השקעות ה"קפקס" ממשיכות: מיקרוסופט ו-IREN בעסקת ענן של 9.7 מיליארד דולר
ה"שיבר" לא נסגר: IREN האוסטרלית סוגרת עסקה של 9.7 מיליארד דולר עם מיקרוסופט לאספקת תשתיות AI; החוזה נפרס על פני חמש שנים וכולל תשלום מוקדם של 20%; IREN צפויה לרכוש ציוד נוסף מדל בהיקף של 5.8 מיליארד דולר לתמיכה בפרויקט הענק בטקסס
מיקרוסופט Microsoft Corp 0.53% חותמת על עסקת ענק עם החברה האוסטרלית IREN Iris Energy -4.64% לרכישת קיבולת מחשוב בענן לבינה מלאכותית בהיקף של כ-9.7 מיליארד דולר. ההסכם, שייחתם לתקופה של חמש שנים, מעניק למיקרוסופט גישה למערכות האצה מתקדמות של אנבידיה (NVDA) המבוססות על ארכיטקטורת GB300, שיוקמו באתר החברה בצ'ילדרס, טקסס. מדובר במהלך שמבסס את IREN כלקוחה הגדולה ביותר של מיקרוסופט בתחום ה-AI Cloud, ומדגיש את המירוץ של ענקית הטכנולוגיה להרחיב את יכולות הענן שלה כדי לעמוד בביקוש הגובר לשירותי בינה מלאכותית.
על פי הודעת החברה, מיקרוסופט תעביר ל-IREN תשלום מוקדם בשיעור של 20% מסכום העסקה, וההתקנה באתר צפויה להתבצע בשלבים במהלך 2026. במקביל, IREN הודיעה על הסכם נוסף בהיקף של 5.8 מיליארד דולר עם דל (DELL) לרכישת ציוד תומך, כולל יחידות GPU, לצורך הרחבת תשתיות המחשוב.
מנכ"ל IREN, דניאל רוברטס, מסר כי עם יישום מלא של ההסכם צפויה החברה להניב הכנסות שנתיות בהיקף של כ-1.94 מיליארד דולר. לדבריו, ההסכם עם מיקרוסופט ינצל כ-10% בלבד מקיבולת התשתיות הכוללת של החברה, מה שמותיר לה מרחב לחתום על עסקאות נוספות בהמשך.
IREN, שנסחרת בנאסד"ק ומוגדרת כחלק מקבוצת "ניאו-קלאודים" - חברות שמפעילות מרכזי נתונים ייעודיים ל-AI - נחשבת כיום לשחקנית בולטת בזירת תשתיות הבינה המלאכותית לצד חברות כמו CoreWeave, Crusoe ו-Nebius. רבות מהן, ובהן גם IREN, החלו את דרכן כחברות כריית ביטקוין והסבו את היכולות שלהן לטובת תחום ה-AI. מניית IREN עלתה ביותר מ-500% מתחילת השנה, על רקע העניין הגובר בתשתיות מחשוב עוצמתיות לתעשיית הבינה המלאכותית.
- סוד של 135 מיליארד דולר: ההשקעה שמיקרוסופט לא מוכנה לפרט עליה
- הביקוש בשיא: מיקרוסופט השקיעה כבר 60 מיליארד דולר בתשתיות AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במיקרוסופט מתמודדים עם אתגר הולך וגדל של מחסור בקיבולת מחשוב, במקביל לביקוש המתפרץ לשירותי Azure ולפעילות OpenAI. על פי דיווחי החברה, היא ממשיכה להסתמך על הסכמי חכירה עם ספקיות ניאו-קלאוד שונות כדי לעמוד בקצב הצמיחה של השוק. פרויקט צ'ילדרס בטקסס צפוי להגיע להספק של 750 מגה-ואט, והוא יוקם בהדרגה במהלך השנה הקרובה. ל-IREN יש גם אתר נוסף בטקסס, Sweetwater Hub, בהספק של 2 ג'יגה-ואט, שבו היא מזהה ביקוש חזק להקמת תשתיות AI בהיקפים גדולים.
עסקת הענק עם מיקרוסופט ממקמת את IREN במרכז של תעשיית הענן לבינה מלאכותית, תחום שבו הביקוש למשאבי מחשוב גובר על מה שקיים בשוק, ומצביע על מגמה ברורה של שיתופי פעולה בין ספקיות ענן ענקיות לבין חברות תשתית ייעודיות - מגמה שצפויה להמשיך ולהתרחב בשנים הקרובות.
אורקל חזרה למחיר טרם הזינוק: האם זו הזדמנות?
החברה שחתמה על עסקת ענק עם OpenAI ונחשבת לאחת המובילות של מרוץ הבינה המלאכותית מגלה שהמשקיעים פחות סלחניים: אחרי התחזיות האופטימיות וההשקעות במיליארדים, המניה חזרה לנקודת ההתחלה
מניית אורקל Oracle Corp -1.94% מאבדת היום עוד כ־3% ונסחרת סביב 234 דולר, רמה שמחזירה אותה למחיר שלפני השיא אליו הגיעה בעקבות הזינוק הגדול לפני מספר חודשים, לאחר שהחברה חשפה תחזית שאפתנית לשנים הקרובות, חתמה על עסקה של מאות מיליארדים עם OpenAI והבטיחה להיות כוח מוביל בעידן הבינה המלאכותית. משהו לא מסתדר. הדוחות היו טובים, התחזיות היו חזקות, ובכל זאת המניה איבדה את המומנטום והחזירה את כל העליות.
