בזכות הריבית הגבוהה - הבנקים האמריקאים עם רווחי שיא; המניות עולות בטרום
הריבית הגבוהה בארה"ב תרמה לרווחי הבנקים גם ב-2024 - ג'יי פי מורגן דיווחה על הרווח השנתי הגבוה ביותר לבנק אמריקאי אי פעם - 58 מיליון דולר; מניית וולס פארגו בולטת עם עלייה של 3.3% במסחר המוקדם
השנה החולפת הייתה חיובית בשווקים בארה"ב, במיוחד בקרב הבנקים הגדולים. בשוק האשראי, בו המרווחים של הבנקים, הפערים בין מה שהם גובים על הלוואות לבין מה שהם משלמים על פיקדונות, נשארו גבוהים, מה שהביא לצמיחה ברווחים. מרווחי האשראי היוו מקור הכנסה משמעותי, ומאחר שהריביות נותרו גבוהות גם אחרי ההורדות, הדבר אפשר לבנקים לגבות ריבית גבוהה מהלווים.
כך למשל ג'יי פי מורגן דיווחה על הרווח השנתי הגבוה ביותר לבנק אמריקאי אי פעם, 58 מיליארד דולר. מניית ג'יי פי מורגן JPMorgan Chase & Co עולה ב-1% במסחר המוקדם אחרי שדיווחה על זינוק של 50% ברווח הנקי ברבעון הרביעי שהסתכם בכ-14 מיליארד דולר. הרווח למניה עלה ל-4.81 דולר לעומת 3.04 ברבעון המקביל, ומעל לצפי האנליסטים שהיה לרווח של 4.04 דולר למניה. הכנסות הבנק הסתכמו ב-43.7 מיליארד דולר, עלייה של 10% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי בוול סטריט שהיה להכנסות של 41.9 מיליארד דולר.
נתון אחד שעשוי להדאיג חלק מהמשקיעים הוא ההפרשה להפסדי אשראי עלתה ברבעון ל-2.6 מיליארד דולר, עלייה של 20% לעומת הרבעון המקביל ב-2023. אחד הגורמים שדחף את הפעילות של ג'יי פי מורגן ברבעון האחרון של השנה הוא החזרה של פעילות בנקאות ההשקעות, שהציגה גידול של 46% לעומת הרבעון המקביל ב-2023.
"הכלכלה האמריקאית מוכיחה עמידות", אמר מנכ"ל הבנק, ג'יימי דיימון, וציין את שיעור האבטלה הנמוך ואת
הרמות הגבוהות של הצריכה הפרטית. "העסקים אופטימיים יותר לגבי הכלכלה, והם מעודדים מהציפיות למדיניות תומכת צמיחה טובה יותר ומהשיפור הצפוי בשיתוף הפעולה בין הממשלה לעולם העסקים," אמר דיימון.
- מה קורה כשהבוס הוא בוט? גופי ענק החלו לאפשר הערכת ביצועים עם AI
- חברת האופנועים שהותירה חותם על התרבות האמריקאית ומה קרה היום לפני 40 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
וולס פארגו פספסה את צפי האנליסטים בשורה העליונה; המניה קופצת ב-3.3% בטרום
וולס פארגו Wells Fargo & Co. פרסמה דוחות טובים בהן הכתה את צפי האנליסטים בשורה התחתונה, וסיפקה תחזיות חזקות לגבי הרווחים מריבית בשנה הקרובה. בשורה העליונה דיווחה החברה על הכנסות של
20.38 מיליארד דולר, מתחת לצפי האנליסטים להכנסות של 20.59 מיליארד דולר.
בשורה התחתונה דיווח הבנק על רווח נקי של 5.08 מיליארד דולר (1.43 דולר למניה), בהשוואה ל-3.45 מיליארד דולר (86 סנט למניה) ברבעון המקביל אשתקד, מעל לצפי האנליסטים
המוקדם לרווח שך 1.35 דולר למניה.
בנוסף, הבנק אמר כי הוא צופה שהרווחים מריבית נטו ב-2025, מדד מרכזי עבור הפעילות של הבנק עושה בשוק הלוואות, תהיה גבוהה ב-1%-3% מהרווחים בשנה החולפת שעמדו על 47.7 מיליארד דולר. "הביצועים החזקים שלנו
ברבעון זה מסמנים שנה של התקדמות משמעותית עבור וולס פארגו", אמר המנכ"ל צ'רלי שרף. "פרופיל הרווחים שלנו ממשיך להשתפר, אנו רואים את התועלת מההשקעות שאנו מבצעים כדי להגביר את הצמיחה שלנו ולשפר את האופן שבו אנו משרתים את הלקוחות שלנו. שמרנו על מאזן חזק, החזרנו
כ-25 מיליארד דולר של הון לבעלי המניות, וכן התקדמנו משמעותית בניתוח הסיכונים והבקרה שלנו".
