יום המסחר הראשון בוול סטריט לשנת 2020 נסגר בעליות של עד 1.3%, כאשר המדדים המובילים חוזרים להיסחר ברמות שיא כל הזמנים. ברקע למסחר, הנזילות בשווקים נמצאת כעת בשיא לאחר המהלכים האחרונים של הפד', כאשר במקביל גם בסין מספקים כעת תמריץ חדש לשווקים. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 -1.07%                                                  
דאו ג'ונס -0.51%                                                   
נאסד"ק -1.69%             

נראה כי הפד' יכול לרשום ניצחון גדול בחודשים האחרונים. למרות החששות מפני קפיצה של הריביות בסוף השנה, הכסף הזול שהזריק הבנק לשווקים במהלך החודשים האחרונים גרם ל-31.12 להיות "יום משמעמם במיוחד", כאשר הריביות נותרו כמעט ללא שינוי.

פעולותיו האחרונות יוצרות כעת מצב בו הנזילות בשווקים נמצאת בשיאה כאשר המגבלות על המערכת הבנקאית ירדו לאחר סוף השנה – סיטואציה שטובה לנכסי סיכון. אחד האתגרים הצפויים כעת לפד' הוא מניעה של התפתחות בועה פיננסית והוצאה בזמן של התמריצים מהשוק. נזכיר כי מאז הודיע הבנק בתחילת אוקטובר האחרון על התערבות בשוק האג"ח הממשלתי בהיקף של 60 מיליארד דולר בחודש, המדדים המובילים עולים ב-11 מתוך 12 השבועות האחרונים והשלימו עלייה של יותר מ-11%.  ב"אופן מקרי" השבוע היחידי שהיה אדום התרחש במקביל לירידה זמנית במאזן הבנק (לכתבה המלאה). 

• כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
• אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בתוך כך, בסין מספקים בסופ"ש האחרון תמריץ נוסף לשווקים. הבנק המרכזי במדינה (PBOC) הוריד את דרישות ההון מהבנקים ב-0.5% לרמה של 12.5% בלבד. ע"פ הערכות, המהלך צפוי לשחרר לשווקים עוד כ-800 מיליארד דולר. נציין כי יחס הרזרבה הנדרש מהבנקים הסינים ירד 6 פעמים נוספות במהלך השנתיים האחרונות.

הרזרבות הנדרשות מהבנקים בסין בשנים האחרונות, ירידה נוספת צפויה השבוע:

בגזרת המאקרו, מדדי מנהלי הרכש במגזר הייצור שפורסמו מוקדם יותר בסין ובאירופה הצביעו על האטה בפעילות בחודש דצמבר (לכתבה המלאה). מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בארה"ב עמד בחודש האחרון על 52.4 נק', נמוך במעט מהצפי שעמד על 52.5 נק'. 

בגזרת האג"ח, התשואות על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים עומדת על 1.88%, והתשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 1.56% בלבד. 

בגזרת הסחורות, הזהב עלה הערב ב-0.5% לרמה של 1,530 דולרים לאונקיה (על 3 הגורמים שצפויים לדחוף את מחירי הסחורה בשנה הקרובה).

• סיפורים שמניעים שווקים: למה נרטיבים חזקים מנוסחאות
• מהמסכים לשטח: למה קרנות הגידור מרחיבות פעילות ישירה בשוק הסחורות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים

במרכז

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) עלתה ב-2.8%. מניית החברה השלימה בימים האחרונים זינוק של יותר מ-135% מהשפל שנקבע מוקדם יותר השנה, כאשר מרכיב חשוב בעליות הוא סגירה מהירה של פוזיציות שורט על המניה (לכתבה המלאה). תחילת 2020 תאותת האם מדובר בעניין טכני בלבד, או שהמשקיעים אכן אופטימים על מניית החברה.  

​ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL) לא מראה סימני עצירה וטיפסה היום בעוד 2.4% ונסגרה לראשונה מעל לרף ה-300 דולר למניה. נזכיר כי במהלך 2019 החברה הוסיפה לשוויה יותר מ-530 מיליארד דולר.

טבע (סימול:TEVA)  איבדה 2.4% והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודתיות בימים האחרונים. טאואר (סימול:TSEM) עלתה ב-2.4%. וויקס (סימול:WIX) עלתה ב-4.1%. סולראדג' (סימול:SEDG) זינקה ב-7%.

סקטור המוליכים למחצה מזנק הערב: מניית AMD (סימול:AMD), זינקה הערב ב-7% לשווי של 56 מיליארד דולר - שיא כל הזמנים.  מניית מיקרון (סימול:MU) עלתה ב-3%. מניית מיקרו צ'יפ (סימול:MCHP) הוסיפה 2.7% ומניית אינטל (סימול:INTC) טיפסה בעוד 1.6%.