סין מנסה לעצור את נפילת היואן: מורידה שוב את הרזרבה למט"ח בבנקים
הבנק המרכזי של סין הודיע כי יוריד את דרישת יחס הרזרבה למט"ח מ-8% ל-6% בעוד כעשרה ימים. הבנק מסר כי מטרת הורדת היחס היא "לשפר את היכולת של גופים פיננסים להשתמש בהון מט"ח". המהלך של הבנק המרכזי מגיע לאחר שפל של שנתיים אל מול הדולר. מאז תחילת 2022 נחלש היואן ב-8% אל מול הדולר, מה שמשפיע רבות על מדיניות הסחר של המדינה. החלשות המטבע הסיני לא הגיעה בפתאומיות ונגרמה בגלל כמה סיבות.
הסיבה הראשונה להחלשותו של היואן הסיני לא תלויה דווקא בסין. הדולר בשנה האחרונה הלך והתחזק אל מול רוב המטבעות של רוב מדינות העולם, זאת לאחר מגמת העלאות הריבית של הבנק המרכזי בארה"ב - הפד. ככל שהריבית בארה"ב עולה, כך התשואה על הדולר עולה (דרך אג"ח ממשלתי או פקדונות בנקאיים למשל), מה שמוביל משקיעים רבים המחפשים מקום סולידי שיפיק להם תשואה סבירה קונים דולרים בכדי להפקיד אותם או שמא רק בכדי להחזיק אותם בזמן שהערך שלהם עולה אל מול המטבע המקומי. אותו הדבר תקף לגבי המשקיעים בסין, אשר אפילו אם רבים מהם לא יקנו דולרים בעזרת יואן, מספיק שמשקיעים אחרים בעולם יעשו זאת במקומם- ימכרו יואן בכדי לקנות דולרים, בכדי להעלות את הביקוש לדולר ולהחליש את היואן.
הסיבה השניה למצבו של היואן מול הדולר אכן נוגעת דווקא לסין. סין נמצאת מאז המשבר הקורונה בתקופה מאוד קשה מבחינות רבות. כמובן שהקורונה נמצאת בראש ובראשונה, כאשר עד היום יש סגרים בסין, מה שהוביל לכך שמפעלים רבים הפסיקו לייצר ולפעול ובעצם פגעו בייצוא של המדינה. סין מסתמכת רבות על ייצוא בכל הנוגע לחוזק הכלכלי שלה, כאשר אין ייצוא, פחות חברות ומדינות צריכות את היואן איתו ישלמו כדי לקנות את המוצרים המיובאים ובמצב זה הביקוש למטבע יורד וכך גם חוזקו. בנוסף לכך, סין נמצאת בימים אלו במשבר דיור במימדים גדולי היקף, מה שמשפיע רבות על החוזק הכלכלי של המדינה. שוק הנדל"ן חובה קשיים גדולים מאוד, כאשר הביקוש לבתים חדשים יורד ופוגע בכלכלה של מדינה שנשענת רבות על דיור.
הורדת דרישת יחס הרזרבה צפויה להגדיל את נזילות הדולר בסין, כאשר היום סך הרזרבות עומדות על 953 מיליארד דולר, המשמעות היא שחרור של 19 מיליארד נוספים לשוק בסין. ככל הנראה מה שעומד מאחורי הרעיון של המהלך הוא עצם השחרור של הדולרים האלו לשוק, מה שבעצם "יציף מעט" את השוק בדולרים ואולי יעזור להחליש את הדולר אל מול היואן. הפעם האחרונה בה הוריד הבנק המרכזי של סין את היחס הייתה באפריל, אז ירד היחס ב-1%.
- 1.העיקר שבנק ישראל יושב על 200 מיליארד דולר (ל"ת)אוהד 05/09/2022 18:56הגב לתגובה זו
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיפייבר מזנקת 8%, מאנדיי מזנקת 6%; מניות הקוואנטים מזנקות
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 16.05% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.38% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
מניית פייבר Fiverr International 7.93% מזנקת ב-8% כשמאז שהיא הודיעה על פיטורים רחבים השוק מתגמל אותה. הנהלת פייבר הפנימה שזירת פרילנסרים בעידן של AI היא סכנה גדולה והיא מנסה לשנות את המודל במקביל להפחתה דרמטית של העלויות. השוק אוהב פיטורים והוא מתגמל את המניה.
גם מאנדיי monday.com 5.81% מזנקת כשהיא כבר 20% מעל השפל שהגיעה אליו בעקבות הדוחות היחסית חלשים.
שורט סקוויז? מניית Plug Power Inc 3.33% ממשיכה לעלות כבר היום. לכאורה אין סיבה לעליות במניה בימים האחרונים - מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
