אמזון תדווח הערב לאחר המסחר - העיניים נשואות לעסקי מחשב הענן שלה
ענקית המסחר אלקטרוני ושירותי מחשוב הענן אמזון AMAZON תפרסם הלילה לאחר נעילת המסחר בוול סטריט את דוחותיה הכספיים לרבעון הרביעי של 2022. התוצאות יציגו ככל הנראה את ההשפעות של ההיחלשות בשלושה מהשווקים החשובים ביותר שלה - קניות מקוונות, מחשוב ענן ופרסום דיגיטלי. השאלה העומדת בפני המשקיעים היא עד כמה ההשפעות הללו כבר מתומחרות במחיר המניה, שבשנה שעברה איבדה כמחצית מערכה.
בשוק צופים כי אמזון תרשום רווח מתואם של 17 סנט למניה על הכנסות של 145.45 מיליארד דולר. התחזית של החברה עצמה צופה הכנסות של בין 140 ל-148 מיליארד דולר. מניית החברה ירדה ב-27.5% ברבעון הרביעי, והביאה לאמזון להפסד נייר של כ-2.3 מיליארד דולר. אמזון צופה רווח תפעולי של בין אפס ל-4 מיליארד דולר לתקופה, כאשר הצפי בשוק הוא ל-2.7 מיליארד דולר.
בינתיים, המבחן של אמזון הוא על הביצועים של כל שלושת מגזרי המפתח. הצפי בשוק הוא שהמכירות מחנויות מקוונות תעמודנה על 65.2 מיליארד דולר, ירידה של 1% לעומת שנה שעברה. התחזית הזו משקפת גם השוואה קשה לשנת 2021 וגם ירידה בהוצאות הצרכנים בתקופת הקניות האחרונה של החגים. השוק יחפש סימנים של חוסן - והוכחות לכך שהחברה התקדמה במאמץ שלה לרסן את העלויות.
במקביל, אנליסטים נראו מוטרדים לגבי התחזית עבור Amazon Web Services (AWS), זרוע מחשוב הענן של החברה, לאחר תחזית חלשה מהצפוי בשבוע שעבר מצד המתחרה Microsoft Azure. בדיווח על תוצאות הרבעון של דצמבר, אמרה מיקרוסופט ש-Azure צמחה ב-38% ברבעון דצמבר, דומה מאוד לציפיות בשוק. אבל מיקרוסופט גם אמרה שהעסקים האטו במהלך הרבעון, והיא צופה האטה נוספת בצמיחה של Azure ברבעון מרץ. ההערכות בשוק צופות ש-AWS תדווח על הכנסות של 21.8 מיליארד דולר ברבעון דצמבר, גבוה ב-23% לעומת שנה שעברה, תוך התמתנות מצמיחה של 27% ברבעון ספטמבר.
- אמזון תשקיע 4.4 מיליארד דולר בניו-זילנד
- 1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בינתיים, המודלים של האנליסטים צופים הכנסות של 11.4 מיליארד דולר מפרסום ברבעון, שיעלו ב-17% לעומת שנה קודם לכן. אבל יש סימני חולשה גם בשוק הפרסומות. מיקרוסופט אמרה שההכנסות מפרסומות הן מ'לינקדאין' והן מ'בינג' היו מתחת לציפיות ברבעון דצמבר, וסנאפ פרסמה השבוע תוצאות עם תחזיות מאכזבות.
בתחילת ינואר, אמזון הודיעה על תוכניות לפטר כ-18,000 עובדים, מכיוון שהיא דוחפת להפחית עלויות בלאור החולשה בסביבה במאקרו-כלכלית. "השינויים האלה יעזרו לנו לממש את ההזדמנויות ארוכות הטווח שלנו עם מבנה עלויות חזק יותר; עם זאת, אני גם אופטימי שנהיה יצירתיים, בתקופה הזו שבה אנחנו לא מגייסים עובדים באופן נרחב ומבטלים כמה תפקידים", אמר המנכ"ל אנדי ג'סי בחודש שעבר כשהכריז על הקיצוצים בחברה. המשקיעים ירצו לראות הוכחות לכך שלקיצוץ בעלויות יש השפעה על הרווחיות ותזרים המזומנים החופשי - החברה הציגה צמיחה שלילית בתזרים המזומנים החופשי בארבעה מתוך חמשת הרבעונים האחרונים.
מניית אמזון עלתה מתחילת השנה ב-22.5% ל-105.2 דולר (נכון לטרם פתיחת המסחר היום) ושווי שוק של 1.07 טריליון דולר. השווי מבטא מכפיל רווח עתידי (2023) של 66.
- 1.איתי 02/02/2023 12:50הגב לתגובה זומכפיל של 66 לחברה כמו אמאזון? שומר נפשו יירחק
- רונן 02/02/2023 14:28הגב לתגובה זוכך לא מודדים שווי חברה, אמאזון תכפיל את עצמה בטווח של 5 שנים, זו הזדמנות.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
