הראלי בוול סטריט נמשך: סולאראדג', AMD ודויטשה בנק עלו ב-7%
יום המסחר הראשון בוול סטריט לשנת 2020 נסגר בעליות של עד 1.3%, כאשר המדדים המובילים חוזרים להיסחר ברמות שיא כל הזמנים. ברקע למסחר, הנזילות בשווקים נמצאת כעת בשיא לאחר המהלכים האחרונים של הפד', כאשר במקביל גם בסין מספקים כעת תמריץ חדש לשווקים.
מדדים בוול סטריט
S&P 500 -0.35%
דאו ג'ונס -0.45%
נאסד"ק -0.14%
נראה כי הפד' יכול לרשום ניצחון גדול בחודשים האחרונים. למרות החששות מפני קפיצה של הריביות בסוף השנה, הכסף הזול שהזריק הבנק לשווקים במהלך החודשים האחרונים גרם ל-31.12 להיות "יום משמעמם במיוחד", כאשר הריביות נותרו כמעט ללא שינוי.
פעולותיו האחרונות יוצרות כעת מצב בו הנזילות בשווקים נמצאת בשיאה כאשר המגבלות על המערכת הבנקאית ירדו לאחר סוף השנה – סיטואציה שטובה לנכסי סיכון. אחד האתגרים הצפויים כעת לפד' הוא מניעה של התפתחות בועה פיננסית והוצאה בזמן של התמריצים מהשוק. נזכיר כי מאז הודיע הבנק בתחילת אוקטובר האחרון על התערבות בשוק האג"ח הממשלתי בהיקף של 60 מיליארד דולר בחודש, המדדים המובילים עולים ב-11 מתוך 12 השבועות האחרונים והשלימו עלייה של יותר מ-11%. ב"אופן מקרי" השבוע היחידי שהיה אדום התרחש במקביל לירידה זמנית במאזן הבנק (לכתבה המלאה).
- כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתוך כך, בסין מספקים בסופ"ש האחרון תמריץ נוסף לשווקים. הבנק המרכזי במדינה (PBOC) הוריד את דרישות ההון מהבנקים ב-0.5% לרמה של 12.5% בלבד. ע"פ הערכות, המהלך צפוי לשחרר לשווקים עוד כ-800 מיליארד דולר. נציין כי יחס הרזרבה הנדרש מהבנקים הסינים ירד 6 פעמים נוספות במהלך השנתיים האחרונות.
הרזרבות הנדרשות מהבנקים בסין בשנים האחרונות, ירידה נוספת צפויה השבוע:
בגזרת המאקרו, מדדי מנהלי הרכש במגזר הייצור שפורסמו מוקדם יותר בסין ובאירופה הצביעו על האטה בפעילות בחודש דצמבר (לכתבה המלאה). מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בארה"ב עמד בחודש האחרון על 52.4 נק', נמוך במעט מהצפי שעמד על 52.5 נק'.
בגזרת האג"ח, התשואות על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים עומדת על 1.88%, והתשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 1.56% בלבד.
בגזרת הסחורות, הזהב עלה הערב ב-0.5% לרמה של 1,530 דולרים לאונקיה (על 3 הגורמים שצפויים לדחוף את מחירי הסחורה בשנה הקרובה).
- האנבידיה של עולם הביוטי - ספורה: מנגנון חדשנות, צמיחה גלובלית ושותפויות
- לקראת החלטת ריבית דרמטית כשהפד' מפולג מאי פעם ו"עיוור" ללא נתונים עדכניים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
במרכז
מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) עלתה ב-2.8%. מניית החברה השלימה בימים האחרונים זינוק של יותר מ-135% מהשפל שנקבע מוקדם יותר השנה, כאשר מרכיב חשוב בעליות הוא סגירה מהירה של פוזיציות שורט על המניה (לכתבה המלאה). תחילת 2020 תאותת האם מדובר בעניין טכני בלבד, או שהמשקיעים אכן אופטימים על מניית החברה.
ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL) לא מראה סימני עצירה וטיפסה היום בעוד 2.4% ונסגרה לראשונה מעל לרף ה-300 דולר למניה. נזכיר כי במהלך 2019 החברה הוסיפה לשוויה יותר מ-530 מיליארד דולר.
טבע (סימול:TEVA) איבדה 2.4% והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודתיות בימים האחרונים. טאואר (סימול:TSEM) עלתה ב-2.4%. וויקס (סימול:WIX) עלתה ב-4.1%. סולראדג' (סימול:SEDG) זינקה ב-7%.
סקטור המוליכים למחצה מזנק הערב: מניית AMD (סימול:AMD), זינקה הערב ב-7% לשווי של 56 מיליארד דולר - שיא כל הזמנים. מניית מיקרון (סימול:MU) עלתה ב-3%. מניית מיקרו צ'יפ (סימול:MCHP) הוסיפה 2.7% ומניית אינטל (סימול:INTC) טיפסה בעוד 1.6%.
