הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
המסחר בוול סטריט
צילום: CC
וול סטריט

נעילה חיובית: הדאו הוסיף כ-0.6%, ג'ייפרוג קפצה 10% ופייזר 11%

טבע ירדה ב-.1.1%, ריוולק זינקה ב-26%, פלוטון צנחה ב-35% ומודרנה מחקה כ-17%
מערכת ביזפורטל | (6)
נושאים בכתבה וול סטריט סקירה

יום המסחר האחרון בוול סטריט ננעל בעליות כשהנאסד"ק הוסיף 0.2%, הדאו ג'ונס עולה בכ-0.6% וה-S&P 500 ב-0.4%, וזאת על רקע דו"ח המשרות של משרד העבודה של אוקטובר, שהראה עלייה גדולה מהצפוי הן בשיעור האבטלה, והן בשיעור המשרות הפנויות.  הטור של גרינברג: המניה עברה את היעד של האנליסטים - זה לא אומר שהיא לא מעניינת (לקריאה) המדדים המובילים:

דאו ג'ונס -0.84% נאסד"ק -2.15% S&P 500 -1.56% BITCOIN 0.85%  
  • טרם החל המסחר הרציף
  מאקרו
כמות המשרות שאינן חקלאיות (nonFarm) צמחו ל-531 אלף, משרות באוקטובר, למרות שהשוק ציפה ל-450 אלף משרות פנויות. שיעור האבטלה ירד ל-4.6%, או הנמוך ביותר מאז מרץ 2020, לעומת 4.8% בספטמבר. והרווחים השעתיים הממוצעים עלו בקצב של 4.9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הדו"ח של אוקטובר הצביע על כך שההשפעות השליליות של ווראינט הדלתא שהתפרץ בסוף הקיץ החלו להתפוגג, במיוחד לאור הזינוק בגיוס עובדים בתעשיות הפנאי והאירוח ובאזורים אחרים בכלכלה. מה יקרה כשהריבית תעלה והאם העלאת ריבית תבלום את האינפלציה? בריטניה הותירה היום את הריבית על 0.1%, למרות צפי להעלאת ריבית קלה ל-0.2%; אצלנו הצפי הוא להעלאה ל-1% בשנה הבאה; ובארה"ב כבר מדברים על עליית ריבית מופרזת בשנה הבאה (לכתבה המלאה) "ישנם סימנים לכך שהאינפלציה היא לא זמנית, אלא מושרשת וקשה יותר לביטול", כך סבור פיוש גופטה מנכ"ל DBS Group Holdings - הבנק הגדול ביותר בסינגפור. "חלק מהאינפלציה שאנו רואים היא "אינפלציית שכר", המשכורות מתחילות לעלות ואני לא חושב שיהיה כל-כך קל לשנות זאת.  הדעה של גופטה מנוגדת לדעה הרווחת בבנק הפדרלי בארה"ב, שהצהיר במהלך השבוע כי עליות המחירים בארה"ב הן "חולפות". ג'רום פאוול, יו"ר הפד אמר כי הכלכלה בסופו של דבר תתאים את עצמה ללחצים בהיצע ואז האינפלציה תרד, הם צופים לירידה באינפלציה  ברבעון השני או השלישי של 2022. האינפלציה הגוברת בארה"ב ובכלכלות גדולות אחרות הובילה את המשקיעים לחשוש מכך שהבנקים המרכזיים ייאלצו להעלות את הריבית מוקדם יותר, ומהר יותר מהצפוי (לכתבה המלאה)  
