קרנות השתלמות בדצמבר - מה עשתה הקרן שלכם ומי המובילות
מהפך בדצמבר - השוק המקומי זינק, וול סטריט ירדה. חברות הביטוח המוטות לשוק המקומי עשו תשואה טובה לעומת בתי ההשקעות הפרטיים; וגם - מה התשואה בפנסיה שלכם?
חודש נובמבר הניב תשואות טובות לקרנות ההשתלמות. הקרנות במסלול הכללי שהן הפופולאריות ביותר, הניבו תשואה ממוצעת של 0.6%-0.5% אבל ההבדלים בין הקרנות גדולים מאוד. יש גופים שמוטים להשקעות בוול סטריט שהתשואה שלהם תהיה קרובה לאפס, בגלל ירידות בבורסה האמריקאית, ויש גופים - כנראה חברות הביטוח - שיספקו תשואה באזור 1% בזכות ההטייה לשוק המקומי שזינק בדצמבר.
בדקה ה-90 של השנה, הבורסה המקומית "הבקיעה" והמדד המרכזי עלה ב-6% (בדצמבר) בעוד ה-S&P 500 יורד ב2.5%, ונוצר מהפך - תל אביב עלתה ב-28.3% ב-2024, בעוד ה-S&P 500 עלה ב-23.5%. וכך, חברות הביטוח שהמרכיב של מניות ישראליות אצלן גבוה יותר (40%-45% במניות בארץ), לעומת הגופים האחרים (20%-35% במניות ישראליות) סגרו את הפער. זה יתבטא בתשואה בדצמבר וגם בתשואה השנתית.
במסלול המנייתי התשואות בדצמבר יהיו בין הפסד של כמה עשיריות לתשואה של כ-1%. גם כאן, צפוי שחברות הביטוח יספקו תשואה טובה יותר מבתי ההשקעות.
קרנות השתלמות - חברות הביטוח סיפקו תשואה גבוהה בדצמבר
- דירוג קרנות השתלמות - אנליסט ממשיכה לאכזב, הראל מפתיעה; ומה עשתה הקרן שלך?
- בשורה למורים - כל מורה יקבל בממוצע 14 אלף שקל; על הפשרה בין המדינה לקרנות ההשתלמות של המורים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קרנות מנייתיות ב-2024: תשואה של 22%-21%%
התשואה המצטברת הממוצעת במסלול הכללי בקרנות השתלמות מתחילת השנה צפויה להגיע לכ-135% והתשואה במסלול הכללי תהיה כ-22%-21%. אלו תשואות פנטסיות שנמצאות הרבה מעל הממוצע השנתי ארוך הטווח.
מי שמאמין בהתכנסות לממוצע על פני זמן,
עשוי להקטין סיכון בהמשך. עם זאת, נזכיר שמשקיעים לטווח ארוך צריכים תמיד להיות במניות ובמשקל יחסית גבוה כי יש להם זמן לתקן באם תהיה מפולת.
מה עשתה הפנסיה שלכם ב-2024?
התשואות הטובות בשווקים התבטאו גם בפנסיה שלנו. התשואה ב-2024 בפנסיה לגילאי עד 50 היתה בממוצע כ-15.5%. התשואה במסלול לגילאי 50 עד 60 היתה כ-14%. התשואה לגילאי 60 פלוס היא באזור 10.5%.
המסלולים לפי גיל לא בהכרח מבטאים את הצרכים שלכם. ממש לא בטוח שאדם בגיל 50 צריך לרדת
במשקל המנייתי שלו לעומת חוסך בן 47. מעבר לכך, זה תלוי כמובן בנכסים שיש לו מעבר לפנסיה, לצרכים שלו ולפרמטרים נוספים. אדם בן 65 שמחזיק בנכסים נזילים והשקעות במיליונים רבים, לא חייב להקטין סיכון בפנסיה שלו.
מעבר לכך, אנחנו בעידן שעובדים עד גילאים
מאוחרים יותר וחיים יותר. המשמעות היא שיש יותר זמן לתקן באם תהיה נפילה. חוסך בן 50 שייפגע ממפולת עשוי בסבירות גבוהה לראות את התיק שלו מתאושש בהמשך.
