קרנות השתלמות בדצמבר - מה עשתה הקרן שלכם ומי המובילות
מהפך בדצמבר - השוק המקומי זינק, וול סטריט ירדה. חברות הביטוח המוטות לשוק המקומי עשו תשואה טובה לעומת בתי ההשקעות הפרטיים; וגם - מה התשואה בפנסיה שלכם?
חודש נובמבר הניב תשואות טובות לקרנות ההשתלמות. הקרנות במסלול הכללי שהן הפופולאריות ביותר, הניבו תשואה ממוצעת של 0.6%-0.5% אבל ההבדלים בין הקרנות גדולים מאוד. יש גופים שמוטים להשקעות בוול סטריט שהתשואה שלהם תהיה קרובה לאפס, בגלל ירידות בבורסה האמריקאית, ויש גופים - כנראה חברות הביטוח - שיספקו תשואה באזור 1% בזכות ההטייה לשוק המקומי שזינק בדצמבר.
בדקה ה-90 של השנה, הבורסה המקומית "הבקיעה" והמדד המרכזי עלה ב-6% (בדצמבר) בעוד ה-S&P 500 יורד ב2.5%, ונוצר מהפך - תל אביב עלתה ב-28.3% ב-2024, בעוד ה-S&P 500 עלה ב-23.5%. וכך, חברות הביטוח שהמרכיב של מניות ישראליות אצלן גבוה יותר (40%-45% במניות בארץ), לעומת הגופים האחרים (20%-35% במניות ישראליות) סגרו את הפער. זה יתבטא בתשואה בדצמבר וגם בתשואה השנתית.
במסלול המנייתי התשואות בדצמבר יהיו בין הפסד של כמה עשיריות לתשואה של כ-1%. גם כאן, צפוי שחברות הביטוח יספקו תשואה טובה יותר מבתי ההשקעות.
קרנות השתלמות - חברות הביטוח סיפקו תשואה גבוהה בדצמבר
- האוצר חקר ומצא - קרנות השתלמות זה מוצר מנצח...לעשירים
- המסלול המנצח - 20% מתחילת השנה, פי 5 מעל ה-S&P 500
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קרנות מנייתיות ב-2024: תשואה של 22%-21%%
התשואה המצטברת הממוצעת במסלול הכללי בקרנות השתלמות מתחילת השנה צפויה להגיע לכ-135% והתשואה במסלול הכללי תהיה כ-22%-21%. אלו תשואות פנטסיות שנמצאות הרבה מעל הממוצע השנתי ארוך הטווח.
מי שמאמין בהתכנסות לממוצע על פני זמן,
עשוי להקטין סיכון בהמשך. עם זאת, נזכיר שמשקיעים לטווח ארוך צריכים תמיד להיות במניות ובמשקל יחסית גבוה כי יש להם זמן לתקן באם תהיה מפולת.
מה עשתה הפנסיה שלכם ב-2024?
התשואות הטובות בשווקים התבטאו גם בפנסיה שלנו. התשואה ב-2024 בפנסיה לגילאי עד 50 היתה בממוצע כ-15.5%. התשואה במסלול לגילאי 50 עד 60 היתה כ-14%. התשואה לגילאי 60 פלוס היא באזור 10.5%.
המסלולים לפי גיל לא בהכרח מבטאים את הצרכים שלכם. ממש לא בטוח שאדם בגיל 50 צריך לרדת
במשקל המנייתי שלו לעומת חוסך בן 47. מעבר לכך, זה תלוי כמובן בנכסים שיש לו מעבר לפנסיה, לצרכים שלו ולפרמטרים נוספים. אדם בן 65 שמחזיק בנכסים נזילים והשקעות במיליונים רבים, לא חייב להקטין סיכון בפנסיה שלו.
מעבר לכך, אנחנו בעידן שעובדים עד גילאים
מאוחרים יותר וחיים יותר. המשמעות היא שיש יותר זמן לתקן באם תהיה נפילה. חוסך בן 50 שייפגע ממפולת עשוי בסבירות גבוהה לראות את התיק שלו מתאושש בהמשך.
- 7.השקעה בקרנות הקשורות לחות שוות יותר (ל"ת)שרון 01/05/2025 19:45הגב לתגובה זו
- 6.אצלנו שוק השחלות חי. טבע 70 ד.קמטק.פועלים. דלק רכב (ל"ת)חיים 01/05/2025 19:44הגב לתגובה זו
- 5.הייתי מתלתבוע את עידן עופר מה שעשה עם צים (ל"ת)יעקב אילון 01/05/2025 19:43הגב לתגובה זו
- 4.חנן הכשיר 03/01/2025 18:23הגב לתגובה זובקרנות הלא סחירות המרווחים היחידים אלה הסוכנים ומנהלי הקרות.נתתי הוראות משיכה.