מניות במרכז AIRBNB, INC  (ABNB) קפצה, לאחר שפרסמה אמש דוחות טובים לרבעון השלישי  - ההכנסות עמדו על 2.2 מיליארד דולר, עלייה של 67% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. האנליסטים חזו הכנסות של 2.07 מיליארד דולר. הרווח הנקי עמד על שיא 834 מיליון דולר והיה גבוה ב-220% מהרבעון השלישי לפני שנה ו-213% יותר מהתקופה המקבילה ב-2019. נוסף כל כך היא מקבלת זריקת מרץ כמו יתר סקטור התיירות מהיעילות שפרסמה פייזר לתרופה שלה נגד תסמיני הקורונה שמעודד את המשקיעים באשר לאפשר של חזרת התחום לשגרה - או יותר לכיוון השגרה (לכתבה המלאה). מניית פייזר PFIZER , שננעלה אמש בירידה של 1.3%, קפצה גם כן לאחר שהודיעה כי הגלולה שפיתחה לטיפול בקורונה מונעת אשפוז ותמותה באחוז משמעותי, כך לפי נתוני נתוני הניסוי שביצעה. בעקבות ההודעה של פייזר, מניות שנהנו מהקורונה כמו נטפליקס  NETFLIX  וזום  ZOOM VIDEO  איבדו גובה. ואילו מניות המזוהות עם "חזרה לשגרה" כמו יצרנית המטוסים  BOEING (BA) חברות הקרוזים  ROYAL CARIBBEAN CRUISES (RCL) ו-  CARNIVAL CORP (CCL) ו - BOOKING HOLDINGS למשל,  טיפסו במסחר. מנגד, החדשות הפילו את המתחרה של פייזר בגזרת תרופת הקורונה - ענקית התרופות  MERCK & COMPANY (MRK)  (לכתבה המלאה) LUCID GROUP (LCID) התחזקה במסחר אחרי שביקורת בעיתונות הרכב העולמית על דגם ה-Lucid Air Grand Touring חלקה לו שבחים רבים. כמו כן החברה הודיעה על פתיחת אולם תצוגה חדש. ברקע שני אלה והסנטימנט החיובי כלפי מניות רכב חשמלי - המניה עולה כעת. NVIDIA COR (NVDA) סגרה בירידות. מוקדם יותר טיפסה לאחר שהאנליסט של וולס פארגו, אהרון רייקרס, העלה את מחיר היעד של המניה ל-320 דולר מ-245 דולר, תוך ציון הזדמנות צמיחה ענקית לחברה הקשורה ל-metaverse. מניות פלוטון (PTON) PELOTON INTERACTIVE INC צנחה לאחר שחברת ציוד הכושר הביתי פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון הרביעי וקיצצה את תחזית השנה כולה, מה שמרמז על האטה בצמיחה לאחר עלייה בביקוש ב-2020 לציוד אימון ביתי (לכתבה המלאה) מודרנה  MODERNA  (MRNA) נפלה על רקע ההצלחה המסתמנת של המתחרה פייזר עם תרופת הקורונה (נוסף להובלתה בשוק החיסונים). אם לא די בכך, החברה פספסה ב-20% את צפי ההכנסות, הורידה תחזיות - ומנייתה נופלת. החיסון לקורונה הוא המוצר היחיד של החברה, וברבעון השלישי מכרה אותו בהיקף של 5 מיליארד ד', בעוד בשוק ציפו ל-6.2 מיליארד. הרווח עמד על 7.7 ד' למניה, נמוך מהצפי שהיה 9.9 ד'. התחזית השנתית נחתכה בעד 300 