מזרחי טפחות: התוצאות מעורבות, השוק חושש מההמשך, המניה צונחת
בנק מזרחי טפחות פרסם הבוקר דוחות, וההמשקיעים בבורסה לא אהבו את התוצאות. הרווח הנקי של מזרחי טפחות מזרחי טפחות -0.8% בשנת 2023 עמד על 4.91 מיליארד שקל, זאת לעומת 4.472 מיליארד בשנת 2022 - גידול של 9.8%. יחד עם זאת, נרשמה ירידה בתשואה על ההון שעמדה על 19.1% לעומת 20.1% שנה קודם (לשם השוואה, אתמול דיווח דיסקונט על תוצאות 2023 עם תשואה להון של 15.7% ורווח של 4.2 מיליארד). החברה החליטה לחלק דיבידנד של 209.4 מיליון שקל - 20% מרווחי הרבעון הרביעי (בשנה כולה חילקה 1.274 מיליארד שקל).
לפי הדוחות לרבעון הרביעי ולשנה כולה, הכנסות מימון מפעילות שוטפת עמדו על 11.679 מיליארד שקל בשנה - גידול של כ-23.5% לעומת 9.455 מיליארד שנה קודם.
יחס היעילות (Cost Income Ratio) עמד על 37.7%, לעומת יחס יעילות של 45.2% ב-2022.
עוד תוצאות חשובות: האשראי לציבור בסוף השנה עמד על כ-325.3 מיליארד שקל לעומת סכום של כ-307.5 מיליארד שקל בסוף שנת 2022, גידול של כ-6%; פיקדונות הציבור הגיעו לסכום של כ-358.5 מיליארד שקל בסוף השנה, בהשוואה לכ-344.5 מיליארד שקל בסוף דצמבר אשתקד, עלייה של כ-4%, ההון העצמי של הבנק טיפס לכ-27.5 מיליארד שקל לעומת כ-23.8 מיליארד שקל בתום שנת 2022 - גידול של כ-15.5%. לפי הדוחות, בין השנים 2019 ל-2023 נרשם גידול שנתי ממוצע של כ-11% באשראי לציבור, של כ-12.5% בפיקדונות הציבור ושל כ-13.5% בהון העצמי של הבנק.
במקביל, נרשמה עלייה בהוצאות להפסדי אשראי בשל המלחמה והתגברות הסיכון במשק. ההוצאות להפסדי אשראי של הבנק הסתכמו בשנת 2023 ב-1.463 מיליארד שקל לעומת הוצאות בגין הפסדי אשראי בסך של 532 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
העלייה בהפרשות בשנת 2023, ובמיוחד ברבעון השלישי של השנה, נובעת רובה ככולה מהפרשה קבוצתית, שנרשמה על מנת לתת ביטוי להתגברות הסיכון במשק, על רקע מלחמת "חרבות ברזל" שפרצה בתחילת הרבעון הרביעי. זאת, למרות שעד כה טרם נצפו בבנק אינדיקטורים מהותיים לעלייה בסיכון זה. הגידול בהוצאות להפסדי אשראי על פני שנת 2023 כולה, הושפע גם מהצמיחה בתיק האשראי של הבנק ומעליית רמת הסיכון במשק, בעיקר בשל עליית הריבית.
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית הבנק מגיבה לתוצאות בירידה חדה של 5%. כנראה בגלל שבשוק ציפו לתוצאות טובות יותר ואולי גם בגלל חששות מהדוחות בהמשך השנה.
המנכ"ל משה לארי: "שנת 2023 תיזכר כאחת השנים הקשות והמורכבות שידעה מדינת ישראל מיום הקמתה. מלחמת "חרבות ברזל" שנכפתה עלינו בעקבות מתקפת הפתע של ה-7 באוקטובר, ועוד קודם לכן המחלוקת הפנימית העזה בנושאים המשפטיים, יצרו אתגרים אדירים ברמה האישית והלאומית, שהשליכו, ועודם משליכים, על חוסננו החברתי, הכלכלי והביטחוני.
"לאחר כעשור של ריבית נמוכה עד אפסית במונחים ריאליים, החל בשנת 2022 מהלך רצוף של העלאות ריבית במשק, שהגיע בשיאו עד לשיעור ריבית של 4.75% במאי 2023. בתחילת 2024 ביצע בנק ישראל הפחתה של 0.25% לשיעור של 4.5% ועדיין, השינוי החד יחסית שחל בסביבת הריבית תוך כשנה, יצר אתגר לא פשוט ללקוחות רבים, משקי בית ועסקים, שחוו עלייה משמעותית בעלויות המימון שלהם. זאת, בנוסף להתמודדות הלא פשוטה עם יוקר המחיה ואי-הוודאות הביטחונית והכלכלית.
