? עוד יותר טוב. כמו שאשתך אמרה: שתישרף המדינה. כל מה שהולך טוב, דינו להריסה. נראה מתי יתפכחו אוהדיך הרבים. אולי עד שלא יהיה להם לחם לאכול.
- יעקב 13/04/2023 10:09הגב לתגובה זונתניהו הורס את המדינה.
- 4.דולר עולה-ברכה לבורסה.רוב התעשייה בישראל יצואנית (ל"ת)אלון 13/04/2023 08:10הגב לתגובה זו
- 3.רציו, בז״ן , דלק קבוצה, ניו- מד אנרג׳, ישראמקו 13/04/2023 07:59הגב לתגובה זורציו, בז״ן , דלק קבוצה, ניו- מד אנרג׳, ישראמקו
- ל 13/04/2023 09:37הגב לתגובה זוTOT COP ALB XOM
- לי שתי מניות,בשווי 2 שח כ"א, בברנמילר-הולך להתעשר היום (ל"ת)פילי 13/04/2023 09:26הגב לתגובה זו
- זה קצת הימור 13/04/2023 09:21הגב לתגובה זואם מחירי הנפט יישארו כמו היום, פחות או יותר, ההימור שלך יצליח מאד. נראה, שהסקטור היחיד שיכול לעלות בתקופה הקרובה, הינו סקטור הנפט.
- 2.משקיע בניו-מד 13/04/2023 07:39הגב לתגובה זומרווחים בדולרים נפט גבוהה עתיד מבטיח
- 1.אא 13/04/2023 07:34הגב לתגובה זומי יודע או חושב שיודע מה קורה לאמזון שנופלת כל יום
חיים כצמן, מייסד ומנכ”ל קבוצת ג’י סיטי צילום:שלומי יוסףברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
ג'י סיטי רכשה 7.7% ממניות סיטיקון בפרמיה של 36% על המחיר בשוק ותפרסם הצעת רכש מלאה; המניה קפצה ביום ההודעה אך נפלה ב-11% לאחר שחברת הדירוג מעלות הכניסה את החברה למעקב עם השלכות שליליות בשל חשש לעלייה במינוף ולשחיקה בפרופיל הפיננסי
ביום שני הודיעה ג'י סיטי ג'י סיטי 0% , שבשליטת חיים כצמן, על רכישת 7.7% ממניות הבת הפינית סיטיקון (Citycon), תמורת 56.75 מיליון אירו במחיר של 4 אירו למניה, פרמיה של כ-36% על המחיר בשוק ערב ההצעה (ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות). בעקבות העסקה עלתה אחזקתה ל-57.4%, ובשל כך היא מחויבת לפי החוק הפיני להגיש הצעת רכש מלאה לכלל בעלי המניות במחיר שלא יפחת מהמחיר ששולם. היקף העסקה הפוטנציאלי, אם תתקבל ותושלם במלואה, נאמד בכ-312 מיליון אירו (כ-1.4 מיליארד שקל).
ג'י סיטי ציינה בדיווח כי הרכישה משקפת דיסקאונט של 44% על ההון העצמי של סיטיקון, וכי היא צפויה להביא לגידול של כ-171 מיליון שקל בהון העצמי שלה ולשיפור ב-FFO, עם "השפעה זניחה על שיעור המינוף" והמשקיעים הריעו. ביום ההודעה קפצה המניה בכ־7%, אך עד סוף השבוע חזרה לאחור, כאשר היא נופלת בכ-11% ביום המסחר האחרון אל מתחת למחיר שבו נסחרה לפני ההודעה. הירידות הגיעו זמן קצר לאחר שחברת הדירוג מעלות (S&P) הכניסה את דירוגי החברה לרשימת מעקב עם השלכות שליליות. אגרות החוב של החברה סיימו גם הן בירידות, ובלטה לשלילה סדרה יד' ג'י סיטי אגח יד 0% שירדה ביותר מ-8%.
מתוך הדוח של מעלות
בין דיסקאונט להזדמנות ומה רואה השוק
מהלך הרכישה יצר ניגוד מעניין. מצד אחד, ג'י סיטי רכשה מניות מתחת לשווי בספרים, מהלך שמחזק את ההחזקה החשבונאית ויוצר "תחתית" (לפחות זמנית) למחיר המניה של סיטיקון, שעלתה בכ-35% ונסחרת קרוב למחיר ההצעה. מהצד השני, העסקה בוצעה בפרמיה של יותר מ-35% על מחיר השוק ערב העסקה, כלומר, החברה שילמה הרבה יותר ממה שהשוק חושב ששווה הנכס, בטענה שהיא מכירה את שווי הנדל"ן טוב ממנו.
