הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
חישוב פיננסי חיסכון פנסיה
צילום: Istock

מורה נבוכים: מה לעשות עד סוף השנה כדי ליהנות מהטבות מס

קיזוז הפסדים, מחיקת השקעות, אחוזי אחזקה במניות, קופות גמל, פוליסות חיסכון ומה צריכים לדעת עצמאיים? רואי חשבון ואנשי מקצוע מובילים עם טיפים שיחסכו לכם הרבה כסף לפני סוף השנה
ארז ליבנה | (3)
נושאים בכתבה הטבות מס טיפים סוף שנה שוק ההון

לשנת המס יש נוהג מעצבן. היא מסתיימת ב-31.12 בכל שנה. כך שאם לא דואגים למשהו עד לסוף לוח השנה הגרגוריאני, אפשר להפסיד כסף. והרבה ממנו. הבעיה היא שיש יותר מדי דברים שמי שאינו איש מקצוע – פשוט לא יודע. כלומר נשאר לכם בערך שבוע לדאוג לכל מה שצריך.

 

בשביל זה ריכזנו לכם כאן המלצות לחיסכון של כסף גם בשוק ההון וגם בקופות הגמל וההשתלמות.

 

נתחיל בקיזוז הפסדים. מה זה אומר בעצם?

"כדאי לממש ניירות ערך שיש בהם הפסד גלום לפני תום השנה, כדי לקזז את ההפסד כנגד רווחים מניירות ערך אחרים", מסביר רו"ח גיא בראון, שותף במשרד זיו שרון ושות' המתמחה במיסוי השקעות. "הפסד שלא מומש השנה לא ניתן יהיה לקיזוז לאחר מכן כנגד רווחים השנה, גם אם ניירות הערך ימכרו ב-1.1.2020, כי פקודת מס הכנסה לא מאפשרת קיזוז הפסדים לאחור.

 

"צריך לזכור שניתן לקזז הפסד מניירות ערך, גם כנגד רווח ממכירת מקרקעין, כך שגם מי שמכר השנה מקרקעין, כדאי לו לשקול לממש ניירות ערך שגלום בהם הפסד ולחסוך את תשלום מס השבח", הוא מסביר.

 

אילו עוד נכסים כדאי לקזז?

"הפסדים מביטקוין כדאי לשקול לממש מאותה סיבה בדיוק, מאחר ועל פי עמדת רשות המיסים מדובר בנכס לכל דבר. בתנאים מסוימים אפשר לקזז את ההפסדים מניירות ערך גם כנגד ריבית ודיבידנד.

 

"כלומר, מומלץ לאסוף את כל הנתונים לגבי הרווחים וההפסדים מהבנקים השונים, כבר לפני תום השנה ולבדוק מה כדאי לממש. ישנה חשיבות מיוחדת לבדיקה, כאשר יש למישהו חשבונות בבנקים שונים או בחו"ל. הבנקים לא תמיד יודעים לעשות בעצמם את החישוב של הרווח הכולל ולכן יש חשיבות לערוך חישוב כללי".

 

מה צריך לדעת על מחיקת השקעות בחברות פרטיות?

"כדאי לשקול למחוק השקעה בחברה פרטית שירדה לטמיון. בתי המשפט נותנים בשנים האחרונות חשיבות למועד בו נדרש ההפסד. גם אם ישנה השקעה בחברה שכבר לא פעילה שנים, אם לא נמחוק את ההפסד בזמן, כאשר נגיע למועד בו נרצה להשתמש באותו הפסד, המחיקה תיבחן בחשדנות ע"י רשות המיסים ועלולים לטעון למלאכותיות. לכן מומלץ לנצל את סוף שנה המס ל"נקיון" כללי של השקעות שירדו לטמיון ולמנוע ויכוחים בעתיד".

 

ומה לגבי ירידת אחוז ההחזקה במניות לקראת מכירה עתידית?

פקודת מס הכנסה מטילה מס בשיעור 30% על מימוש מניות בידי מי שמחזיק מעל 10% מהמניות ואילו מס בשיעור 25% על מי שמחזיק פחות מכך. התנאי לגבי אחוז ההחזקה בודק את אחוז ההחזקה ב-12 חודשים שקדמו למכירה.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

 

"במקרים של החזקה 'גבולית' עם כוונה עתידית לשקול מכירה, כדאי לרדת באחוזי ההחזקה לפחות מ-10%, מעל שנה מראש, בכדי למנוע את החיוב בעתיד. ההבדל במיסוי יכול להיות עצום".