"מתוך רצון לסייע ללקוחות להתמודד עם המציאות המורכבת, יזם הבנק השנה מספר מהלכים פרו-צרכניים, שכללו, בין השאר, הענקת ריבית זכות על העו"ש, הפחתת הריבית על המינוס ומענק כספי מיוחד לבעלי משכנתאות. זאת, לצד יצירת פתרונות מותאמים אישית ללקוחות המשכנתה שחוו התייקרות משמעותית בהחזר החודשי, בשל עליית הריבית".
- 1.א 12/03/2024 11:09הגב לתגובה זוהתוצאות מעולות
וול סטריט נגזרים (X)התמ״ג עלה 4.3% בניגוד לציפיות
החוזים העתידיים מהססים מול נתוני מאקרו, בזמן
שהמסחר הקמעונאי תופס נתח גדל והולך ומחדד תנודתיות סביב טכנולוגיה ותעודות סל
וול סטריט מגיעה לעוד יום מסחר במצב רוח זהיר. החוזים העתידיים נעים קלות סביב האפס, כשהשוק מעכל את נתוני המאקרו שמחדדים מחדש את התמחור סביב הריבית בחודשים הקרובים. במרכז עומד נתון התמ״ג לרבעון השלישי שמראה קצב צמיחה שנתי של 4.3%, לצד פרסום מדד אמון הצרכנים לחודש דצמבר.
תמ״ג חזק לא בהכרח מרגיע, ושאלת הריבית רק מתחדדת
התמ״ג הוא המדד הרחב ביותר לפעילות הכלכלית בארה״ב. הוא סופר את הערך הכולל של סחורות ושירותים שנוצרו במשק, ולכן הוא נותן לשוק תמונה אם הכלכלה באמת מתרחבת או פשוט מחזיקה מעמד. כשהמספר יוצא גבוה מהצפוי, זה לא תמיד חדשות מרגיעות לשוק המניות, כי זה מחזק את השאלה כמה מהר הפד׳ יכול להרשות לעצמו להוריד ריבית בלי להצית מחדש לחץ אינפלציוני.
הנתון של 4.3% מגיע מעל ציפיות שהיו סביב 3.3%, והוא גם מאיץ מול קצב של 3.8% ברבעון השני. מאחורי המספר עומדת צריכה פרטית שנשארת יציבה והוצאות עסקיות שמחזיקות קצב, שילוב שמאותת שהמנועים המרכזיים של הכלכלה עדיין עובדים גם כשהריבית גבוהה.
בתוך הפירוט של הרבעון בולטת קפיצה בצריכה הפרטית בקצב שנתי של 3.5% אחרי 2.5% ברבעון השני. חלק משמעותי מהעלייה מגיע מרכישות מוקדמות של רכבים חשמליים לפני תום הטבות מס בסוף ספטמבר, מה שמסביר גם למה נתוני מכירות הרכב באוקטובר ונובמבר נחלשים, בזמן שהצריכה בתחומים אחרים מציגה תמונה מעורבת.
- אנבידיה וטסלה עולות כ-1.3%, סטרטג'י עולה בעקבות הביטקוין - המניות הבולטות בוול סטריט
- וול סטריט פותחת שבוע מקוצר - מה האנליסטים צופים והאם ראלי סנטה בפתח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע מתחדדת התמונה של כלכלת קיי. משקי בית עם הכנסה גבוהה ממשיכים להחזיק קצב, בעוד המעמד הבינוני והנמוך מרגיש לחץ ביומיום, כמו שסיקרנו בביזפורטל - כלכלת ה-K בארה״ב מתחדדת: הגדולות ממשיכות קדימה והקטנים נלחצים. הפער הזה מתרגם לשוק הון שנראה חזק במדדים, אבל נשען יותר ויותר על קבוצת מניות מצומצמת ועל ציפיות לריבית נוחה יותר בהמשך.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאפולו פאוור קופצת 8%, חברות הסלולר בירידה; המדדים עולים
חברות הסלולאר נחלשות אחרי תקופה יציבה. ראלי סנטה בוול סטריט וסגירה מוקדמת היום. רשות ני״ע פשטה על משרדי אירודרום; ארית על רקע תותח ה״רועם״. רגולציה חדשה תכניס סדר בבינה מלאכותית בפיננסים. המומנטום השלילי במגזר הפיננסים נמשך אחרי נפילות של עד 2% אמש - הבנקים וחברות הביטוח ממשיכים לרדת; שיכון ובינוי מחפשת עסקה בפרמיה לשוב אנרגיה; איי.סי.אל תספק לסין 750,000 טונות של אשלג - שער הדולר בשפל של 4 שנים
חברות הסלולר בירידות, בעיקר על רקע שילוב של מימושים אחרי מהלך חזק בענף בתקופה האחרונה לצד חזרה של רעשי רקע תפעוליים ורגולטוריים שמזכירים למשקיעים שהשוק הזה עדיין
תחרותי. אצל סלקום -2.62% זה מגיע גם אחרי כותרות על תקלה נרחבת ברשת בימים האחרונים, שמחדדת את רגישות הסקטור לאיכות שירות ולפגיעה תדמיתית, ובמקביל בשוק ממשיכים לעכל את המהלכים סביב חלוקת דיבידנד שחזרה לכותרות. גם פרטנר -1.3%
נחלשת כחלק מהסנטימנט הענפי, כשכל שינוי בציפיות לגבי מחירים ותחרות מתגלגל מהר לשווי החברות.
