לאורך השנים החוסכים במוצרים הפנסיונים משלמים דמי ניהול, אבל לא רבים יודעים שדמי הניהול ממשיכים גם לאחר היציאה לפנסיה. בעוד שבתקופת החיסכון דמי הניהול מקטינים לנו את החיסכון לפרישה. בפנסיה, לאחר המרת החיסכון לקצבה חודשית, דמי הניהול מקטינים לנו את הקצבה.

קצבת הזקנה כיום מחושבת בהתאם לחיסכון בקופה ובמועד היציאה לפנסיה מחלקים את החיסכון במקדם הפרישה. ככל שמקדם הפרישה יהיה נמוך יותר כך פנסיית הזקנה תהייה גבוהה יותר.

לדוגמה, מקדם ההמרה של פורש בן 67 מקרן פנסיה חדשה יהיה 189, כלומר במידה והפורש צבר מיליון שקלים קצבת הזקנה החודשית שיקבל לכל חייו תעמוד על 5,286 שקל.

כמה דמי ניהול משלמים?

דמי הניהול משתנים בהתאם למוצרי החיסכון הפנסיוני ממנו פרשתם קרן פנסיה חדשה, קרן פנסיה ותיקה או ביטוח מנהלים.

קרן פנסיה חדשה - בקרן הפנסיה החדשה דמי הניהול שנגבים מהפנסיונים הם 0.5% מהחיסכון. דמי הניהול מגולמים במקדם ההמרה שקובע את הקצבה החודשית והפנסיונר רואה בתלוש את הקצבה לאחר ניכוי דמי הניהול.

גם במידה ונקבעה לכם הטבה בדמי ניהול כחוסכים הטבה זו אינה רלוונטית לפרישה. ובמועד היציאה לפנסיה תחושב קצבת הזקנה בהתאם לדמי הניהול המירביים.

מה ניתן לעשות? במסגרת רפורמת קרנות בררת המחדל, נבחרו ארבע קרנות פנסיה שמציעות דמי ניהול מוזלים לחוסכים: אלטשולר שחם, הלמן אלדובי, מיטב דש ופסגות. במסגרת המכרז קרנות אלו התחייבו לתת דמי ניהול מוזלים גם לפנסיונרים.

• טופס הפנסיה שעלול להפוך למוקש מס
• הרפורמה בפנסיה להבטחת תשואה נדחתה: המנגנון הקיים יהיה עד סוף 2028
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פורשים שיפרשו מארבעת הקרנות הנבחרות ישלמו דמי ניהול מוזלים בשיעור של 0.3% בלבד. מדובר ב- 40% הנחה לעומת דמי הניהול המירביים. הפחתת דמי הניהול תגדיל את קצבת הזקנה שיקבל הפורש ובן הזוג שלו לכל ימיי חייהם.

לדוגמה - פורש יליד 1952 שברשותו מיליון שקלים. בזכות ההנחה בדמי הניהול מקדם ההמרה שיקבל בקרנות בררת המחדל יהיה נמוך יותר, ולכן קצבת הזקנה שלו תהייה גבוהה יותר מזו של פורש שישלם דמי ניהול "רגילים".

החיסכון הצפוי לפורש, יהיה 22 אלף שקל - באפשרות חוסכים ערב הפרישה לעבור לאחת מהקרנות שנבחרו ולנצל את ההנחה בדמי הניהול לפנסיונרים לצורך הגדלת קצבת הזקנה.

• רואה החשבון שניצח את מס הכנסה - ולמה זה חשוב לכם?
• רק 1 מתוך 10 ארגונים הצליח להכניס סוכני AI לשימוש שוטף
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• טופס הפנסיה שעלול להפוך למוקש מס

ליד : בעוד שהטבה בדמי הניהול לחוסכים מוגבלת לזמן, ההטבה בדמי הניהול שניתנת לפורשים היא לכל החיים.

ביטוח מנהלים - בביטוח מנהלים נקבעו דמי הניהול לפנסיונרים בהתאם למועד ההצטרפות לפוליסה. דמי הניהול בביטוחי המנהלים נעים בין 0.5 ל- 0.6% ו- 15% על הרווחים בתכנית.

בניגוד לקרנות הפנסיה, בביטוחי המנהלים אין כיום הנחות בדמי הניהול לפורשים.

מה ניתן לעשות? חוסכים לקראת פרישה המבוטחים בביטוחי מנהלים יכולים לבחון את הכדאיות בהעברת הכספים לקרן פנסיה לצורך קבלת הקצבה.

קרן פנסיה ותיקה - בקרן הפנסיה הותיקה בניגוד ליתר מוצרי החיסכון הפנסיוני החוסכים לא משלמים דמי ניהול. אך במסגרת התכנית ליצוב הקרנות, משנת 2004 נקבע שיגבו דמי ניהול מהקצבה של הפנסיונרים בקרנות הפנסיה הותיקות. החל משנת 2007 דמי הניהול עומדים על 1.75% מהקצבה החודשית.

יצאתי לפנסיה, האם ניתן להוריד את דמי הניהול?

ציבור הפורשים הוא קהל שבוי. מרגע שהכספים הומרו לקצבה לא ניתן עוד לעשות דבר. במידה ופרשתם מקרן פנסיה לא ניתן עוד להתמקח על דמי הניהול. במידה ופרשתם מביטוח מנהלים לא ניתן עוד לעבור לקרן הפנסיה. את דמי הניהול שנקבעו לכם בפרישה תמשיכו לשלם לכל החיים.

לכן, את המהלכים להורדת דמי הניהול בפרישה יש לעשות עוד בשלב החיסכון. מספר חודשים לפני הפרישה יש לבחון מאיזו חברה ומאיזה מוצר אתם מעוניינים לפרוש ולהתחיל בתהליך להעברת הכספים לצורך הפרישה.

2020 צופנת בשורות

היותם של הפנסיונרים קהל שבוי המשלם דמי ניהול מלאים לא נעלמה מעיני הרגולטור שאיים כי במידה והשוק לא יגיע להסדרה בנושא דמי הניהול, הוא יציג כבר במהלך 2020 רפורמות שיטפלו בכשל השוק.

בין הרפורמות שעשויות להיות מקודמות קביעת תקרת דמי ניהול נמוכה יותר לפנסיונרים, מתחת לתקרת דמי הניהול הקיימת היום ואפשרות מעבר של פנסיונרים מחברה לחברה גם לאחר שהחלו לקבל קצבת הזקנה.

בשורה התחתונה

כחלק מהערכות לפרישה יש לבחון מאיזה מוצר פנסיוני אנו מעוניינים לפרוש. כדי להמנע מאבדן של קצבאות שעשוי לנבוע מפרק הזמן שלוקח תהליך הפרישה. אין להמתין עד לסיום העבודה, ויש להתחיל בתהליך מספר חודשים לפני סיום העבודה.

עבור חוסכים בקרן הפנסיה ההחלטה היא פשוטה, ניתן להעביר את הכספים לאחת מקרנות בררת המחדל לצורך קבלת קצבה גבוהה יותר. חוסכים בביטוח מנהלים צריכים לבחון את ההשלכות של המעבר מביטוח המנהלים לקרן הפנסיה בהתאם למועד שבו נפתחה תכנית הביטוח שלהם.

הכותב הינו סמנכ"ל מקצועי בהלמן אלדובי קופות גמל ופנסיה

* אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.