בספטמבר דיווחה אורקל על רווח של 1.47 דולר למניה על הכנסות של 14.9 מיליארד דולר, צמיחה של 12% בשנה. לא דרמה, אבל אז הגיעה ההפתעה: החברה חשפה צבר חוזים של 455 מיליארד דולר, פי שלושה מהנתון ברבעון הקודם. זה מספר שהדהים את וול סטריט. המניה טסה 36% ביום אחד, וסיימה בשיא של 328 דולר, על רקע ההתרגשות מהעסקה הענקית עם OpenAI - עסקה של 300 מיליארד דולר להשכרת כוח מחשוב בענן לחמש שנים. אבל מהר מאוד התברר שהעסקה הזאת היא גם החוזקה וגם החולשה של הסיפור.
במקביל, נחשף שהרווחיות בעסק החדש הזה נמוכה משמעותית מהצפוי. לפי הדיווחים, שיעור הרווח הגולמי בעסקי השכרת השרתים ל־AI עומד על כ־14% בלבד. ההנהלה ניסתה להרגיע, וטענה במצגת למשקיעים שהרווחיות המלאה לאורך חיי החוזים תגיע ל־35%. זה הרגיע ליום אחד, ואז שוב התחיל המימוש. מאז השיא בספטמבר איבדה המניה כמעט שליש מערכה, מתחת למחיר שבו הייתה ערב הזינוק.
- האם הצמיחה המטאורית של אורקל מגיעה על חשבון הרווחיות?
- וורנר ברוס מסרבת להצעת רכישה של פראמאונט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ממכונת מזומנים לחברה עתירת הון עם גירעון תזרימי
כדי לספק את החוזים עם OpenAI ויתר השותפות, אורקל נמצאת במהלך בנייה של דאטה סנטרים בהיקף היסטורי. ההשקעות האלה שוחקות את תזרים המזומנים: אחרי שנים שבהן החברה נחשבה ל"מכונת מזומנים" עם רווחיות גבוהה ופעילות רזה, היא הפכה בשנים האחרונות לחברה עתירת הון, עם גירעון תזרימי ברבעונים האחרונים.
הרובוט ההומנואידי של אקספנג, IRON. קרדיט: רשתות חברתיותמניית אקספנג מזנקת בעקבות הצגת IRON, הרובוט ההומנואידי החדש
יצרנית הרכב החשמלי הסינית אקספנג הפתיעה את המשקיעים באירוע הבינה המלאכותית השנתי שלה, כשחשפה את IRON, רובוט הומנואידי בעל מראה ותנועה אנושיים במיוחד; המניה זינקה ביותר מ־15% בהונג קונג ו־16% בניו־יורק, והיא ממשיכה לטפס בטרום המסחר בוול סטריט, על רקע
ציפיות למעבר האסטרטגי של החברה מעולם הרכב אל תחום הרובוטיקה החכמה
אקספנג מניית אקספנג Xpeng Motors 7.8% זינקה ביום שלישי בשיעור של עד 15% במסחר בהונג קונג ומעל 16% בוול סטריט, לאחר שהחברה חשפה את הרובוט ההומנואידי החדש שלה בשם IRON, במסגרת אירוע הבינה המלאכותית השנתי “AI Day: Emergence”.
החברה, הנחשבת לאחת המובילות בגל החדש של יצרניות הרכב החשמלי בסין, הציגה לראשונה דגם מתקדם המדמה תנועה אנושית ברמה חסרת תקדים, מה שהוביל את מנכ"ל אקספנג להצהיר כי “זהו הרובוט האנושי ביותר שנוצר עד כה”.
לדברי המנכ"ל, הי שאופנג, הרובוט IRON נועד
לדמות תנועות, הליכה והבעות גוף אנושיות באופן מלא, ובכך לאפשר איסוף “נתונים אנושיים ריאליים” לשיפור מערכות AI ולימוד מכונה. “אם מבנה הרובוט שונה מדי ממבנה של בני אדם, לא נוכל ללמוד התנהגות אנושית בצורה אמיתית,” הסביר.
הרובוט החדש הוא חלק מאסטרטגיה
רחבה של אקספנג להתרחב מעבר לעולם הרכב החשמלי, ולהתמקד ברובוטיקה, רכב אוטונומי ותחבורה אווירית אנכית (eVTOL). החברה הודיעה כי היא מתכננת להתחיל ייצור סדרתי של IRON כבר ב-2026, מה שמהווה את אחד הצעדים הראשונים לכניסה מסחרית לעולם הרובוטים ההומנואידים.
באירוע ההשקה סיפר שאופנג כי במהלך החזרות להצגה, חלק מהעובדים שאלו “האם יש בן אדם אמיתי בתוך הברזל?”, עדות לרמת הדמיון המרשימה שבין המוצר לאדם. סרטוני ההדגמה שהוצגו באירוע הפכו ויראליים ברשתות החברתיות בסין, ועוררו התלהבות בקרב משקיעים ומשתמשים כאחד.
- ניתוח - מעל 200,000 חשמליות נמכרו בישראל. BYD וטסלה מובילות
- אקספנג מחזקת אחיזה - מייסד החברה ורשת עמדות טעינה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחד האנליסטים הסביר כי אקספנג ממצבת את עצמה כשחקנית חדשנית בתחומי הבינה המלאכותית והרובוטיקה, עם פוטנציאל לחדור לשווקים חדשים מעבר לרכב החשמלי, בהם רובוטי שירות, רכב אוטונומי, ומערכות שבבים ל-AI”. לדבריו, “אם אחד מהתחומים הללו יצליח, ערך החברה עשוי להכפיל את עצמו בטווח של שנים ספורות”.