אפולו פאוור 7.92% בעליות, על רקע רצף דיווחים ועדכונים מהחברה בתקופה האחרונה, שמחזירים אותה לרדאר של המשקיעים.
עם זאת, בשוק עדיין נוקטים זהירות, כשהעניין במניה מגיע אחרי תקופה ארוכה של חולשה ופער בין ההצהרות לפעילות מסחרית בהיקף משמעותי. עבור חלק מהמשקיעים מדובר בתנועה ספקולטיבית שמונעת מציפיות, ופחות משינוי מהותי בתוצאות, ולכן
המבחן יהיה ביכולת של החברה לתרגם את ההתפתחויות לדוחות ולתזרים בפועל.
מניות השבבים מתחזקות על רקע “ראלי סנטה” בוול סטריט, כשהסנטימנט החיובי ממשיך לחלחל
גם לסקטור הטכנולוגיה. היום המסחר בניו יורק יינעל מוקדם, בשעה 20:00 שעון ישראל, ומחר הבורסות יישארו סגורות לרגל חג המולד, מה שעשוי להשאיר את התנודות בעיקר על מחזורים דקים יותר. טאואר 1.05% , קמטק 2.71% ו-נובה 1.98% בעלייה ומושכות עניין כחלק מהתנועה בסקטור.
פשיטה על משרדי אירודרום - אמרנו לכם שיש סימני שאלה על עסקת הכטב"מים. חוקרי רשות ניירות ערך פשטו אתמול על משרדי אירודרום קבוצה -2.86% , במסגרת חקירה בחשד לעבירות לכאורה לפי חוק ניירות ערך וחוק העונשין, ועיכבו לחקירה גם נושאי משרה נוכחיים ולשעבר. החקירה קשורה למכרז משרד הביטחון שבו זכתה החברה באוקטובר 2024 ודיווחה אז על זכייה בהיקף של כ-137 מיליון שקל לאספקת כטב"מים, שנחשבה לאבן דרך. בהמשך התברר שחלק מההזמנה הועבר למתחרה, בנדא מגנטיק, ובתנאי המכרז הייתה אפשרות לצמצם או לבטל את ההתקשרות. ברקע נטען גם כי החברה דיווחה למשקיעים באיחור של כ-שבועיים, בעקבות “תקלה טכנית”
- אלביט עלתה 2.6%, מדד הביטוח ירד 2.1%; המדדים ננעלו בעליות קלות
- ראלי בת"א: טבע עלתה 2.6%, הבנקים עלו 1.4%, הייפר ועל בד זינקו 16%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התותחים
החדשים של צה"ל והאם ארית תספק את המרעומים. צה״ל מתקדם לדור חדש של תותחים עם כניסת תותח ה״רועם״ לשירות, ובמקביל מתגבשת גם שרשרת האספקה שתלווה את המערכת לשנים קדימה. לפי מידע שהגיע לידנו ממקורבים לחברה, ארית
תעשיות באמצעות הבת רשף טכנולוגיות כבר קיבלה הזמנות ראשוניות למרעומים לתותח החדש, וצפויה להפוך לספקית בלעדית של מרעומי הארטילריה למערכת. רשף קיבלה הזמנה ראשונה כבר ב-2022, ובהמשך נחתמה הזמנה נוספת במהלך 2025
לקראת הכניסה לשירות מבצעי, מה שמסמן הרחבה של הפעילות מעבר לליבת המרעומים למרגמות אל עולם הארטילריה, עם פוטנציאל להיקפים גדולים יותר לאורך זמן.
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")