מספר סיבות לאופטימיות בתעשיית המוליכים למחצה
ניתן לקבל אינדיקציות לצמיחה ואופטימיות בתעשיית המוליכים למחצה מההערכות להיקף ההשקעות בתעשייה. רק לפני חודשיים, בתחילת השנה, התחזית של SEMI להוצאות רכישת ציוד של יצרני הסמיקונדקטורס (Fab) בשנת 2012 הייתה לירידה של כ-11% לעומת שנת 2011. התחזית העדכנית מתחילת מארס היא לשינוי אפסי לעומת 2011, ולגידול של כ-16% עבור שנת 2013 לשיא של כ-45 מיליארד דולר.
ניתוח עדין יותר של התחזית מורה כי SEMI צופה השנה לגידול של 14% לעומת 2011 בהוצאות לציוד לייצור צ'יפים (WFE) על פיסות סיליקון בגודל 300 מ"מ.
הסיבה לשינוי המשמעותי הם הדיווחים שחברות הענק כמו סמסונג הגדילו את תקציבי ההשקעות בציוד לרמות שיא, הייניקס הגדילה את תקציב ההשקעות לשנת 2012 בשיעור של 23% לכ-3.75 מיליארד דולר, UMC הגדילה את תקציב ההשקעות שלה ב-25% לכ-2 מיליארד דולר, אינטל הגדילה את תקציב ההשקעות שלה הרבה יותר מהצפוי, לשיא היסטורי של כ-12.5 מיליארד דולר.
SEMI מציינת שאם המגמה תמשך וחברות נוספות, מעבר לאינטל, סמסונג, הייניקס ו-UMC יתאימו ויגדילו את תוכניות ההשקעה בציוד שלהן, ההוצאות לרכישת ציוד בתעשיית המוליכים למחצה יכולות לעבור לגידול לעומת שנת 2011.
תמיכה בהערכות של SEMI נמצאת בדוח האנליסטים של CITI מה-5 למארס המציין כי הבדיקות האחרונות מורות על גידול במפעלי הייצור של מוליכים למחצה, וכרגע הוא רחוק מלהסתיים. הם מצפים כי החברות האמריקניות בתחום שהם מכסים ידווחו על גידול בהזמנות של 15-25% ברבעון הראשון, ועל גידול רבעוני עוקב נוסף בהזמנות ברבעון השני של 2012.
האנליסטים של CITI רואים סבירות גוברת שגם TSMC וגם Samsung יגדילו את השקעותיהם הקפיטאליות (Capex) בשנת 2012 כדי לענות לביקוש ב-28 ננומטר. הם מעריכים ש-TSMC תוסיף 1.5-2.5 מיליארד דולר לתקציב ההשקעות שלה העומד כיום על 6 מיליארד דולר, וחברת סמסונג תגדיל את תקציב ההשקעות שלה ב-1.5-3 מיליארד דולר. כתוצאה מכך, האנליסטים רואים סבירות להגדלת ההזמנות במחצית השנייה של השנה, ואת הפוטנציאל לגידול בהזמנות לציוד לייצור צ'יפים (WFE) ב-5-10% בשנת 2012. האנליסטים מציינים כי אם התחזית תתממש, משמעותה גידול של כ-30% ברווח למניה בשנת 2012 בחברות המובילות בתחום.
תמיכה נוספת בהערכות אלו התקבלה ממקורות נוספים. על פי העיתונים חברת TSMC, חברת ייצור המוליכים למחצה העצמאי הגדולה בעולם, הודיעה ב-7 למארס על כוונתה המיידית להרחיב את מצבת העובדים שלה בכ-2,000 עובדים כדי לתמוך בהגדלת כושר הייצור ובפיתוח הטכנולוגי שלה.
האתר דיגיטיים דיווח לאחרונה ממקורות בתעשייה בטייוואן, כי החברה פועלת בניצול מלא של יכולת הייצור שלה, ומצב זה צפוי להימשך עד סוף הרבעון השני של 2012. יומיים לאחר מכן, ב-9 למארס דווח ממקורות בטייוואן כי כתוצאה מביקושים מעבר לכושר הייצור שלה, היא צפויה להרחיב את יכולת הייצור שלה באמצעות התקנת ציוד חדש בקווי 300 מ"מ. מקורות אלו ציינו כי TSMC עשויה להגדיל את השקעותיה הקפיטאליות לשנת 2012. לכן בסופו של דבר, נראה שיש מקום לאופטימיות זהירה.
