אופנהיימר: חברות הצמיחה ממשיכות לנצח - מי המומלצות לשנת 2024?
אירועי אסון ה-7/10 השפיעו קשות על אזרחי מדינת ישראל והעולם, וגם חברות הטכנולוגיה הישראליות, הנסחרות בארה"ב, לא נותרו חסינות למצב. הטרגדיה הנוראית הובילה למהלך חסר תקדים של אחדות ועזרה הדדית, כאשר חברות הטכנולוגיה נטלו בו חלק משמעותי, הן בסיוע לנפגעים במבצעי התנדבות בחזות ובעורף והן בפיתוחים חדשניים שעוד עתידים לעצב את מנועי הצמיחה הבאים עבור ההי טק הישראלי.
לאחר הטראומה של "השבת השחורה", המשיכו המשקיעים כהרגלם להסתכל קדימה, ובכך, כמו במלחמת הלבנון השניה ועוד מלחמות ומשברי העבר, חזרו לפעילות בעוצמה, תוך חיפוש הזדמנויות השקעה אטרקטיביות. בכך, הרבעון שהחל ברגל שמאל – התברר בתור תקופה של התאוששות בשוק המניות, במניות הישראליות ובשאר העולם, עם דגש על אפיקי צמיחה. אנו סבורים כי השנה הקרובה תביא בשורות טובות בתחום ההשקעות וצופים המשך מגמת עליה ארוכת טווח. בכך, חברות הצמיחה הישראליות אמורות להוות, להערכתנו, אפיק השקעה מנצח.
הרבעון השלישי של 2023 החל בצל אסון הטבח של 7/10 ובפרוץ המלחמה בגזרות הדרום והצפון של מדינת ישראל. ואולם, המשקיעים שמרו על קור רוח, וזיהו את ההזדמנות שנוצרה במניות הטכנולוגיה הישראליות. בסיכום הרבעוני, הציגה רשימת המניות הישראליות המומלצות של אופניימר - "ישראליסט" תשואה נאה של 13% ובכך השלימה תשואה מרשימה של מעל 30% מתחילת שנת 2023, ביצועי יתר חזקים לעומת מדדי הבנצ'מרק, S&P500 ותל אביב 125, שעלו בשנת 2023 בשיעורים של 24% ו-2% בהתאמה, גם כאן לאחר ראלי במהלך הרבעון האחרון. ביצועי חסר לעומת הנאסד"ק שעלה ב-44%.
- אופנהיימר: "2026 תהיה שנת המבחן של נייס"
- אופנהיימר: "אלביט תהנה עוד שנים רבות מביקושים"; מעלה מחיר יעד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
פתיחת עונת דוחות הרבעון הקרוב לא חסרה אכזבות, עם אזהרת רווח כואבת של מובילאיי מובילאיי , מובילת הטכנולוגיה הישראלית, המתמחה בתחום שבבי הרכב האוטונומי. הצטברות מלאים בשרשרת האספקה של מובילאיי הובילה להנמכת תחזיות 2024. באופנהיימר השאירו את מניית מובילאיי ברשימת "ישראליסט" וצופים התאוששות הדרגתית בעסקי החברה החל מאמצע השנה וחזרה לצמיחה בשנת 2025 ואילך.
בבית ההשקעות מסירים מהרשימה שתי חברות מומלצות שעלולות להאט את קצב הצמיחה העתידי לשיעור חד-ספרתי לפי דעתם, חברות אמדוקס אמדוקס ואינמוד אינמוד . למרות תימחורן הנמוך של שתי המניות, באופנהיימר חוששים מפגיעה בביצועיהן במהלך השנה הקרובה, ומעדיפים להתמקד בחברות צמיחה.
בנוסף, בבית ההשקעות צירפו לרשימת "ישראליסט" את מניית ג'ייפרוג JFROG , ספקית פתרונות תוכנה לשוק ה DevOps הצומח, ודירגו אותה ב"ביצועי יתר" עם מחיר יעד של 41 דולר, ואת מניית סלברייט סלברייט , ספקית תוכנה במודל מנויים ושירותים למגזר ביטחון פנים, תחום שנהנה לאחרונה מגידול בהשקעות. שתי החברות הללו מתאפיינות בנראות גבוהה, עם צמיחה דו-ספרתית גבוהה, נתח גבוה של הכנסות חוזרות, שיפור עקבי ברווחיות ומאזן חזק.