בפועל, המהלך הקפיץ את השווי של אחזקת ג'י סיטי בסיטיקון באופן חשבונאי, אך זהו שיפור שמבוסס על השערוך הפנימי של המניה, לא על תזרים או מכירה בפועל. השוק, לעומת זאת, עדיין מעריך את הנכסים בזהירות רבה, כאשר מניית סיטיקון נסחרת קצת מתחת ל-4 אירו, כמעט אותו מחיר כמו הצעת הרכש, מה שמעיד על ספקנות בנוגע לשווי האמיתי של הנכסים.
- ג'י סיטי רוכשת מניות סיטיקון בפרמיה, תגיש הצעת רכש לכלל המניות
- ג'י סיטי: ה-NOI עלה ב-7.3%, ה-FFO מהנדל"ן המניב עלה ב-24.7% ל-116 מיליון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הודעת הדירוג: מינוף גבוה ושחיקה בפרופיל הפיננסי
שלושה ימים לאחר ההודעה, מעלות עדכנה כי דירוג ג'י סיטי וסדרות האג"ח שלה הוכנסו למעקב (CreditWatch) עם השלכות שליליות, בשל חוסר ודאות סביב היקף ההיענות להצעת הרכש והשלכותיה על הנזילות ועל הסיכון הפיננסי. בדוח נכתב כי אם ההצעה תמומש במלואה, יחס המינוף (חוב להון עצמי מתואם) עלול לעלות לרמה של 70%-75%, בניגוד למהלכים שעשתה לאחרונה החברה כדי להוריד את המינוף, רמה שתשקף "שחיקה בפרופיל הפיננסי של החברה".
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה: על נייס והשבבים - והאם אייסיאל תתקן?
הדירוג של S&P, התיקון בוול סטריט ביום שישי, הבעיה הגדולה של חברות התוכנה ומה יקרה במניות הארביטראז'? וגם - עונת הדוחות מעלה הילוך - מי צפויות לדווח?
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 0% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 0% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0% ואנרג׳יאן אנרג'יאן 0% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
בצל המחזור החריג, חמישי סגר שלילי: ת"א 35 ירד ב-0.45% ות"א 90 איבד 1.1%. עם זאת, מגזר הפיננסים היה חיובי כשמדדי הבנקים והביטוח עלו ב-1.1% כל אחד בעוד שמדד הנדל"ן ירד ב-1.3% ומדד הנפט והגז עלה קלות ב-0.3%.
בסיכום שבועי - שבוע המסחר הראשון של נובמבר נפתח חיובי, בהמשך לסנטימנט האופטימי של החודש שעבר, על רקע ההתקדמות בהסכם הפסקת האש והציפיות להפחתת ריבית בהחלטת בנק ישראל הקרובה. מדדי המניות המובילים סיימו את השבוע בעליות - ת״א 35 עלה בכ-1.9% ת״א 125 הוסיף כ-1.5%. מגזר הביטוח בלט עם זינוק של כ-8.3%, ת״א נפט וגז התחזק בכ-3.7%, והבנקים עלו כ-1%, זה למרות הצהרה של שר האוצר סמוטריץ' על בחינת מס ייעודי על רווחי הבנקים אמירה שגרמה להכבדה על מניות הבנקים בסוף השבוע - "לא ייתכן שלאומי הגיע לשווי 100 מיליארד על חשבון הציבור"בעוד בוול סטריט כבר מסכמים ביצועים של סקטורים בתל אביב עונת הדוחות רק בתחילתה. בשבוע שעבר זכורים לנו דוחות טבע 0% ו- נובה 0% שהתוצאות שלהן גרמו לתנודתיות גבוהה, טבע לכיוון מעלה עם עקיפה של הציפיות ועדכון תחזית, נובה עם ביצועים קצת מעל הציפיות ותחזית שמרנית שדרדרו את המניה. גם השבוע מצפים לנו דוחות בעיקר מסקטורי האנרגיה מתחדשת, שבבים ו-IT. מהחברות שדיווחו על מועד הגשת התוצאות ניתן לצפות לדוחות של החברות הבאות:
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מחר: משק אנרגיה, טאואר, קמטק, נקסטויז'ן, קופיוג'ן ולייבפרסון,
בשלישי - אלעל, הבורסה, בזק, אמות, וברייסנוויי.
ברביעי - אייסיאל, אנלייט, אנרג'יקס, תורפז, מבנה, פריון, מטריקס, גילת ולוינשטיין
בחמישי ידווחו נייס וספיינס.
המניות הדואליות עם פער ארביטראז' שלילי של 0.4%. בשלב מסוים בשישי זה כבר היה במינוס 1%, אבל בשעות האחרונות של המסחר היה תיקון למעלה. מניית נייס 0% צפויה לרדת בכ-3%, כשהחשש מה-AI רק הולך וגדל. נייס ירדה מתחילת השנה ב-27% ואיבדה בחמש שנים - 50%. היא נסחרת על פי קונסנזוס האנליסטים במכפיל רווח של 10 לשנה הנוכחית ומכפיל רווח של 9 לשנה הבאה. אין הרבה חברות תוכנה צומחות שנסחרות במכפילי רווח כאלו, וגם לא היה בעבר.