- ה-IPO של ביל אקמן - ינפיק את חברת ההשקעות שלו בוול סטריט
- אסטרזנקה משקיעה 2 מיליארד דולר בהרחבת הייצור בארה״ב
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
גולדמן זאקס - הרווח הרבעוני הגבוה ביותר מזה 3 שנים
גולדמן זאקס הכתה גם היא את הצפי בשורה העליונה והתחתונה ברבעון, עם
הכנסות של 13.87 מיליארד דולר, מעל צפי האנליסטים להכנסות של 12.39 מיליארד דולר.
בשורה התחתונה, הרווח הנקי עמד על 4.11 מיליארד דולר (11.95 דולר למניה), לעומת רווח של 2.01 מיליארד דולר (5.48 דולר למניה) ברבעון המקביל אשתקד. צפי האנליסטים
היה לרווח של 8.22 דולר למניה. מדובר ברווח הרבעוני הגבוה ביותר שרושם הבנק מאז הרבעון השלישי של 2021
החברה הכריזה על שינויים בהנהלתה, כולל הקמת מחלקה חדשה שתתמקד במימון עסקאות גדולות והענקת הלוואות ללקוחות תאגידיים. זאת, מתוך מטרה
לנצל את השוק הצומח של אשראי פרטי.
- 1.יוסי 15/01/2025 22:13הגב לתגובה זומישהו יודע מה קורה בבנק פירסט רפובלקה בנק
שורט (דאי אי)השורטיסטים מחכים לשוק בסיבוב
אם אפילו אנבידיה לא הצליחה לאושש את השוק, ייתכן שהוא בשל לתיקון. אם זה אכן קורה, מי שיובילו אותו יהיו כנראה מקצועני המכירות בחסר, שבניגוד למה שרבים חושבים, פעילותם חשובה כי היא מחזירה לשוק את השפיות. הבעיה היא שלצד אלה, פועלים גם אין סוף סחרני יום שעושים גם הם שורטים אבל ללא כל אסטרטגיה מאחוריהם, והם כן פוגעים בשוק. וגם: ההזדמנות שנמצאת בריסקיפייד
עד לפרסום דוחות אנבידיה בסוף המסחר של יום ד' השבוע, וול סטריט עברה שבוע שנראה כאילו היא מתקרבת לצוק ואליבא דתקשורת נראה שהיא די בטוחה שיש משבר אמיתי. המניות ירדו בכל מקום, בארה"ב, ביפן, בדרום קוריאה וגם באירופה. מדדי ה-S&P, הדאו ג'ונס והנאסד"ק אותתו על מה שעשוי להיות רצף ההפסדים הארוך ביותר מאז אוגוסט.
בגיי'.פי מורגן אמרו כי "השוק סובל מצרבת קולקטיבית שמקורה באנבידיה שהפכה למבחן הלחץ הלא רשמי לכלל המסחר בבינה מלאכותית, ומגזר הטכנולוגיה מתחיל לפתע למצמץ בחוזקה. הסחר שבעבר הרגיש בלתי ניתן לעצירה מרגיש עכשיו בפאניקה".
הפד לא הרגיע אף אחד, מבול של נתונים כלכליים מאוחרים, כולל דוח התעסוקה של ספטמבר שעדיין חסר, צפוי סוף סוף להתפרסם, וכל רמז לבעיות עלול להחליש את הטיעון להורדת ריבית שצפו המומחים בדצמבר. היו"ר ג'רום פאוול כבר הטיל ספק בהורדת הריבית באומרו שהורדה רחוקה מלהיות מובטחת, ונשיאת הפד של בוסטון, סוזן קולינס, חזרה על אזהרה זו. שוב גבר החשש שמניות בינה מלאכותית, כמו אנבידיה, מוערכות יתר על המידה וכי נוצרה בועת השקעות. ואומנם, גם אחרי פרסום הדוחות שהיו כידוע טובים מהתחזיות, השוק שפתח בעליות, נסגר בירידות חדות.
את הכתבה של יום שישי הקודם התחלתי במשפט, "האם צריך תיקון? בהחלט" וניסיתי להסביר את הסיבות לכך שהוא מאחר להגיע. ציינתי שכדי שתיקון יפרוץ צריך להופיע "זרז" שיגרום לו לפרוץ, משהו שיזכיר למשקיעים שהם פועלים בשיגעון. שכחתי, לצערי, לציין את השורטיסטים כאחד מהם ונראה שבסוף הם שיובילו את התיקון הנוכחי.
