אל על: הפניקס תקבל אופציה לרכישת 25% ממועדון הנוסע המתמיד
כחלק מהשלמת ההסכם שחתמה עם המדינה, חברת התעופה אל על -2.31% משלימה את המהלך למכירת חברת הנוסע המתמיד לחברת הבת שבשליטתה המלאה לפי שווי של 500 מיליון דולר. כחלק מהעסקה, תקבל חברת הביטוח הפניקס -0.6% , אשר תעמיד הלוואה בהיקף של 130 מיליון שקל, אופציה לרכישת 25% מחברת הבת. כחלק מההסכמות עליהן חתמה החברה עם המדינה, על רקע הסיוע הכלכלי לו זכתה בתקופת הקורונה, התחייבה אל על למכור באופן חלקי את אחזקותיה בפעילות הנוסע המתמיד. מהלך אשר נדחה על ידי החברה, לאחר שהתקשתה להשלים את המגעים אותם ניהלה עם מספר גופים פיננסים, אשר ביקשו להיכנס לפעילות הכוללת גם כרטיסי אשראי. בהקשר זה, שמו של בנק הפועלים נקשר לרכישה אפשרית של כ-30% מהמועדון לפי שווי של כ-250 מיליון דולר. כעת, נדמה שהחברה מתקרבת להוציא את המהלך לפועל בשיתוף עם חברת הפניקס לפי שווי כפול מזה שהוזכר בדיווחים האחרונים בכלי התקשורת. זאת, לאחר שהיום דיווחה החברה, כי חתמה על הסכם למכירת פעילות מועדון הנוסע המתמיד ונכסיו לחברת הבת הייעודית שבשליטתה המלאה, ואשר הוקמה לצורך קליטת הפעילות, לפי שווי של 500 מיליון דולר. למעשה, המשמעות העיקרית של ההסכם היא האפשרות שתינתן לחברת הביטוח הפניקס לרכוש 25% מהמועדון בתמורה לוויתור על ההלוואה שהעמידה לחברת האם. על פי ההסכם, 226 מיליון דולר ישולמו על ידי חברת הבת באמצעות הקצאה של מניות לחברה. לצד זאת, תעביר חברת הבת לאל על 130 מיליון דולר, אותם תעמיד חברת הביטוח הפניקס כהלוואה ייעודית לטובת השלמת העסקה. היתרה, 144 מיליון דולר, תשולם באמצעות הלוואה שתעניק אל על לחברת הבת לתקופה של 3 שנים. החלק המרכזי בעסקה, הוא כאמור ההלוואה מצדה של הפניקס, שכן החברות חתמו על כתב למתן אופציה להפניקס לרכישה של עד 25% ממניות חברת הבת. הפניקס תוכל לממש את האופציות עד לתום תקופת ההלוואה, בתמורה לתשלום או קיזוז מיתרת ההלוואה. כמו כן, תינתן להפניקס האפשרות להעביר את האופציות לגופים מוסדיים אחרים. אם וכאשר המהלך ייצא לפועל, לא מן הנמנע שהוא ילווה בהנפקה של מניות החברה בבורסה. מועדון הנוסע המתמיד, הוא אחד מהענפים הרווחיים של החברה בשנים האחרונות, ומונה כ-2.1 מיליון חברים. מתוכם, כ-350 אלף מחזיקים בכרטיס האשראי של החברה, בו על פי ההערכות מתבצעות עסקאות במחזור של כ-30 מיליארד דולר. אייל בן סימון, מנכ"ל הפניקס: "עסקה זו שמייצרת לנו שותפות ארוכת טווח במועדון משקפת את האמון שיש לנו בדינה בן-טל, מנכ"לית אל על, ובהנהלת החברה. אנחנו שמחים ומברכים על שותפות זו". דינה בן-טל, מנכ"לית אל-על: ״העסקה עם הפניקס היא הבעת אמון של גוף מוסדי ישראלי מוביל בעתידה של החברה ובפעולות שלנו להבראתה. אני מקווה כי גופים מוסדיים נוספים יביעו עניין בהשקעה באל על אשר הוכיחה כי עוצמת המותג והביקושים אליו, הם יוצאי דופן במשק הישראלי. יתרה מזאת, עסקה זו מצביעה על פוטנציאל השווי הגלום באל על ובמועדון לקוחות הנוסע המתמיד שלה״. ברבעון הראשון של 2022 דיווחה החברה על הכנסות 283 מיליון דולר, גידול של 7% לעומת 265 מיליון ברבעון הקודם. בשורה התחתונה, אל על המשיכה להפסיד גם ברבעון החולף והציגה הפסד של 66 מיליון דולר, שיפור לעומת הפסד של 110 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2021. בתוך כך, על אף ההבטחות מצד רואי החשבון, הערת עסק חי נותרה גם בדוחות הרבעון הראשון של החברה.