גיא בראון (צילום: אייל טואג)

קרנות נאמנות פטורות ושאר ירקות

"שיקול הפטור על מס רווח הון ברמת המכשיר שבו משקיעים", מסביר רו"ח יום טוב אבדי, שותף מייסד במשרד אבדי ושות', המתמחה במיסוי. "הדוגמא המוכרת ביותר היא קרן נאמנות פטורה, שיכולה לעבוד עם יותר כסף, מאחר והיא שחקנית ברוטו כי היא לא משלמת מיסים.

"שני מוצרים מעניינים נוספים אלו קופות הגמל להשקעה ופוליסות החיסכון. קופות הגמל להשקעה מאפשרות להשקיע בעבור כל תעודת זהות עד סכום של כ-70,000 שקלים לשנה. הכספים מושקעים באמצעות חברת הניהול של הקופה גם בשוק ההון.

 

"הרווחים, כל עוד לא נמשכים על ידי המשקיע, פטורים ממס, שישולם על הרווחים הכוללים רק בעת המשיכה ובשיעור של 25%. אלטרנטיבה אחרת בקופת הגמל להשקעה, והיא הטבת מס משמעותית, היא קבלת פטור מלא ממס גם על הרווחים, במידה והמשקיע יחליט למשוך את הכספים כקצבה", מסביר אבדי.

 

מה עם פוליסות חיסכון?

"בפוליסות החיסכון, לעומת זאת, אמנם אין מגבלה על סכום ההפקדה, אך לא קיימת האפשרות לקבל את הכספים כקצבה פטורה ממס. מן העבר השני, רווחי פוליסות החיסכון, שהם לא אחרים מאשר רווחי שוק ההון, חייבים במס כריבית.

 

"קיימים סעיפים ספציפיים בפקודת מס הכנסה אשר מקנים פטורים מיוחדים לרווחי פוליסות חיסכון של כ-9,840 שקלים עד 16,560 שקלים בשנה, תלוי גיל וסטטוס משפחתי. צריך לקחת בחשבון היבטים כמו דמי ניהול, תשואות ואיכות ההשקעות, אך עד כה מסתמן, כי המכשירים הללו הוכיחו את עצמם".

 

הטבות מס לעצמאים על הפקדה לחיסכון פנסיוני וקרן השתלמות

מדינת ישראל מעניקה הטבות המס משמעותיות וייחודיות לעצמאים שיפקידו לחיסכון פנסיוני - כמו קופת גמל וקרן פנסיה - ולקרן השתלמות. סך שווי הטבות המס כאמור עשוי להגיע לסכומים של עשרות אלפי שקלים בשנה. 

יום טוב אבדי (צילום: תומר יעקובסן)

אייל סיאני, סמנכ"ל ומנהל מקצועי, פסגות גמל ופנסיה, מסביר למה צריך לשים לב. "עצמאי רשאי להפקיד לחיסכון פנסיוני עד 16.5% מהכנסתו השנתית החייבת במס ועד הכנסה של 211,200 שקלים בכדי לקבל הטבות מס", מסביר סיאני.

 

"כך לדוגמא, עצמאי שהכנסתו עומדת על 140,000 שקלים ויפקיד 23,100 שקלים (16.5% מהכנסה) יקבל הטבות מס בשווי של כ-7,500 שקלים – שהם כ-32% מסך ההפקדה.

מה עם קרנות השתלמות?

"עצמאי רשאי להפקיד לקרן השתלמות עד 4.5% מהכנסה שנתית מעסק או משלח יד ועד הכנסה של 264,000 שקלים בכדי לקבל הטבות מס. כך לדוגמא, עצמאי שהכנסתו עומדת על 200,000 שקלים ויפקיד 9,000 שקלים (4.5% מההכנסה) יקבל הטבות מס בשווי של כ-3,800 שקלים - כ-42% מסך ההפקדה.

""בהקשר זה חשוב לציין כי קרן השתלמות הינה תכנית החיסכון היחידה בה ניתן לחסוך וליהנות מפטור ממס רווח הון בשיעור 25%. הפטור מוגבל לסכום הפקדה של 18,480 שקלים נכון לשנה זו - זאת ללא קשר לגובה הכנסתו של העצמאי.

"כך שלמעשה מומלץ לשקול להפקיד 18,480 שקלים בכדי לנצל פטור ייחודי זה אשר שוויו יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים ברבות השנים".