ג'ייפרוג JFROG
- שווייץ טרפדה את יוזמת המס על העשירים: 82% הצביעו נגד מס ירושה של 50%
- עליית מדרגה במלחמה בסמים: רחפני AI וכוח צבאי נגד הברחות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
פלטפורמת החברה מאפשרת שמירה, עדכון שוטף ובדיקת איכות של הקוד הבינארי, עליו מבוססת התוכנה של לקוחותיה, ובכך מקלה על יכולתם להוציא גרסאות חדשות של תוכנה במהירות, תוך שמירה על אבטחת מידע. לחברה בסיס של כ7,200- לקוחות, כולל 89% מארגוני 100Fortune.
ג'ייפרוג פונה לשוק גדול המוערך בכ-50 מיליארד דולר, ונמצאת בשלבי חדירה ראשוניים ונהנית מתחרות מוגבלת, לאור יתרונותיה הטכנולוגיים בניהול קוד בינארי, המשמש בסיס לפיתוח תוכנה, ובכך לא נמצאת בתחרות ישירה עם ספקיות מאגרי קוד מקור כגון, GitLab ו-GitHub, וגם לא מול חברות ענן מובילות כגון אמזון, מיקרוסופט וגוגל. המצב מאפשר שילוב ייחודי של צמיחה בהכנסות בקצב שנתי של מעל 20% לצד שיעור שימור לקוחות NDRR גבוה של ,119% שיעורי רווח גולמי ותפעולי גבוהים, של 84% ושל 13% בהתאמה ופוטנציאל לשיפור רווחיות בראיה ארוכת טווח .
סלברייט סלברייט
החברה הוקמה ב-1999 והונפקה באפריל 2021 באמצעות SPAC בשווי של 1.7 מיליארד דולר, וכיום נסחרת בשווי של כ-1.6 מיליארד דולר לאחר שהציגה ברבעונים האחרונים ביצועים חזקים מאוד. לסלברייט שלוש קטגוריות עיקריות של מוצרים – מוצרי Review & Collect, אשר מאפשרים לצוותי חקירה של גופי אכיפת חוק לאסוף מידע מטלפונים סלולרים, מחשבים ניידים ומקורות דיגיטלים אחרים, ולקטלג אותם במגוון צורות שתורמות למאמץ החקירתי.
לאחר מכן, ובהסתמך על המידע הדיגיטלי הרב שהחוקרים צברו, מספקת החברה את מוצרי ה-INVESTIGATE & ANALYZE, אשר מאפשרים לחוקרים להפיק תובנות שמסייעות בהתקדמות החקירה. המוצרים השונים במשפחה מאפשרים לחוקרים לזהות אנשים מקושרים, לייצר סדר כרונולוגי, להבין את המהות שמאחורי הממצאים שנאספו ולייצר תמונה חקירתית כוללת שרואה מעבר לראיות עצמן.
סרגיי ברין גוגל (יוטיוב)תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
סרגיי ברין, מייסד גוגל ממשיך לחלק מניות בשווי עתק: אחרי זינוק של 100 מיליארד דולר בהונו האישי השנה, תרם לעמותות הפועלות בתחומי מחלות עצביות, אקלים ופרקינסון
סרגיי ברין סרגיי ברין, ממייסדי גוגל ואחד האנשים העשירים בעולם, תרם השבוע מניות של חברת האם אלפבית בשווי כולל של יותר מ-1.1 מיליארד דולר. לפי דיווח לרשות ניירות ערך בארצות הברית (SEC), התרומה כללה מעל 3.5 מיליון מניות של אלפבית, מבלי לציין במפורש את כל הגופים המקבלים. עם זאת, דובר מטעם משרד המשפחה של ברין אישר שרוב הסכום, כ-1 מיליארד דולר, הועבר לעמותה Catalyst4, שהוקמה על ידי ברין בשנת 2021 ומקדמת מחקרים בתחום מחלות מערכת העצבים המרכזית לצד פתרונות אקלימיים.
