דנאל: קפאון בהכנסות מזה 3 רבעונים, הרווח התפעולי נפל ב-20% ברבעון
חברת דנאל -0.15% מפרסמת שוב דוחות לא חיוביים, הכנסות החברה עמדו על 584 מיליון שקל, עלייה מינורית מהרבעון המקביל, בו עמדו ההכנסות על 577 מיליון שקל. הרווח התפעולי של החברה עמד על 49 מיליון שקל, ירידה של 20% לעומת 61 מיליון ברבעון המקביל. הכנסות כמעט ללא שינוי במשך שלושה רבעוני ברציפות, על אף זאת ולמרות ירידה של 20% ברווח התפעולי לעומת הרבעון המקביל, ל-49 מיליון שקל, החברה מחלקת דיבידנד בסך של 3.8 מיליון שקל, 8% מהרווח התפעולי.
בהסתכלות על תזרימי המזומנים של החברה, נראה כי גם שם המצב לא מזהיר: תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עמד על 58 מיליון שקל, קיטון של 31% לעומת הרבעון המקביל בשנה שעברה. יתרת המזומנים ושווי מזומנים לסוף הרבעון עמדה על 45.5 מיליון שקל, זאת לעומת 135 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
החברה מפרסמת מציינת בדוחותיה את הפעולות שנקטה בעקבות פרשת מעון דפנה לפני כמה חודשים, בה נפטרו שלושה דיירים: החברה פנתה לפרופ' אייל לשם, מומחה בכיר בעל שם עולמי לחקר מחלות זיהומיות, שלמד את האירוע והגיש דוח הכולל ניתוח האירוע ומסקנות אופרטיביות ליישום במטבח המעון וביתר מטבחי מעונות בית אקשטיין. בנוסף, שכרה החברה את שירותיו של טכנולוג מזון לשם פיקוח ובקרה על מטבחי מעונות בית אקשטיין, ובדיקה של נהלי הרשת להפעלת מטבחים אל מול נהלי משרד הבריאות. החברה לא מצפה להשפעה מהותית של האירוע על תוצאותיה הכספיות.
שווי החברה עומד כעת על 2.2 מיליארד דולר. מניית החברה התחיל את היום בירידות שהגיעו עד לשער של 395 שקל למנייה, מאז עלתה המנייה והיא נסחרת בשער של 441 שקל למנייה, ירידה של 42% לאחר שרשמה שיא של 761 שקלים בפברואר של השנה.
- נבחרת אנשי השנה - מי מהם יבחר לאיש השנה?
- עדיין לא מתאוששת: ירידה של 20% ברווח התפעולי של דנאל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 10.עזבו סיפורים....יש דוחות...הפסדים ותירוצים (ל"ת)רועי 21/08/2022 12:29הגב לתגובה זו
- 9.רועי 21/08/2022 00:02הגב לתגובה זועוד חוסה נחנקה בבית דפנה ?!
- 8.חזי 19/08/2022 20:13הגב לתגובה זוהכנסה על חשבון חסרי ישע. אפה הצדק
- 7.אבישלום 19/08/2022 10:50הגב לתגובה זווהיא מושפעת מאוד מהמלחמה באוקראינה. בכל מקרה שם גם הפוטנציאל הגדול, הן עיניים, הן מנור [גם באוסטרליה] ונראה אם יצליחו לגרום לאביב לשגשג. שאר החטיבות יציבות וריווחיות.
- רועי 19/08/2022 14:40הגב לתגובה זומושפעת מהמלחמה ? פוטנציאל גדול ? אביב לשגשג שמדממת מיליונים לרבעון ?
- 6.הכל מגולם ויותר. המניה צנחה כמעט ב50% 19/08/2022 07:51הגב לתגובה זוהכל מגולם ויותר. המניה צנחה כמעט ב50%
- עדיין לא בתחתית (ל"ת)רועי 21/08/2022 00:03הגב לתגובה זו
- 5.סבלנות 19/08/2022 06:36הגב לתגובה זואורך רוח ,
- 4.קארמה 19/08/2022 01:07הגב לתגובה זוהעובדים שמקבלים שכר מינימום ונותנים את הנשמה. אין טיפת הערכה. והמנהלים חוגגים
- רובוט 19/08/2022 11:45הגב לתגובה זובקרוב דנאל תפעיל רובוטים, במקום עובדים בכיינים
- 3.דוח כישלון והמניה עולה? ידברו המוסדיים (ל"ת)רועי 18/08/2022 16:49הגב לתגובה זו
- לרון 18/08/2022 20:03הגב לתגובה זובכללי חילן סולידית יחסית דנאל ספקולטיבית יחסית תיגבור ספקולטיבית יותר
- במה דנאל ספקולטיבית? ובמה תיגבור ספקולטיבית במיוחד? (ל"ת)אבישלום 19/08/2022 10:48
- 2.גיא 18/08/2022 16:40הגב לתגובה זושיעור הדיבידנד שגוי סכום הדיבידנד שגוי שווי החברה שגוי ועוד ועוד
- 1.אורי 18/08/2022 15:49הגב לתגובה זוחברה מצוינת , תמשיך לצמוח בגלל עלייה בתוחלת החיים , והעלייה בכמות האוכלוסייה, יש ביקוש קשיח לשרותי סיעוד
- רועי 18/08/2022 16:26הגב לתגובה זונראה שאתה בהפסד רציני ! תמשיך לצמוח ?! תוך חצי שנה ירדה כמעט לחצי שווי...תברח
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