- 6.דולר 03/01/2020 11:34הגב לתגובה זומפולת של כמה אחוזים היום בארהב. הזהב מזנק ל 1547 דולר, הנפט כמעט 4% למעלה וממשיך להתחזק. כולם יודעים מה ההשלכות. מקווה שרכשתם הגנות בימים האחרונים. הביקושים למטבע חוץ מרקיעים שחקים . יש עוד הזדמנות לרכוש היום דולר כי שבוע הבא תהיה פה מפולת בשוק ההון.
- 5.שלא יגמר לעולם (ל"ת)מעלה מעלה מעלה 03/01/2020 09:10הגב לתגובה זו
- כמה שאתה טומטום. (ל"ת)אוי 03/01/2020 11:32הגב לתגובה זו
- 4.האימאימא של המפולות בדרך כתוצאה מהבועה שמתנפחת ומתנפחת ללא סוף במיוחד כשכל המאמרים חיוביים על השוק ל 10 שנים הקרובות (ל"ת)יוני 03/01/2020 02:36הגב לתגובה זו
- 3.חנני 03/01/2020 01:07הגב לתגובה זוהתו יותררה לא משקרת לעולם.....מגדל בבל ככל שיעלה יותר כך יתרסק בנפץ גדול
- 2.ירוק ירוק ירוק (ל"ת)שוק לא רואה בעיניים 02/01/2020 16:55הגב לתגובה זו
- ד"ר ניר( איצ100) 02/01/2020 17:22הגב לתגובה זוככה...וגם לא במפתיע וכן עם מליוני התראות ..נכון?
- 1.מגיעה לנו המפולת הזאת כך במפתיע ללא התראה!!! (ל"ת)למה למה למה 02/01/2020 15:48הגב לתגובה זו
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
וול סטריט שור (גרוק)נעילה שלילית בוול-סטריט; מארוול נפלה ב-7%, פרמאונט זינקה ב-9%
הראלי בשוקי המניות בארה"ב נבלם, כאשר המשקיעים ממתינים לאיתותים ברורים יותר בנוגע למסלול הריביות בשנת 2026. למרות שהפחתת ריבית בהחלטת הפד הקרובה כמעט מובטחת, חוסר הוודאות לגבי קצב ההקלות בהמשך מעיב על הסנטימנט. מדד S&P 500 איבד 0.5% לאחר שהתקרב לשיא היסטורי, הנאסד״ק והדאו ירדו ב-0.3% ו-0.6% בהתאמה, ומיזוגים בולטים שעלו לכותרות, בהם ניסיון השתלטות של פאראמונט־סקיידאנס על וורנר ברוס דיסקברי, לא הצליחו לייצר מומנטום חיובי בשוק.
המשקיעים עוקבים מקרוב אחר התנודתיות שנובעת מהתמתנות בגל העליות שהובל על ידי מניות ה־AI ומהמתיחות סביב מידת הנכונות של הפד להמשיך להפחית ריבית בקצב מהיר. קווין האסט, אחד המועמדים המובילים ליו"ר הפד הבא, אמר כי הצבת מסלול ריבית לחצי השנה הקרובה תהיה צעד לא אחראי, והדגיש את הצורך להישען על נתונים כלכליים בזמן אמת, עמדה שמגבירה את אי־הוודאות בשווקי ההון.
בתוך כך, נרשמת התפצלות בעמדות בכירי הפד סביב מצב האינפלציה והמשך המדיניות המוניטרית, במיוחד על רקע מחסור בנתוני מאקרו עדכניים. שווקי הכסף תימחרו בעבר שלוש הפחתות ריבית עד סוף 2026, אך כעת ההערכה הצטמצמה לשתיים בלבד. האנליסט ג'וליאן עמנואל מאוורקור ISI מזהיר כי חודש דצמבר עשוי להיות תנודתי במיוחד עבור המשקיעים, וכי חילוקי הדעות בוועדת השוק הפתוח מחלישים את אמינות ההצהרות העתידיות של הפד.
אג"ח הממשל האמריקאי המשיכו את המגמה השלילית שנרשמה בשבוע שעבר, הגרוע ביותר זה שמונה חודשים, כאשר תשואת האג"ח ל־10 שנים עלתה לכ־4.18%. נתוני הכלכלה האחרונים וסימנים להיחלשות מסוימת בשוק העבודה עשויים לדחוף את יו"ר הפד ג'רום פאוול לטון מתון יותר, אך גם במקרה זה קיים חשש שהחלטת הריבית הקרובה תהיה מפוצלת בין נצים ליונים, מה שמוסיף עוד נדבך של חוסר ודאות לשווקים.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- אנבידיה וטסלה יורדות עד 1.5% - מה עושים החוזים העתידיים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לא רק הריבית תתפוס כותרות יש גם כמה וכמה חברות בולטות שיפרסמו תוצאות שיכולות לשנות את הטון בשוק ובכללן: אורקל, ברודקום, קוסטקו, אדובי ולולולמון צפויות לפרסם תוצאות ולתת הצצה לאן ממשיכה ריצת הבינה המלאכותית ומה מצב הצרכן האמריקאי.