- 7.השקעה בקרנות הקשורות לחות שוות יותר (ל"ת)שרון 01/05/2025 19:45הגב לתגובה זו
- 6.אצלנו שוק השחלות חי. טבע 70 ד.קמטק.פועלים. דלק רכב (ל"ת)חיים 01/05/2025 19:44הגב לתגובה זו
- 5.הייתי מתלתבוע את עידן עופר מה שעשה עם צים (ל"ת)יעקב אילון 01/05/2025 19:43הגב לתגובה זו
- 4.חנן הכשיר 03/01/2025 18:23הגב לתגובה זובקרנות הלא סחירות המרווחים היחידים אלה הסוכנים ומנהלי הקרות.נתתי הוראות משיכה.
- 3.אני 02/01/2025 14:06הגב לתגובה זושכותב שהוא ממלא רק ב100 שח . כולם בוכים שעולה והכל עולה אבל ממשיכים לקנות כמו עדר. מה לא ברור שצריך להפסיק לקנות מה שיקר
- 2.בני ב 01/01/2025 13:32הגב לתגובה זואולי בחודש מסויים התשואה בתא הייתה יותר גבוהה אבל בק.השתלמות המדידה צריכה להיות על כמה שנים ופה הפער המשמעותי לטובת S
- 1.כספומאט 01/01/2025 08:42הגב לתגובה זומדינה קטנה שגבולותיה לא ברורים לאף אחד אבל הכל בה ממריא יותר מכל מדינה אחרת על כדור הארץ הדירות הבורסה המחירים ומילחמה אינסופית אף כלכלן בעולם לא יכול להבין זאת אני חילוני וחושב שזאת רק תופעה אלוהית וכדי להבין את זה אני אצטרך להיות חרדי
- עוזי 07/01/2025 20:09הגב לתגובה זונכון הקבה אחד ויחיד וניתן לראות דברים לא טבעיים שקורים כאןהכל בזכותו יתברך
- אהרון 06/01/2025 17:28הגב לתגובה זויש פה מגזרים שלמים של שחור כמו צרפתים חרדים ערבים וכו. בנוסף מההייטק יש לך מולטי מיליונים שמחזיקים למעשה את כל תל אביב. תוציא אותם ואין לך דירות או מסעדות
- גולדפינגר 02/01/2025 16:35הגב לתגובה זואם אתה מאמין באלוהים ישות שעד כה אין תיעוד אמיתי שלה אז מין הסתם את גם מאמין בקיומם של גמדי גינה אלפים וסנטה קלאוס. אחרת קשה להבין את הרצון להפוך לחרדי כאילו השטרימל והקפוטה יחזקו את האמונה.
- יהודי 13/01/2025 12:25מבלי לפגוע צריך להיות כסיל בכדי לא לראות את התיעוד הטבוע בטבע
- יופלה 01/01/2025 20:57הגב לתגובה זוזה קורה כי העם היהודי בתקופה הכי טובה ונוחה שלו ב3000 שנה האחרונות. תחשוב על הילודה היהודית ביחס לעולם המערבי ותבין
- קל למוחות הפשוטים 02/01/2025 11:31אלא אם פיגועי 710 יוקר המחיה יוקר הדיור ההפיכה המשפטית והשסע החברתי המלחמות וכמות החללים שיש לנו וכן כמות ההרוגים בתאונות הדרכים ועוד ועוד אם כל אלו נשמעים לך כמו תקופה טובה אז דע לך שייתכן שאנו בדרך הבטוחה לתקופה מצוינת! ולא כל אזרחי ישראל שמחים מכך..
- בישול נתונים של הלמס בעיקר עם הדיוק (ל"ת)ערן 01/01/2025 12:57הגב לתגובה זו
- מוני 01/01/2025 11:52הגב לתגובה זוושכחת רק את הטפשת הכללית שהולכת ומשתלטת על חלק גדול של העם היושב בציון זו גם תופעה אלוהית
דירוג הפנסיה - מי הקרן המובילה ומי המאכזבת?