- 4.חזי 23/03/2012 19:14הגב לתגובה זוכתבה תמימה לכאורה ואחריה יגיעו סדרת כתבות מטעם. כנראה משהו עומד לקרות פוליטי או מחאתי כי אמנון לא כותב סתם הוא כותב רק לטובת אינטרסנט כלשהו
- 3.נ נוביק 23/03/2012 18:12הגב לתגובה זופוטוגלי הוא משקיע כושל שהקנאה בהצלחת משקיעי הגז העבירה אותו על דעתו.לכן מכר את נשמתו לרב מלכיאור שמומן על ידי נוכלי הגז המצרי.
- 2.התמים 23/03/2012 12:11הגב לתגובה זוהממאיס את כל האתר
- 1.שמעון 22/03/2012 18:25הגב לתגובה זופורטוגלי ספר לנו בבקשה מי הפעיל אותך ואת הרב כנגד משקיעי הגז.
עדר (X)העדר הדיגיטלי ואפליקציות ההשקעה: האם כולנו הופכים למשקיעי המונים?
איך משקיעים היום בבורסה, מהם אפליקציות השקעה והאם אנחנו חלק מעדר ענק?
בורסה והשקעות הפכו למשחק ילדים - כהורים תמיד תהינו איך לחנך את ילדינו לחסוך ולהשקיע נכון. חשבנו להיעזר בספר ״השקעות לעצלנים, הדרך הפשוטה להשקעה ארוכת טווח בשוק ההון״ אך העצלנים נשארו עצלנים. קראנו את הספר של רוברט קיוסאקי ״אבא עשיר אבא עני, שיעורים על כסף שהורים עשירים מלמדים את ילדיהם״, אך ההורים קראו ואת הילדים לא לימדו!
בשנים האחרונות, עולם ההשקעות עבר מהפכה של ממש, מהפכה שהובלה על ידי טכנולוגיה ונגישות חסרות תקדים. המסחר בבורסה, שהיה בעבר נחלתם הבלעדית של אנשי מקצוע בבנקים ובבתי השקעות, נפתח בפני כל ילד עם סמארטפון וחיבור לאינטרנט. אפליקציות השקעה ידידותיות למשתמש כמו eToro, Robinhood, ובישראל גם Pepper Invest, הפכו את המסחר לקל, מודעות מפתות בסגנון ״יש לכם 50 ש״ח? – תשקיעו!״, מחסום גודל ההשקעה נפרץ לילדים אך גם למבוגרים ביננו שלא העזו להשקיע בשוק ההון, תמיד מקנן בנו החשש מסיכון, חוסר ידיעה ולרוב גם חוסר הבנה. תורת ההשקעות הינה מקצוע, אך המהפכה הטכנולוגית הפכה את ההשקעה לנגישה לכל גם בסכומים קטנים המאפשרים טעימה ולימוד תוך כדי.
עדר ההשקעות הדיגיטלי
המסחר הפך למהיר ולעתים קרובות גם לממכר. אלא שהנגישות המהירה הזו יצרה תופעה חדשה: "העדר הדיגיטלי" – התנהגות עדר שבה משקיעים רבים פועלים במקביל, לאו דווקא על בסיס ניתוח יסודי, אלא על בסיס טרנדים, המלצות ברשתות חברתיות והייפ וירטואלי.
התופעה הזו אינה מקרית. היא מוזנת מכמה מנועים מרכזיים: ראשית, הפיכתו של שוק ההון ל"משחק" חברתי. פלטפורמות כמו eToro בנו את המודל העסקי שלהן על Social Trading, שבו משתמשים יכולים לראות את הפעולות של משקיעים אחרים, ואף להעתיק אותן באופן אוטומטי. בפורומים כמו Reddit, ובמיוחד תת-הפורום המפורסם WallStreetBets, משקיעים חובבים מחליפים המלצות (או ליתר דיוק, "טיפים" עם נימה של קריאה לפעולה) ויוצרים קהילה תוססת שמניעה מהלכים דרמטיים.
העלייה והנפילה של גיימסטופ
דוגמה בולטת לכוחו של "העדר הדיגיטלי" הייתה פרשת GameStop בשנת 2021. משקיעים קטנים בפורום WallStreetBets התאחדו והחלו לרכוש במאסיביות את מניות החברה, כדי להעלות את מחירן ולגרום להפסדים אדירים לקרנות גידור שהימרו נגד המניה. באמצעות אפליקציות כמו Robinhood, שהציעה עמלות מסחר אפסיות ואפילו אפס עמלה על חלק מהמניות, הם הצליחו ליצור תנודתיות קיצונית שלא נראתה כמותה בשוק. רובין-הוד עצמה, שצמחה על גב המשקיעים הקטנים, מצאה את עצמה במרכז סערה ציבורית כשבשלב מסוים הגבילה את המסחר במניות מסוימות, מה שעורר זעם בקרב הקהילה וגרר חקירות רגולטוריות.