אייל סיאני (צילום: רמי זרנגר)

מדריך - כל מה שצריך לדעת על המס על הבורסה

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    שכיר בעל שליטה אינו נחשב כעצמאי ולכן השאלה לא רלוונטית (ל"ת)
    תשובה ל-1 23/12/2019 15:48
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    חזי 23/12/2019 14:46
    הגב לתגובה זו
    אני שכיר בעל שליטה מושך שכר של 84 אלף בשנה מהחברה .האם אני יכול להפקיד לקרן ההשתלמות 18,480 ?
  • הנביא 23/12/2019 20:37
    הגב לתגובה זו
    ומושך שכר של חצי מיליון שח בשנה. יתרה מזאת - יש לי לא מעט בשוק ההון. יש תקרה לקרן השתלמות - אתהנלא יכול יותר צמשהו בערך 16000 לפי שנת 2019.
טבע תרופות
צילום: סיון פרג'

אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע

בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"

מנדי הניג |
נושאים בכתבה טבע אופנהיימר

אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91%   בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר. 

כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.


צמיחה בכל החטיבות

בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.

בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.

בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.

להמשך הכתבה לחץ כאן
בצלאל סמוטריץ
צילום: נגה מסה לעמ

הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה

המדינה בעצם "תרכוש בחזרה" את הזכויות ואז תצא למכרז חדש שבו מלכתחילה הסיכוי של החברה הישראלית לזכות הוא גדול

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה איי.סי.אל בצלאל סמוטריץ'

המדינה הגיעה להסכמות עקרוניות עם ICL לעניין הסדר הנכסים של זיכיון ים המלח. במסגרת מסמך העקרונות שנחתם לקראת תום הזיכיון בשנת 2030, המדינה הגיעה להסדר על שווי נכסי ים המלח וכן עיגנה את כוונתה לבטל את זכות הקדימה של ICL במכרז על זיכיון ים המלח.


על פי מסמך העקרונות ובהתאם להוראות סעיף 24 לחוק זיכיון ים המלח, התשכ"א-1961, ICL תעביר למדינה את כלל הנכסים הנדרשים לצורך תפעול שוטף ומלא של זיכיון ים המלח, תמורת 2.54 מיליארד דולר (בתוספת העלויות העתידיות של פרוייקט קציר המלח בפועל). העברת הנכסים למדינה והתשלום ל-ICL יעשו במועד תום הזיכיון בשנת 2030. 


הסדר הנכסים המתגבש, אשר עוגן במסמך עקרונות לקראת חתימה עתידית של הצדדים על הסכם משפטי מפורט ומלא, יאפשר למדינה לקיים הליך מכרזי תחרותי, בינלאומי ושוויוני על ידי יצירת וודאות להליך הצפוי, הן למדינה ולהן למתמודדים פוטנציאליים במכרז. לצורך כך, ההסדר יכלול גם את שיתוף פעולה של ICL לצורך עריכת המכרז, על ידי העברת הידע והמידע הנדרשים, העברת הסכמים מהותיים ונהלי עבודה, התחייבות להמשך ביצוע השקעות ותחזוקה על מנת לשמר על ערכם הקיים של הנכסים והמפעלים, העברת כלל ההתחייבויות הכספיות כלפי העובדים , ואי-התנגדות מצד ICL לביטול זכות הקדימה. כלל הנושאים שהוסכמו מפורטים במסמך העקרונות שנחתם בין הצדדים, המצורף להודעה זאת.  


במקביל, המדינה נערכת לפרסום להערות הציבור של תזכיר חוק זיכיון ים המלח ופרסום הליך המיון המוקדם (PQ) של המכרז. תזכיר החוק שיפורסם יסדיר מחדש את הזיכיון להפקת משאבי הטבע בים המלח, ונועד לוודא את חלקם הראוי של הציבור והמדינה ממשאב הטבע הייחודי, תוך שמירה על ערכי טבע וסביבה. בנוסף, החוק יתווה את גבולות הגזרה להקצאת הזיכיון ותנאי המכרז העתידי. תזכיר החוק אינו חלק מהמו"מ או מההסכמות עם ICL. 


שר האוצר בצלאל סמוטריץ': ״ים המלח הוא אוצר טבע בעל ערך כלכלי גדול למדינת ישראל. כאיש ימין כלכלי חשוב היה לי להבטיח, מחד, הליך תחרותי אמיתי לקראת חידוש הזיכיון בכדי למקסם את הרווחים עבור אזרחי ישראל, ומאידך לפעול בהסכמות עם החברה בעלת הזיכיון הנוכחי בכדי לא לפגוע בזכויותיה באופן חד צדדי. ההסכמות העקרוניות שהגענו אליהן מול ICL, ובפרט הסדר הנכסים וביטול זכות הקדימה, יסייעו לנו להבטיח את עתיד זיכיון ים המלח תוך מקסום הרווח לטובת אזרחי מדינת ישראל. אני מודה לצוות במשרד האוצר, בראשות החשב הכללי, שמוביל את התהליך הזה במקצועיות ובאחריות רבה״.

להמשך הכתבה לחץ כאן