איך לבחור מסלול לפנסיה, איך לבחור מנהל פנסיה ומי המאכזבת שעכשיו בצמרת?
פנסיה התשואות של החסכונות שלכם בחודש האחרון היו טובות, התשואות מתחילת השנה היו טובות וכך גם התשואות ב-3 ו-5 השנים האחרונות. התשואות בפנסיה היו כפולות ומשולשות מהממוצע ארוך הטווח, וזה מספק לכם הפתעה חיובית להמשך - עלייה משמעותית בקצבה התיאורטית. בפועל, למרות כל מה שאומרים לכם, לחלק גדול מכם יש פנסיה טובה שתספיק לתקופת הפנסיה (הרחבה: הפתעה לחוסכים לפנסיה - מיליוני שקלים בפנסיה וקצבה מספקת).
עם זאת, יש פספוס ענק במסלולים של הפנסיה שגורם לכם לנזק ענק. אתם משקיעים לרוב במסלולים ברירת מחדל והם יותר מדי שמרניים. הם שמים את החוסך בן ה-22 יחד עם החוסך בן ה-48 באותו מסלול עם אותו שיעור מניות. החוסך בין ה-22 צריך להיות עם המון-המון מניות - "מניות על מלא" כי יש לו הרבה מאוד זמן לחסוך וכשיש הרבה זמן אז יש זמן לתקן נפילות וירידות. השקעות נהנות מריבית דריבית והזמן עושה את כל ההבדל. גם אותו בחור בן 48 יכול לחסוך הרבה יותר במניות, עוד שנתיים הוא יועבר למסלול עם פחות מניות, אבל למה? מה קורה בגיל 50 - החיים נגמרים?
בגיל 50 אין זמן לתיקונים אם השוק נופל? ההנחות השמרניות האלו פוגעות בתשואה של המשקיעים. חוץ מזה, לא הכל זה עניין של גיל. למי שיש דירה להשקעה אולי מתאים שהפנסיה תהיה במניות, יש לו נכסים יחסית סולידיים, למי שיש קרנות נאמנות ב-3 מיליון שקל, אין צורך בפנסיה סולידית. כל פנסיה צריכה להיות מותאמת לחוסך עצמו. בפועל, הרוב הגדול הולך למסלולים ברירת מחדל באופן אוטומטי.
התשואות הטובות הגיעו מהמניות וככל שההרכב של התיק היה יותר מניות כך הרווחתם יותר. בכל מקרה, מעבר למסלול הנכון, צריך כמובן לבחור את המנהל הנכון וצריך תמיד להתמקח על דמי הניהול. מנהל נכון זה עניין מעורפל. לאורך זמן, ופנסיה זה לזמן ארוך, ההנחה היא שההבדלים בין המנהלים יצטמצמו. מי שטוב השנה יהיה חלש עוד שנתיים, מי שהיה חזק לפני כמה שנים עכשיו בינוני, אלא שבפועל, יש כאלו שמספקים תשואות טובות-עודפות, רק קשה לדעת אם זה יימשך.
- כך הפסיד ישראל אלפי שקלים מהקצבה החודשית בפנסיה, רק בגלל שחשב שיהיה בסדר
- פנסיה או נכסים: על מה הישראלים מסתמכים יותר בפרישה שלהם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פנסיה עד גיל 50
אחד הפרמטרים לבחינה הוא התשואה. הנה הדירוגים שערכנו לקרנות ההשלתמות ולקופות הגמל להשקעה. מבחן התשואות בפנסיה מתבטא בדירוג לפי מסלולים. הנה המסלול עד גיל 50, שזהו המסלול עם החשיפה לסיכון הגבוהה ביותר יחסית לשני המסלולים האחרים.