בנוסף, סכום של כ-90 מיליון דולר הועבר לקרן המשפחתית של ברין, ועוד 45 מיליון דולר הועברו ל-Michael J. Fox Foundation, עמותה ידועה שמובילה מחקר סביב מחלת הפרקינסון. זו אינה הפעם הראשונה שברין מחלק מניות אלפבית: במאי 2025 תרם כ-700 מיליון דולר לאותן שלוש עמותות בדיוק.
כתבה באותו הקשר: המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
המהלך הפילנתרופי מתרחש בתקופה שבה מניית אלפבית נסחרת בשיא של כל הזמנים, לאחר ראלי מרשים השנה שמגיע ברקע להצלחות החברה בתחום הבינה המלאכותית. העלייה במניה מונעת בין היתר מדיווחים על מכירות שבבי AI לחברות כמו מטא ומהשקת ג'ימיניי 3 שנתפס כחזק ואיכותי.
- המהלך הכלכלי פורץ הדרך של מועדון הפוטבול ומה קרה היום לפני 66 שנה
- גוגל נופלת ב-5.5%: פספסה בהכנסות וברווח ומפילה גם את מטא ב-4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברין, שמחזיק בכ-6% ממניות אלפבית, נהנה מהמשך התעשרות מהירה. הונו האישי מוערך ב-253 מיליארד דולר, והוא מדורג במקום הרביעי ברשימת עשירי העולם עם זינוק של 100 מיליארד בשוויו מתחילת השנה.
מניות בולטות בבורסת תל אביב, נוצר באמצעות AIראלי סוף שנה בפתח? כל מה שמשקיע צריך לדעת עכשיו
מאז 1950 ״ראלי סוף שנה״ הניב תשואה ממוצעת של כ-1.3% במדד S&P 500 עם שיעור הצלחה של כ-76%-79%, אבל בעשור 2010-2020 התמתן ל-0.38% בלבד, כשהשנים החלשות מזוהות בעיקר עם אינפלציה, ריבית ומתחים גיאופוליטיים
דצמבר בפתח, אחרי 11 חודשים של עליות מרשימות בשווקים. האם דצמבר יהיה גם חיובי? סטטיסטית התשובה חיובית, קוראים לזה ראלי סוף שנה. אבל זו ממש לא הבטחה. במיוחד כשהשוק שובר שיאים כמה פעמים בחודש.
בפועל יש גם הערכות אחרות לחלוטין - "זה הזמן לממש מניות - רמת המחירים נכונה למימוש" - ביום שלישי בוועידה הכלכלית של ביזפורטל תשמעו מומחי השקעות שמסבירים למה זה הזמן לממש - לפרטים והרשמה
מה זה ראלי סוף שנה?
"ראלי סוף שנה", הידוע גם כ-"Santa Claus Rally", מתאר עלייה במחירי המניות במהלך חמשת ימי המסחר האחרונים של דצמבר ושני הימים הראשונים של ינואר. התופעה תועדה לראשונה על ידי ייל הירש ב"Stock Trader's Almanac" בשנת 1972, והיא משקפת דפוס עונתי בשווקים. מדובר בהשפעה קלנדרית שבה מחירי המניות עולים בממוצע 1.3% בתקופה זו מאז 1950, עם שיעור הצלחה של 76%, גבוה בהרבה מהביצועים הממוצעים של תקופת שבעה ימים רגילה.
- האם הירידות בוול סטריט מלמדות על הביצועים בשנה כולה?
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, התופעה אינה חלה על כל השווקים באופן שווה. במחקר של Stock Trader's Almanac מ-1950 עד 2022, נמצא כי ה-S&P 500 רשם עליות ב-74% מהמקרים, אך התשואה הממוצעת ירדה ל-0.38% בלבד בשנים 2010-2020, בהשוואה ל-1.33% בתקופה המלאה. מאז 1950, שיעור ההצלחה עומד על כ-77-79%, אך בשנים מסוימות כמו 1928-1950, התשואה הייתה גבוהה יותר, בסביבות 1.6%. בשנים האחרונות, כמו 2016-2022, הראלי הניב תשואות של 0.4% עד 1.4% ב-S&P 500, מה שמראה המשכיות אבל גם וריאציה.
