נעילה חיובית בוול סטריט: המשקיעים מחכים להודעת הפד', אפל צללה 8%

פורסם לראשונה ב-15:38 28.01.2014

המסחר בוול סטריט ננעל היום במגמה חיובית. בזאת הסתיימה לה הסערה הכי קשה שפקדה את השווקים מזה 26 חודשים, לפחות כך זה נראה כרגע. עונת הדוחות המשיכה להיות במרכז כאשר אפל דיווחה אתמול אחרי הנעילה על תוצאות טובות ברבעון הפיסקלי הראשון של 2014, אולם המניה התרסקה היום עקב תחזיות חלשות לרבעון הפיסקלי השני. דופונט, פייזר ופורד דיווחו היום (הרחבה בהמשך). גם המומנטום השלילי באירופה נעצר כשהבורסות המובילות ביבשת נעלו בעליות. המסחר באסיה ננעל הבוקר במגמה מעורבת. בגזרת המאקרו, היום התפרסמו 3 נתונים משמעותיים - מכירות המוצרים בני קיימא (15:30 שעון ישראל), מדד קייס שילר לחודש נובמבר (16:00) ומדד אמון הצרכנים לחודש ינואר (17:00). הרחבה על נתוני המאקרו בהמשך.

הדאו ג'ונס הוסיף 0.58%, ה-S&P 500 טיפס 0.61% והנאסד"ק עלה ב-0.35%.

המשקיעים יחכו להודעה האחרונה של ברננקי שתתפרסם מחר בשעה 21:00 שעון ישראל, כאשר הפד' יפרסם את עדכון הריבית ואת ההודעה המצורפת. הריבית תישאר כמובן ללא שינוי (כבר 5 שנים ברציפות) והשאלה היא בדבר המשך צמצום רכישות האג"ח. בשוק מעריכים בסבירות גבוהה מאוד שברננקי בהחלטתו האחרונה בפד' (יילן תחליף אותו החל מהשבוע הבא) ימשיך לפי התוכנית ויפחית את היקף הרכישות החודשי ל-65 מיליארד דולר. עם זאת, הטטלטלה בשווקים המתעוררים בסוף השבוע האחרון עשויה לתת לראשי הפד "חומר למחשבה", שכן המטבעות באותם שווקים רגישים מאוד למטבע הדולר (שקשור להתנהלות הפד').

הסיבה לנפילות האחרונות - פרשנויות

ימי המסחר האחרונים התאפיינו בירידות חדות בבורסות השונות ברחבי הגלובוס. רבים טוענים שמדובר בתיקון אחרי העליות המטורפות שנרשמו בתקופה האחרונה או שהמשקיעים פשוט מממשים רווחים, אך מומחים רבים טוענים שהסיבה הרשמית לירידות היא דווקא החשש הכבד מנפילת כמה מהשווקים המתעוררים בעולם (בעיקר ארגנטינה וטורקיה).

אתמול, Bizportal שוחח עם יו"ר מיטב-ד"ש, צבי ספטק, ושמע ממנו שהסיבה לנפילות היא דווקא הכלכלה הסינית הטומנת בחובה לא מעט בעיות בסיסיות קשות.

ברשת מרקטווץ' פרסמו אתמול הסבר אחר לגמרי שהגיע מפי, מייקל א. גייד, מנהל השקעות בכיר ב- Pension Partners, LLC: "לנפילות האחרונות אין שום קשר לשווקים המתפתחים, לא לארגנטינה, לא לטורקיה ולא לסין. השוק האמריקני הרבה יותר פגיע מהשווקים המתפתחים. משהו פה מעוות - הדבר היחידי שמשפיע על השוק בארה"ב הוא הפער בין רמת האינפלציה לצמצום רכישות האג"ח. אם מחירי המניות נכונים, הרי שרמת האינפלציה צריכה לעלות בהתאם. לעומת זאת, עם האינפלציה נכונה, לשוק יש עוד הרבה מקום ליפול".

• המדדים מחקו את הירידות; אנבידיה ירדה ב-2%, אינמוד ב-12%
• "תנצלו את העליות מהשבוע כדי להיפטר מהמניות שלכם"

סחורות

החוזים על הזהב איבדו 1% למחיר של 1,250 דולר לאונקייה. החוזים על חבית נפט הוסיפו 1.8% למחיר של 97.4 דולר.

שווקים גלובליים

כאמור, המסחר בבורסות המובילות של אירופה ננעל היום בעליות שערים. הפוטסי הלונדוני הוסיף 0.33%,הדאקס טיפס 0.62%, הקאק הצרפתי עלה ב-0.98%, הבורסה במילאנו הוסיפה 0.9% והבורסה במדריד הובילה את העליות והוסיפה 1.24%.

המסחר באסיה ננעל הבוקר במגמה מעורבת. הניקיי היפני איבד 0.17%, ההאנג סאנג מהונג קונג איבד 0.07% והבורסה בשנחאי הוסיפה 0.28%.