- 3.אני 02/01/2025 14:06הגב לתגובה זושכותב שהוא ממלא רק ב100 שח . כולם בוכים שעולה והכל עולה אבל ממשיכים לקנות כמו עדר. מה לא ברור שצריך להפסיק לקנות מה שיקר
- 2.בני ב 01/01/2025 13:32הגב לתגובה זואולי בחודש מסויים התשואה בתא הייתה יותר גבוהה אבל בק.השתלמות המדידה צריכה להיות על כמה שנים ופה הפער המשמעותי לטובת S
- 1.כספומאט 01/01/2025 08:42הגב לתגובה זומדינה קטנה שגבולותיה לא ברורים לאף אחד אבל הכל בה ממריא יותר מכל מדינה אחרת על כדור הארץ הדירות הבורסה המחירים ומילחמה אינסופית אף כלכלן בעולם לא יכול להבין זאת אני חילוני וחושב שזאת רק תופעה אלוהית וכדי להבין את זה אני אצטרך להיות חרדי
- עוזי 07/01/2025 20:09הגב לתגובה זונכון הקבה אחד ויחיד וניתן לראות דברים לא טבעיים שקורים כאןהכל בזכותו יתברך
- אהרון 06/01/2025 17:28הגב לתגובה זויש פה מגזרים שלמים של שחור כמו צרפתים חרדים ערבים וכו. בנוסף מההייטק יש לך מולטי מיליונים שמחזיקים למעשה את כל תל אביב. תוציא אותם ואין לך דירות או מסעדות
- גולדפינגר 02/01/2025 16:35הגב לתגובה זואם אתה מאמין באלוהים ישות שעד כה אין תיעוד אמיתי שלה אז מין הסתם את גם מאמין בקיומם של גמדי גינה אלפים וסנטה קלאוס. אחרת קשה להבין את הרצון להפוך לחרדי כאילו השטרימל והקפוטה יחזקו את האמונה.
- יהודי 13/01/2025 12:25מבלי לפגוע צריך להיות כסיל בכדי לא לראות את התיעוד הטבוע בטבע
- יופלה 01/01/2025 20:57הגב לתגובה זוזה קורה כי העם היהודי בתקופה הכי טובה ונוחה שלו ב3000 שנה האחרונות. תחשוב על הילודה היהודית ביחס לעולם המערבי ותבין
- קל למוחות הפשוטים 02/01/2025 11:31אלא אם פיגועי 710 יוקר המחיה יוקר הדיור ההפיכה המשפטית והשסע החברתי המלחמות וכמות החללים שיש לנו וכן כמות ההרוגים בתאונות הדרכים ועוד ועוד אם כל אלו נשמעים לך כמו תקופה טובה אז דע לך שייתכן שאנו בדרך הבטוחה לתקופה מצוינת! ולא כל אזרחי ישראל שמחים מכך..
- בישול נתונים של הלמס בעיקר עם הדיוק (ל"ת)ערן 01/01/2025 12:57הגב לתגובה זו
- מוני 01/01/2025 11:52הגב לתגובה זוושכחת רק את הטפשת הכללית שהולכת ומשתלטת על חלק גדול של העם היושב בציון זו גם תופעה אלוהית
האוצר חקר ומצא - קרנות השתלמות זה מוצר מנצח...לעשירים
האוצר (בצדק) מעוניין להפחית את הטבות המס על קרנות השתלמות; דוח חדש של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר חושף את האופי הרגרסיבי של הטבות המס בקרנות ההשתלמות; 71% מההטבה מגיעה לשלושת העשירונים העליונים; עובד בעשירון העליון צפוי ליהנות מ-173 אלף שקל לאורך חייו, לעומת 1,100 שקל בלבד לעובד בעשירון התחתון
קרן השתלמות הטבות המס בקרנות ההשתלמות, שעלותן למדינה הגיעה ב-2024 ל-10.7 מיליארד שקל (וצפויה להגיע ל-11.5-12 מיליארד ב-2025), מועילות בעיקר לעשירים ומעמיקות את אי השוויון בישראל. כך עולה מניתוח מדיניות מקיף שפרסם היום אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, בהובלת הכלכלנים כפיר בץ, מורן משה חנציס ודור סרברניק.
הנתונים חושפים תמונה מטרידה: בעוד ש-83% מהעובדים בעשירון העליון מפקידים לקרן השתלמות ונהנים מהטבות המס הנלוות, רק 9% מהעובדים בעשירון התחתון זוכים להטבה זו. "מדובר למעשה בהטבה נלווית לשכר, אשר אינה נגישה לכלל העובדים במשק", מציינים מחברי הדוח, ומוסיפים כי "מטבע הדברים, היות ומדובר בהטבה נלווית לשכר, ניתן לזהות קבוצות מאוגדות של עובדים הנהנים מהאפשרות לנהל קרן השתלמות כחלק מתנאי ההעסקה הקולקטיביים".
העבודה המחקרית הזו אולי מלמדת על כוונת האוצר להכשיר את הקרקע למסות את קרנות ההשתלמות. באופן מוצהר אין קשר בין המחקר הזה ובין העבודה השוטפת על התקציב, אבל המסקנות שלה מאוד משרתות את האוצר שמעוניין למסות את הקרנות שהן מקלט מס כולל - אין מס באף אחד משלבי הקרן - לא בהפקדה, לא בחיסכון ולא במשיכה. יש הטבות מס ויש אפס מס על הרווחים ומסתבר שמיש נהנה מכך הם העשירונים העליונים.