מ' מנות ו-2-5 מיליארד ד' (לכתבה המלאה) UBER TECHNOLOGIES (UBER) עקפה את הצפי בשוק ודיווחה על הרבעון הראשון בו ה-EBITDA המתואם שלה היה חיובי. ההפסד המתואם למניה היה ברמה של 21 סנט על הכנסות של 4.84 מיליארד דולר. האנליסטים העריכו שתציג הפסד מתואם של 33 סנט למניה והכנסות של 4.42 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). חברת ההימורים המקוונים DRAFTKINGS INC (DKNG) נחלשה בוול סטריט אחרי שפספסה את תחזיות האנליסטים לרבעון השלישי של השנה. דראפטקינגס דיווחה על הפסד של 1.35 דולר למניה על הכנסות בסך 212.18 מיליון דולר. בשוק העריכו שתפסיד רק 87 סנט למניה ותכניס 236.9 מיליון דולר (לכתבה המלאה). חברת  FORTINET- INC. דיווחה על הכנסות של 867.2 מיליון דולר ברבעון השלישי, עליה של 33% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי למניה על בסיס Non-GAAP עמד על 0.99 דולר. ענקית המחשוב  INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (IBM) השלימה את הספין-אוף של קינדריל, חברת שירותי ה-IT של הקבוצה. ספין-אוף, זה בעצם פיצול והעלאת החברה המפוצלת לבעלי המניות. זה מהלך שצפוי להניב ערך. המטרה לרוב היא שהחברה המפצלת והחברה המפוצלת יהיו בערך הגדול מהשלם - סכום החלקים עולה על השלם. זה לכאורה מנוגד לתפיסה שמיזוגים מייצרים ערך, אבל רק לכאורה - מיזוגים סינרגטיים יוצרים ערך דרך חיסכון בהוצאות וגידול במכירות. אבל פיצול של שתי פעילויות לא סינרגטיות יכול לייצר ערך (לכתבה המלאה)  ישראליות במרכז חברת התוכנה הישראלית ג'ייפרוג   JFROG    (סימול:JFROG) זינקה במסחר, לאחר שדיווחה על תוצאות טובות לרבעון השלישי - ההכנסות עמדו על 53.7 מיליון דולר, עלייה של 38% לעומת 38.9 מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה אשתקד. החברה הביסה את תחזיות האנליסטים שצפו להכנסות של 52.5 מיליון דולר. ההפסד הנקי למניה עמד על 0.01 דולר - לעומת צפי האנליסטים שעמד על 00.5 דולר למניה (לכתבה המלאה).  מניית   ריוולק  התרוממה גם היא, לאחר שהחברה הודיעה כי מכשיר ה-ReBoot שלה קיבל הוגדר כמכשיר פורץ דרך על ידי ה-FDA. חברת התרופות  ביונדווקס  התחזקה במסחר ללא דיווח כלשהו. מניית דלק US עלתה אחרי שעקפה את תחזיות האנליסטים לרבעון השלישי (היום גם פרסמה דוח קיימות). הרווח למניה עמד על 13 סנט ברבעון השלישי בעוד האנליסטים ציפו בכלל להפסד של 34 סנט למניה. ההכנסות עמדו על 2.96 מיליארד דולר - גבוה בכ-16.12% מתחזיות השוק.