מניות במרכז

כאמור, מניית אפל (סימול: AAPL) ריכזה עניין היום לאחר פרסום תוצאותיה לרבעון הפיסקלי הראשון אתמול בלילה (אחרי הנעילה). התוצאות היו חיוביות מאוד אך המניה צוללת בטרום המסחר עקב תחזיות נמוכות מהצפי לרבעון הפיסקלי השני.

מניות דופונט (סימול: DD), ריכזה עניין לאחר שהחברה פירסמה היום את דוחותיה לרבעון האחרון של 2013. החברה הכפילה את שורת הרווח הנקי שלה והודיעה שהיא מתכוונת להתחיל בתוכנית רכישה עצמית בהיקף של 5 מיליארד דולר. פירמת הכימיקלים דיווחה על רווח נקי של 185 מיליון דולר, או 20 סנט למניה (לעומת 92 מיליון דולר ו-9 סנט למניה בתקופה המקבילה אשתקד). שורת ההכנסות עלתה מ-7.57 מיליארד דולר לסך של 7.84 מיליארד דולר.

פייזר (סימול: PFE), הייתה במרכז לאחר שענקית התרופות פירסמה את תוצאותיה לרבעון הפיסקלי האחרון. הרווח הנקי של החברה צנח מ-6.32 מיליארד דולר, או 85 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד לסך של 2.57 מיליארד דולר, או 39 סנט למניה בלבד (נפילה של 59%). הרווח המתואם למניה קפץ מסכום של 46 סנט למניה לסכום של 56 סנט למניה (זינוק של 22%). שורת ההכנסות איבדה 2% והסתכמה ל-13.56 מיליארד דולר, לעומת 13.89 מיליארד דולר בשנה שעברה.

ענקית הרכב האמריקנית, פורד (סימול: F), ריכזה עניין לאחר שפירסמה את הדוחות שלה לרבעון הרביעי וחשפה עלייה ברווח הנקי מסך של 1.6 מיליארד דולר, או 40 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד, לסכום של 3.04 מיליארד דולר, או 74 סנט למניה. שורת ההכנסות עלתה מסכום של 36.3 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2012, לסכום של 37.6 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2013. עם זאת, תחזיות החברה ל-2014 איכזבו את המשקיעים.

ענקית מנועי החיפוש יאהו! (סימול: YHOO), פירסמה את דוחותיה לרבעון האחרון של 2013 עם סיום המסחר וחשפה תוצאות טובות מתחזית האנליסטים. החברה דיווחה על עלייה בשורת הרווח הנקי מסכום של 273.65 מיליון דולר או 23 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד, לסכום של 351.67 מיליון דולר או 46 סנט למניה (בניכוי פריטים חד פעמיים), תוצאות שעלו על הצפי שעמד על 38 סנט למניה. למרות זאת, המניה צללה 4.3% ב'אפטר' עקב דיווח מאכזב של תחזיות החברה לרבעון הראשון של 2014.

יומן מאקרו

בשעה 15:30 שעון ישראל, התפרסמו נתוני מכירות המוצרים בני-קיימא לחודש דצמבר. הנתון חשף ירידה חדה של 4.3% בהיקף המכירות ורשם את הירידה הגדולה ביותר מאז אמצע הקיץ האחרון. הירידות מוסברות בעיקר על ידי ירידה משמעותית ברכישת רכבים, מטוסים גדולים ומוצרים צבאיים. הצפי של הכלכלנים עמד על עלייה של 1.6% ולכן מדובר בנתון מאכזב במיוחד. גם טווח הסטייה שהציבו הכלכלנים עמד על רווח שבין ירידה של 2% לעלייה של 3.5%. כלומר, גם בתרחיש שלילי של ירידה במכירות לא ציפו לנפילה כזו.

כחצי שעה לאחר מכן (16:00), פורסם מדד קייס שילר לחודש נובמבר, המודד את מחירי הבתים ב-20 הערים הגדולות בארה"ב. המדד ירד 0.1% בחודש נובמבר בהשוואה לחודש הקודם ועצר עלייה רצופה של 9 חודשים. בחודש הקודם (אוקטובר) רשם המדד עלייה של 0.2% והצפי לחודש נובמבר עמד על עלייה נוספת של 0.2%. ההסבר לירידה הוא כנראה מזג האוויר הקשה שפקד את האמריקנים באותה תקופה אשר העיב על היקף המכירות.

בשעה 17:00 (שעון ישראל) התפרסם מדד אמון הצרכנים האמריקני לחודש ינואר וחשף עלייה גבוהה מהצפי. המדד התייצב על קריאה של 80.7 נקודות. בחודש הקודם (דצמבר) עלה המדד בחדות לרמה של 78.1 נקודות והאנליסטים העריכו שנראה עלייה נוספת לרמה של 79 נקודות. כלומר, עלייה של 1.7 נק' מעל לצפי.