- 3.חברה פח ! חיה על המדינה (ל"ת)רון 26/06/2022 06:21הגב לתגובה זו
- 2.אלעד 25/06/2022 15:25הגב לתגובה זונהנתנים מסריחים
- 1.ירושלמי 23/06/2022 18:16הגב לתגובה זואין תוכלת לחברה הבזוייה והאיומה הזאת! רק סגירה מוחלטת תפסיק את מסחטת הכספים האין סופית הזאת! בושה וביזיון לכל מי ששם שקל בדבר הזה!!!
"מטריקס תיכנס לת"א 35 ותהפוך לאחת מעשר חברות ה-IT הגדולות בעולם"
המיזוג הענק בין שתי ענקיות ה-IT עליו הודיעו במרץ כבר הקפיץ את השווי המצרפי של 2 החברות מהמקום ה-10 ל-8 בארה"ב ומהמקום ה-4 ל-3 באירופה; בלידר סוקרים את ההשפעות של המיזוג ההיסטורי, את הסינרגיה וגם אחרי קפיצה של 62% במטריקס מאז ההודעה הפונטציאל עדיין גדול
בתחילת נובמבר מטריקס מטריקס 0.91% ומג'יק מג'יק 1.76% נכנסו לשלב המכריע של המיזוג כשמסגרת ההבנות שסוכמה במרץ נסגרה בין השתיים. אם הכל יתקדם כמתוכנן, ב-10 לחודש תיערך אסיפת בעלי המניות של שתי החברות כשהשלמת העסקה צפויה במהלך ינואר 2026.
על פי תנאי העסקה, מג'יק תימחק מהמסחר ותהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של מטריקס, כשבעלי מניותיה יקבלו 0.5883 מניות מטריקס לכל מניה שזה יחס שמעמיד את בעלי המניות על כ-31% מהחברה המאוחדת. בסקירה שפרסמה דינה קורשונוב, אנליסטית בלידר שוקי הון היא אומרת "להערכתנו, יחס ההחלפה בין המניות אינו צפוי להשתנות עד להשלמת המיזוג לאור המורכבות המשפטית הכרוכה בהשלמת העסקה".
השוק כבר מבין לאן העסק הזה צועד והוא כבר החל לתמחר
את המיזוג חודשים לפני החתימה הרשמית אבל עוד ובעיקר מאז פרסום מזכר ההבנות במרץ. מאז ועד היום זינקה מניית מג'יק בכ-79% לשווי של כ-4 מיליארד שקל בעוד מטריקס הוסיפה כ-62% והיא נסחרת בשווי של 9 מיליארד שקל. כמו השוק, גם בלידר סבורים שהמיזוג ייצור גוף משמעותי בהיקף
הפעילות שלו. ביחד הקבוצה הממוזגת תגיע לשווי שוק מצרפי של כ-3.3 מיליארד דולר כ-10.5 מיליארד שקל. למטריקס צפויות הכנסות שנתיות של כ-2 מיליארד דולר ומצבת העובדים תסתכם על 15 אלף. הנתונים האלה מציבים את החברה המאוחדת בין עשר חברות
ה-IT הציבוריות הגדולות בארה"ב ובאירופה.
סינרגיה בעיקר בתחום הענן
בלידר מתעכבים גם על הסינרגיות שיהיו במיזוג, ומסבירים כי החיבור בין שתי החברות לא מסתכם רק בהיקף פעילות גדול יותר אלא יוצר יתרון תחרותי ממשי בשווקים שבהם הביקוש הולך
וגובר, כמו ענן, דיגיטל, סייבר, דאטה ו-ERP. מטריקס מגיעה לתהליך עם פעילות ענן רחבה ומוכרת בישראל ועם התרחבות פעילה באירופה, בעוד מג'יק מוסיפה יכולת משלימה בשוק האמריקאי שבו היא מחזיקה נוכחות משמעותית וכ-1,500 אנשי מקצוע מקומיים. שילוב כזה, לפי לידר, מאפשר לבנות
קו עסקים בינלאומי מגובש יותר, כזה שמגדיל את עומק ההיצע של החברה המאוחדת ומספק לה רגל יציבה בכל אחד מהשווקים המרכזיים בעולם.