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    פדריקו 06/11/2021 13:00
    הגב לתגובה זו
    11 ימים של עליות לא בריא לשוק.. יבוא תיקון תחילת שבוע הבא ..
  • 4.
    הנביא 06/11/2021 07:34
    הגב לתגובה זו
    תזכרו את השם
  • 3.
    נתי 05/11/2021 20:44
    הגב לתגובה זו
    dvax היתה המלצה של כותב טור בביזפורטל. לא פעם אחת אלא תוך שבוע אחד איפה הוא עכשו? אבל לא כתב,למיטב זיכרוני, שההמלצה היא בהסתייגות.
  • 2.
    חכם 05/11/2021 17:41
    הגב לתגובה זו
    תעלה מעל 1200 אחוז.
  • מאפו אתה יודע תעלה 1200 (ל"ת)
    אברהם שלום ני 06/11/2021 12:58
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    רומי 05/11/2021 17:26
    הגב לתגובה זו
    תפתיע נראה שתהיה מכירה וטיסה גרנדיוזית
ה-SU7 של שיואמי. קרדיט: רשתות חברתיותה-SU7 של שיואמי. קרדיט: רשתות חברתיות

תוך פחות משנתיים, שיאומי רווחית יותר מטסלה

19 חודשים בלבד אחרי השקת הסדאן החשמלית SU7, חטיבת הרכב וה-AI של שיאומי מייצרת רווח רבעוני של כ-98 מיליון דולר, הרבה לפני טסלה ואחרים בענף; האקוסיסטם, המותג והיעילות הובילו לרווחיות מהירה

רן קידר |
נושאים בכתבה שיאומי טסלה

שיאומי ממשיכה להפתיע את תעשיית הרכב החשמלי, כאשר חטיבת ה-EV והבינה המלאכותית שלה מסכמת את הרבעון השלישי עם רווח של כ-98 מיליון דולר, פחות משנתיים לאחר שהשיקה את הסדאן החשמלית SU7. החברה הגיע לאיזון משמעותית מהר יותר מהמתחרות, היות וטסלה נזקקה ליותר מחמש שנים עד שהציגה רווח רבעוני ראשון, ולי-אוטו הגיעה לכך רק אחרי כשנתיים. בעידן שבו רוב הסטארט-אפים בתחום שורפים מזומנים לאורך שנים, שיאומי נכנסת לתמונה עם יתרון מבני יוצא דופן: קהל עצום של משתמשים קיימים, אמון מותג גבוה, ואקו-סיסטם שמחברת את העולם הדיגיטלי של הלקוחות עם עולם הרכב החדש.

כוחו של הרגל 

הכניסה של שיאומי לעולם הרכב מתבססת על נכסים שהחברות המסורתיות פשוט אינן מחזיקות. מאות מיליוני משתמשים שכבר רכשו סמארטפונים, שעונים חכמים ומוצרים ביתיים של החברה הפכו לקהל טבעי לשלב הבא: הרכב החשמלי. עבורם, עליית המדרגה מרכישת טלפון לרכישת רכב לא מצריכה שינוי תודעתי גדול: הם כבר נמצאים עמוק באקוסיסטם של שיאומי, סומכים על המותג ורגילים לממשקיו. בנוסף, הארכיטקטורה מבוססת התוכנה של רכבי החברה מאפשרת לה לייצר מקורות הכנסה נוספים מתוך מערכות הרכב, בדומה למודלים שמוכרים מעולם המובייל. כך נוצרת סביבה שבה עלות גיוס הלקוח כמעט אפסית, וזה יתרון אדיר לחברה, בענף שבדרך כלל משלם סכומי עתק על כל לקוח חדש.

האסטרטגיה המנצחת: דגם יחיד והשקה שמתנהלת כמו מוצר אלקטרוני

שיאומי אימצה גישה שונה לחלוטין מהמקובל בענף הרכב. במקום להשיק מספר רחב של דגמים ולחלק משאבים בין פיתוחים מקבילים, היא התמקדה בדגם אחד ויחיד, ה-SU7, וטיפלה בו כמו מוצר אלקטרוני מהונדס היטב. שרשרת אספקה הדוקה, שליטה גבוהה ברכיבים קריטיים ותכנון השקה המדמה את עולם הסמארטפונים יצרו ביקוש גדול כבר מהרגע הראשון. וברגע שהחברה עמדה ביעדי הביקוש, היא היתה יכולה להתמקד ברווחיות ולא בהגדלת נפח מכירות, ובכך חסכה שנים של הפסדים שמאפיינות את רוב הכניסות החדשות לענף הרכב.

ה-YU7: הדגם השני שהפך להצלחה מסחררת בתוך שעות

כמעט בלי להתאמץ, דגם ה-SUV השני של החברה, YU7, הפך במחצית 2025 לאחד הסיפורים החמים בשוק הרכב הסיני. בתוך שעות ספורות מקבלת ההזמנות כבר נרשמו כ-289 אלף הזמנות, נתון שממחיש כיצד מותג טכנולוגיה מצליח לייצר באזז שהמתחרות מתקשות לשחזר. ההתרחבות הזו הפכה את פעילות הרכב של שיאומי לאחת המרכזיות בחברה, כאשר יותר מרבע מהכנסות הקבוצה כבר מגיעות ממנה, הרבה מעבר לזרוע ה-IoT ההיסטורית.