ניר עובדיה, סמנכ"ל בכיר, מנהל אגף השקעות עמיתים, כלל ביטוח ופיננסים, צילום: דרור סיתהכלסמנכ"ל כלל ביטוח: "חברות הביטוח יותר אטרקטיביות מהבנקים"
אחרי שמיפינו את ביצועי קרנות ההשתלמות, קופות הגמל להשקעה וקרנות הפנסיה, ישבנו עם ניר עובדיה סמנכ"ל בכיר בכלל ביטוח ופיננסים כדי להבין איך הם התבלטו בתשואות החודש והאם הצליחו להשתחרר מהמשקולת של 2023; דיברנו על AI, על הבנקים מול חברות הביטוח, על הנדל"ן והבעיות של חברות התוכנה
ביצועי קרנות ההשתלמות, קופות הגמל להשקעה וקרנות הפנסיה בחודש אוקטובר ומתחילת השנה מצוינים בהמשך לשוק מניות מקצועי מצוין והמשך עליות בוול סטריט. הממוצע של הגופים המנהלים פחות טוב מהבנצ'מרק - אם אתם משקיעים ישירות במדדים לפי הרכב של מסלול כללי - 60% אג"ח, 40% מנייתי, אז אתם תקבלו תשואה טובה יותר מהממוצע של המסלולים הכלליים (שהם באותו תמהיל). אבל יש את הצמרת שנותנת יותר. הצמרת דינמית - מי שהיה שנה שעברה בראש, יורד לתחתית, וההיפך. אי אפשר לזהות את המנצחים הבאים.
בצמרת מתחילת השנה נמצאת כלל ביטוח. כלל בלטה כמעט בכל המכשירים והמסלולים שבהם יש רכיב מנייתי משמעותי. אבל כשמסתכלים על הטווחים הארוכים יותר, היא עדיין סוחבת את המשקולת של 2023, שנה שבה נרשמו לה ביצועי חסר. ב-2024 התמונה מתחילה להשתנות. בחודשים האחרונים כלל מחדדת את האלוקציה, מגדילה חשיפה למגזרים שהיא מאמינה בהם - אפילו ביתר שאת, כמו בתחום ה-AI אבל היא עושה את זה בהדרגה
מסקרן להבין האם כלל הולכת All-In על ה-AI בייחוד שזהו ה"שבוע של אנבידיה" כשברביעי נקבל את התוצאות הכי חשובות בוול סטריט. כדי להבין מה עומד מאחורי ה"שיפט" של כלל שוחחנו עם ניר עובדיה, סמנכ"ל בכיר ומנהל אגף השקעות עמיתים בכלל ביטוח ופיננסים. דיברנו על איך מנהלים תיק ענק כשהשוק מרגיש לא-רציונלי, איזה סקטורים מעניינים אותו-את כלל היום ומאיזה סקטורים כדאי להתרחק. על האיום שמרחף על המודל של נייס, מאנדיי ופייבר, על הדוח החזק של טבע - וגם אם כבר הזכרנו סקטורים - האם בסביבה של ירידות ריבית - חברות הביטוח אטרקטיביות יותר מהבנקים? עובדיה חושב שהתשובה היא כן.
אנחנו רואים שבמסלולי המניות כלל מובילה בחודש אוקטובר בגמל להשקעה ובחלק מהמסלולים, אבל ברב-שנתי אתם עדיין מאחור - תן את האינפוט שלך על הביצועים ועל האופן שבו אתם מנהלים את המוצרים.
- כלל ומכלול מימון משקיעות בקרן לקידום שוק הדיור להשכרה בישראל
- אלרוב: רווח של 139 מ' שקל ברבעון, מתוכו 91 מני"ע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אנחנו החודש באמת במסלולי המניות בביצועים טובים. ברמה החודשית אנחנו מקום ראשון במסלול המנייתי בהשתלמות, ובמסלולים הכלליים אנחנו בחלק העליון. מתחילת השנה אנחנו ראשונים במסלול ההשתלמות הכללי ומקום שני במסלול ההשתלמות המנייתי. ברב-שנתי אנחנו עדיין סוחבים את השנה הקשה של 2023, שהייתה לנו בעיקר בגלל חשיפה גבוהה לישראל ותת-ביצוע דרמטי של ישראל באותה שנה. גם בחו״ל ההובלה הייתה של "ה-Magnificent Seven", והיינו שם אבל לא מספיק. זו הייתה 2023 - אנחנו מסתכלים קדימה. הביצועים בחודשים האחרונים מראים שיפור משמעותי."