מהשתלמות מקצועית למכשיר חיסכון כללי
קרנות ההשתלמות הוקמו בתחילת שנות ה-60 במטרה מוגדרת וברורה: לסייע לעובדי הוראה במימון השתלמויות מקצועיות ושנות שבתון. המטרה הייתה לאפשר למורים לצאת לשנת חופש ללא תשלום, במהלכה יוכלו לעבור הכשרות מקצועיות וריענון למניעת שחיקה מקצועית. אולם בתחילת שנות ה-80 חל מהפך דרמטי - בוטלו המגבלות על המשיכה מהקרנות, והן הפכו בפועל לאפיק חיסכון כללי, נזיל ופטור ממס, ללא ייעוד ייחודי.
- המסלול המנצח - 20% מתחילת השנה, פי 5 מעל ה-S&P 500
- קרנות השתלמות בספטמבר - תשואה של מעל 2% במסלול הכללי; תשואה של כ-3.6% במסלול המנייתי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נכסי קרנות ההשתלמות מגיעים לכ-420 מיליארד שקל, והם מהווים כ-22% מסך נכסי החיסכון (בניכוי חיסכון פנסיוני) של משקי הבית בישראל. ההפקדות השנתיות נטו עומדות על כ-13 מיליארד שקל בממוצע, מה שהופך את הקרנות למוצר מרכזי ונפוץ בשוק ההון הישראלי.
בלוף ושמו פוליסות חיסכון - למה לא כדאי להקשיב לסוכני הביטוח שדוחפים לכם את המכשיר הזה
בדיקה: פוליסות חיסכון עם תשואה נמוכה ודמי ניהול גבוהים; אז למה סוכני הביטוח ממליצים עליהן?
פוליסת חיסכון. שתי מילים שנשמעות כאילו הן מבטיחות לכם משהו בטוח. בפועל זה כנראה בדיוק ההפך. זה מכשיר חיסכון־השקעה שמגיע מחברות הביטוח, שעוטפות אותו באריזה פשוטה שאמורה לגרום לכם להרגיש שהוא נכון בשבילכם ויותר פשוט מהעולם המסובך של קופות גמל וקרנות השתלמות. הן אומרות לכם תפקידו כמה שתרצו, תמשכו מתי שתרצו רק שאיפשהו בין הגמישות להבטחות, מסתתרת עלות שהרבה חוסכים לא שמים לב אליה.
במהלך השנים האחרונות הפכה הפוליסה הזאת כמעט לשם נרדף ל“השקעה נזילה” משהו שמאפשר לכם לשים כסף בצד בלי הגבלות ותקרה (תקרת ההפקדה השנתית לקופת גמל להשקעה עומדת על 81,711 שקל), ויחד עם זאת לקבל "ניהול מקצועי" של חברת ביטוח. אלא שכמו בהרבה מקרים בשוק ההון, צריך לבחון את מפת האינטרסים. כשבוחנים את המספרים, התמונה רחוקה מלהיות מבטיחה.
מדובר במוצר שמשווק באגרסיביות על ידי סוכני ביטוח שחלק גדול מהם לא מבין בהשקעות. השיווק ודחיפת המוצרים ללקוחות נועדה להעשיר את העמלה לסוכן הביטוח. למה שסוכנים יעבירו כספים לקופת גמל להשקעה ששם הם מתוגמלים בסכום נמוך יותר. וכך המוצר של חברות הביטוח הפך ללהיט גדול עם מערכת משומנת של משווקים-סוכנים ועם כ-300 מיליארד שקל. מעבר לכך שהמוצר הזה לא מפוקח על ידי רשות ניירות ערך אלא על ידי רשות שוק ההון והביטוח שזה במילים אחרות - פחות פיקוח ובקרה, המוצר הזה על פי בדיקה שערכנו יקר מאוד ומספק תשואות נמוכות מהחלופות.
דמי ניהול גבוהים בפוליסות חיסכון
אז כמה זה יקר לכם? דמי הניהול בפוליסות חיסכון נראים במבט ראשון “לא כאלה נוראיים” בין 0.8% ל־1% לשנה. אבל בהשוואה לקופות גמל וקרנות השתלמות, שבהן דמי הניהול נעים לרוב סביב 0.55%-0.7%, זה פער מצטבר שיכול להפוך לאלפי שקלים ויותר לאורך השנים. זה שחיקה שקטה שמצטברת - בחמש שנים כבר מדובר על פער תשואה של 1%-2%. זה משמעותי.
- דחוף: תמכרו את פוליסת החיסכון הזו - גונבים אתכם
- היתרון המשמעותי של פוליסות החיסכון: מסלולי אג״ח מקצועיים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ומה שפחות מדברים עליו זה שיש פוליסות שבהן נגבים גם דמי ניהול על ההפקדות עצמן. כלומר, לא רק על הכסף שכבר מושקע (דמי ניהול על הצבירה), אלא גם על כל הפקדה חדשה שנכנסת. זו עמלה שלא קיימת בקופות גמל להשקעה או בקרנות השתלמות אלא בקרנות פנסיה.