- לפני המיזוג: מגי'ק עם הכנסות שיא, עלייה של 17% ברווח הנקי והעלאת תחזית
- לקראת המיזוג עם מג'יק: מטריקס סוגרת רבעון שיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החיבור בין שתי הפעילויות משפיע לא רק על פריסה גיאוגרפית אלא גם על האופן שבו החברה המאוחדת יכולה להציע פתרונות מקצה לקצה.
בלידר מציינים כי פעילויות ה-ERP של שתי החברות כולל הפתרונות שמג'יק מביאה עמה, מרחיבות את סל השירותים שמטריקס יכולה להציע ללקוחותיה, מחזקות את נאמנות הלקוחות ומאפשרות להיכנס למכרזים גדולים ומורכבים יותר, במיוחד בארגוני אנטרפרייז גדולים. במקביל, העובדה שגם מטריקס
וגם מג'יק מחזיקות בקשר אסטרטגי עם AWS יוצרת יתרון כפול, הן נהנות מגישה טובה יותר לטכנולוגיות ולכלי ענן מתקדמים, והן יכולות לגשת יחד לשיתופי פעולה שדורשים היקף פעילות גדול יותר.
לקוחות של שופרסל עזבו לרמי לוי - ניתוח
רמי לוי עולה, שופרסל יורדת - במכירות וגם בבורסה; הנה הסיבה
חודשיים וחצי עברו מאז השיחה הקודמת שלנו עם רמי לוי. היא נסחרה אז ב-300 שקלים למניה, ונראה היה שהיא במחיר אטרקטיבי וציינו זאת. היום היא ב-339 שקל - תשואה של 13%. זה היה ראיון על האיש ועל החברה, לקראת חגיגות ה-70 של רמי לוי המייסד שהתחיל בקמעונאות, אבל מסתבר שיש לו הון גדול יותר דרך ההחזקה ברמי לוי נדל"ן שאוטוטו תונפק בבורסה (רמי לוי - מהמכולת בשוק מחנה יהודה לטייקון; כל התחנות בדרך ל-7 מיליארד שקל).
נזכרנו בראיון הזה בהמשך לדוחות הכספיים שפרסם רמי לוי לחברת הקמעונאות. זה אמור להיות יום חג נוסף לרמי לוי - הוא פרסם דוחות שהיו טובים והמניה עלתה ב-3.5%. היום גם שופרסל של האחים אמיר פרסמה תוצאות - הדוחות חלשים והמניה איבדה 7.5%. אצל שופרסל מאבדים נתח שוק, אצל רמי לוי גדלים בנתח השוק.
לראיון הקודם (הקליקו וכנסו):
המכירות הקמעונאיות של רשת רמי לוי עלו מ‑1.73 מיליארד שקל ל‑1.81 מיליארד שקל, ובחישוב כולל עם פעילות גודפארם מ‑1.85 מיליארד שקל ל‑1.95 מיליארד שקל. לעומת זאת, שופרסל דיווחה על ירידה במכירות: מ‑4.07 מיליארד שקל ל‑3.69 מיליארד שקל. ירידה כ‑9.3%, בעוד רמי לוי צומחת ב‑5.4%. זה אומר שהסיבה היא לא רק ירידות במכירות בשוק כולו, אלא בעיקר צרכנים שחוזרים להשוות מחירים (אחרי שבמלחמה לא היה להם את הקשב לבדוק ולהשוות וכנראה לגלות ששופרסל יקרה לעומת רמי לוי. אלו חדשות רעות לשופרסל וכמובן טובות לרמי לוי.
- רמי לוי: הכנסות מעל 2 מיליארד שקל, הרווח הנקי נשחק עקב גידור הדולר
- רמי לוי רגע לפני 70 מדבר על רשת רמי לוי; הלקוחות, המשקיעים, המשפחה; וגם - האם המניה מעניינת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוק הבין שרמי לוי מנצח את שופרסל והמניה עלתה ב-3.5% בשעה ששופרסל ירדה ב-7.5%. זה חריג מאוד ששתי חברות באותו השוק, המקום הראשון והשני בשוק מתנהגות שונה, זה מעיד על DNA שונה מאוד בעסקים, אלו לא חברות דומות, למרות שהן פועלות באותו השוק. השוני נובע מהאסטרטגיה. רמי לוי - דיסקאונט-דיסקאונט-דיסקאונט. שופרסל פחות מתייחסת למחיר ויותר לכוח, פריסה, עומק של מוצרים. כנראה שיוקר המחייה שהולך ועולה גורם לצרכני שופרסל לעזוב לרמי לוי.