- אנבידיה מושכת את השוק למעלה: הנאסד"ק בעלייה של 1.4%; גל עליות במניות ה־AI
- מנסיכות נפט למעצמת AI: החזון הטכנולוגי והצבאי החדש של סעודיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תיקון - כן, משבר אמיתי - לא
התיקון הנוכחי, שאני ורבים אחרים ממתינים לו מזה זמן, הכרחי, לבטח בתחום הטכנולוגי ויותר מזה בכל הקשור לתחומי הבינה המלאכותית, הקוונטים וכדומה. אבל ההשוואה למשברים נוסח 2000, 2008 ואפילו 1929 פשוט אינה במקומה.
ביל אקמן (רשתות)ה-IPO של ביל אקמן - ינפיק את חברת ההשקעות שלו בוול סטריט
אקמן מגייס כספים לאחת הקרנות ובמקביל רוצה להנפיק את החברה המנהלת בוול סטריט; מה צפוי להיות השווי וגם - הדרך של אקמן לצמרת
ביל אקמן ביל אקמן מכין את פרשינג סקוויר קפיטל (Pershing Square Capital Management) להנפקה ציבורית בתחילת 2026. כך מדווח הפייננשל טיימס. מדובר למעשה בגוף שמנהל קרנות להשקעות שמנהלות כסף של אחרים, זו פעילות קרובה מאוד לקרנות גידור שנהנים מדמי הניהול השוטפים. ההערכה היא שהקרן תצא לשוק לפי שווי של כ-25 מיליארד דולר.
מהדיווח עולה כי למעשה אקמן נערך לשני גיוסים - של החברה המנהלת את הקרנות ושל קרן השקעה חדשה שתצא לציבור במקביל. לפרשינג סקוויר יש נכסים בהיקף של כ‑20–21 מיליארד דולר נכון לאמצע 2025.
ניסיון קודם של אקמן להנפיק לפני כשנה וחצי נדחה. היעד המקורי של כ‑25 מיליארד דולר צומצם משמעותית ואז ההנפקה בוטלה.
הדרך של ביל אקמן לפסגת ההשקעות
הוא נולד ב-11 במאי 1966 בברונקס, ניו יורק. ויליאם אלברט אקמן גדל במשפחה יהודית אמידה בצ'אפקווה. אביו היה סוחר נדל"ן מצליח. אקמן למד בהרווארד ועשה שם תואר ראשון ו-MBA. בזמן הלימודים הוא ושותף שלו הקימו חברה שמכרה מדריכי טיולים לסטודנטים והרוויחו הודות לכך מאות אלפי דולרים.
ב-1992 אקמן הקים את קרן הגידור הראשונה שלו, גוטהם פרטנרס, עם 3 מיליון דולר מהמשפחה והחברים. הקרן הצליחה בהתחלה אבל קרסה ב-2002 אחרי הימור כושל על MBIA. אקמן איבד הכל כולל 700 אלף דולר מכספו האישי. "זה היה הדבר הכי מביך ומכאיב בחיי", הוא סיפר. "חשבתי שהקריירה שלי נגמרה".
- אחרי 17 שנה תחת שליטה ממשלתית: ביל אקמן מציע מסלול חדש לפאני מיי ופרדי מאק
- ביל אקמן מחייך - הרץ מציגה רווח מפתיע, המניה מזנקת ב-33%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל אקמן לא נשבר. ב-2004 הוא הקים את פרשינג סקוור קפיטל עם 54 מיליון דולר בלבד. הפעם הוא למד מהטעויות ופיתח אסטרטגיה ממוקדת - השקעה בחמש עד עשר חברות גדולות והפעלת לחץ לשינויים. הגישה האקטיביסטית שלו הניבה תוצאות מרשימות בתחילה. הרגע המפורסם ביותר בקריירה שלו היה ההימור נגד הרבלייף ב-2012. אקמן הכריז אז שהחברה היא פירמידה והימר בהיקף של מיליארד דולר על קריסתה. זה הוביל למלחמה פומבית מול המשקיע האגרסיבי קרל אייקן, שקנה מניות של החברה רק כדי להכאיב לאקמן. אחרי חמש שנים של מאבק, אקמן הודה בתבוסה שלו - והפסיד 4 מיליארד דולר. "זו היתה הטעות הגדולה ביותר שלי", הוא הודה.