לצד האופטימיות, הענף הסיני כולו נכנס לתקופה מאתגרת. הממשלה מתכוונת לצמצם את הטבת המס על רכבים חשמליים והיברידיים, והמשך סבסוד הטרייד-אין עדיין לא מובטח. כבר באוקטובר הורגשו ירידות במכירות הרכב, ושיאומי נאלצה לפעול כדי למזער פגיעה בביקוש. החברה מציעה ללקוחות הנחת גישור של עד כ-2,100 דולר למי שיזמין רכב עד סוף נובמבר ויקבל אותו במהלך 2026, צעד שמעודד הזמנות אך בהכרח יפגע במרווחי הרווח.

להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט השוק האמריקאיוול סטריט השוק האמריקאי
סקירה

וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-2.2%, אנבידיה איבדה 3%

צוות גלובל |
נושאים בכתבה וול סטריט

שווקי המניות בארה"ב ממשיכים לאבד גובה, כשההתאוששות שנרשמה לאחר דוחות אנבידיה התפוגהה במהירות. מדד S&P 500, שטיפס בתחילת היום כמעט 2%, מחק את העליות ועבר לירידה של כ־1.5%. הנאסד״ק 100 נפל בכ־2.2%, ואנבידיה עצמה ירדה 3% לאחר שהמשקיעים חזרו לחשוש מהסיכונים בבינה מלאכותית ומהשאלה האם ההשקעות העצומות בתחום באמת יצדיקו את עצמן.

התמחור הגבוה של שוק המניות הוא אחד הגורמים המרכזיים ללחץ. ה־S&P 500 נסחר בשווי של 22 פעמים הרווח החזוי, גבוה משמעותית מהממוצע בעשור האחרון ורבים בוול סטריט חוששים שמדובר בחזרה לתקופות של אופטימיות מוגזמת. גם מדד הפחד, VIX, עלה מעל רמת 20 שנחשבת סימן אזהרה למסחר תנודתי. מניות השבבים הובילו את הירידות, עם ירידה של 1.7% במדד הסמיקונדקטור.

במקביל למסחר התנודתי, המשקיעים קיבלו גם נתוני תעסוקה בעייתיים. הדוח הרשמי לחודש אוקטובר בוטל בשל השבתת הממשלה, כך שהנתונים היחידים שמתפרסמים הם חלקיים ומבוססים על חודש ספטמבר. הם הצביעו על עלייה במשרות לצד עלייה באבטלה, שילוב שמשאיר את התמונה מעורפלת. ירידה במספר מבקשי דמי אבטלה מלמדת שהמעסיקים עדיין שומרים על עובדים, אך אי־הוודאות סביב החלטת הריבית הבאה של הפדרל ריזרב מתגברת.


אורקל הופכת למדד החדש לסיכוני ה-AI: שוק האשראי שולח אותות אזהרה - היקף גיוסי החוב, קפיצה חריגה במחירי ה-CDS ונפילה של כשליש במניה מציבים את אורקל במרכז הוויכוח על היציבות הפיננסית של מהפכת הבינה המלאכותית ומהווים אינדיקציה לסיכונים שמסתתרים מאחורי מרוץ ההשקעות בתשתיות AI


מאקרו

הטור של זיו סגל: בתוך הסייקל הכללי של וול סטריט ישנם סייקלים משניים ולכן אנחנו צריכים לעבוד במספר מימדים: המימד הכללי של מידת החשיפה שלנו למניות, מדינות ומטבעות ובתוכו מימד הסקטורים, הענפים והמניות שמרכיבות אותן. עין אחת רואה סיכונים. עין שניה רואה הזדמנויות אלו הם החיים של מנהל ההשקעות - מורכבים אבל מעניינים - לחזור למניות הקוואנטום?

להמשך הכתבה לחץ כאן