כצפוי: האינפלציה בארה"ב הגיעה ל-7.9%; 0.8% בחודש פברואר - והרבה כאב ראש לבנק הפדרלי, לקראת החלטת הריבית בשבוע הבא
משרד העבודה האמריקאי, פרסם היום את מדד המחירים לצרכן ונתוני האינפלציה לחודש פברואר וכצפוי, האינפלציה ממשיכה לזנק. כמו שצפו הכלכלנים בעולם, האינפלציה הגיעה החודש ל-7.9%, על סף 8%, כאשר בחודש פברואר המדד עלה ב-0.8%.
בנטרול מחירי מזון ואנרגיה, מדד 'הליבה' עלה ב-6.4% בשנה, ו-0.5% בחודש פברואר. מדד האנרגיה זינק בחודש פברואר ב-3.5%
הבעיה הגדולה היא שנכון לעכשיו השפעות המלחמה באוקראינה עדיין לא מגולמים במלואם בנתונים: הזינוק במחיר הנפט, הדלק, הגז הטבעי, הסחורות השונות (ניקל, חיטה ועוד) עוד לא מגולמים בנתוני האינפלציה הנוכחיים - כלומר האינפלציה צפויה עוד להמשיך לעלות בחודשים הבאים. יש מי שכבר מדברים על כך שהאינפלציה תגיע ל-10% בארה"ב בחודשים הבאים.
כן צריך לזכור שמחירי הנפט בעולם זינקו עוד הרבה לפני המלחמה, כאשר בחודש ינואר הם זינקו ב-27%, בהשוואה לינואר בשנה שעברה.
המחירים בארה"ב ממשיכים לעלות בקצב מסחרר, זאת במקביל ל"התפטרות הגדולה" - אמריקאים שהחליטו לעזוב את העבודה ולחפש עבודה בשכר גבוה יותר, וכן למשבר בשרשרת האספקה בעולם.
נזכיר כי בחודש ינואר האינפלציה עמדה על 7.5% וכפי שכבר נאמר בחודשים הקודמים - אלה הנתונים הגבוהים ביותר ב-40 השנים האחרונות.
איך זה ישפיע על הפדרל ריזרב?
אחת הדרכים המשמעותיות של לבנקים המרכזיים בעולם להילחם באינפלציה היא להעלות את הריבית. צאר'לי מנגר, יד ימינו של 'האורקל מאומהה' המשקיע האגדי וורן באפט, אמר כי אינפלציה היא בגדול הדרך שבה דמוקרטיות מתות - עד כדי כך. לכן ברור לחלוטין הצורך של הפדרל ריזרב להעלות את הריבית, בניסיון לצנן את התפרצות האינפלציה.
- מחירי הדירות החדשות ירדו ב-1.5%; מדד המחירים ביולי עלה 0.4%
- מדד המחירים ביולי - מה הצפי והאם הריבית תרד?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפדרל ריזרב צפוי להעלות את הריבית בשבוע הבא (בפגישתו ב-15-16 בחודש), כך השוק כולו כבר מבין מהדברים של יו"ר הפד' ג'רום פאואל בשבוע שעבר בבית הנבחרים ובסנאט האמריקאי. אבל השאלה היא בכמה תעלה הריבית. עד לפרוץ המלחמה באוקראינה השוק ציפה להעלאה 'כפולה' של 0.5% בריבית, אבל בעקבות המלחמה הצפי הוא להעלאה מתונה יותר של 0.25%.
אלא שנתוני האינפלציה הנוכחיים לא מסייעים לפד'. המשך הזינוק באינפלציה עשוי לדרבן את הבנק להזדרז יותר עם העלאת הריבית. אבל הבעיה מנגד היא שעלייה מהירה מדי בריבית עשויה לגרור מיתון. אז כנראה שמיתון בינתיים לא יגיע השנה לארה"ב, אבל החשש מסטגפלציה (שילוב של אינפלציה עם מיתון) מרחף באוויר, והבנק ינסה ללכת בין הטיפות.
- 4.נ.ש. 10/03/2022 16:28הגב לתגובה זואז העולם הולך במדרון חלקלק לכיוון היפר אינפלציה ושום העלאת ריבית לא תעזור ההפך רק תחמיר את הבעיה. יש סיכוי גבוה לשיבוש.
- 3.רבקה 10/03/2022 16:07הגב לתגובה זועם סגירת סוויפט בפני הרוסים ביום ב', מדינות אחרות לא ירצו להחזיק בדולרים, כי הם רואים מה קורה עם רוסיה והם מפחדים שאולי באיזשהו שלב יעשו להם דבר דומה. אז הדולרים יתחילו לזרום חזרה לארה"ב . . ..
- הפוך גוטה 10/03/2022 16:33הגב לתגובה זושים אתה את הכסף במערכת הסוופיט הסינית ותראה אותו נעלם כי שי קם על צד שמאל הבוקר. לאמריקאים יש גיבוי מקיר אל קיר למהלך מאירופה כולה ומרוב המדינות בעולם.
- 2.שלום ריבית, להתראות נדל"ן (ל"ת)כלכלן 10/03/2022 16:04הגב לתגובה זו
- 1.. 10/03/2022 15:46הגב לתגובה זוביידם הזקן הורס את הכלכלה האמריקאית, האמת, מגיע להם. היה להם את טראמפ ובחרו במשוגע הזה. רק חבל שהם גוררים יחד איתם את כל העולם למיתון עם אינפלציה (סטגפלציה)..
1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
אקמן מהמר על אמזון עם השקעה חדשה בהיקף של כ-1.27 מיליארד דולר כ-9.3% מהתיק; גוגל מקבלת תוספת של כ-945 מיליון דולר ועולה לכ-20%; מנגד - חברת הרכבות הקנדית נמחקת מהפורטפוליו של פרשינג סקוור כשאקמן מעדיף יותר טכנולוגיה מתשתיות מסורתיות
ביל אקמן שוב משנה את התיק. הדו"ח הרבעוני של קרן פרשינג סקוור חושף שינויים ששמים את אקמן בצד של הטכנולוגיה והצריכה, תוך שהוא מתרחב מענפי התשתיות המסורתיים. מי שמוכר כאחד המשקיעים הבולטים בוול סטריט, ממשיך לפעול כמו שהוא אוהב: בבת אחת, ובגדול.
פרשינג סקוור הולדינגס, הקרן המרכזית של אקמן, היא קרן סגורה הנסחרת באירופה ובארה"ב. לקרן נכסים נטו בשווי כ־12.8 מיליארד דולר, בעוד ששווי השוק שלה נע סביב כ־9 מיליארד דולר, דיסקאונט משמעותי שמגלם גם את המבנה הסגור של הקרן וגם את האופי הייחודי של אקמן כמנהל השקעות. בניגוד לאחרים, אקמן לא מחזיק את המניות ויושב בשקט. כשהוא נכנס לפוזיציה הוא עושה את זה בצורה אקטיבית ומתערב בניהול. כך היה, למשל, בהשקעה בהרץ, כשחזרה לשוק אחרי פשיטת הרגל ב־2020 והוא היה מעורב בתהליך ההתייעלות וההנפקה מחדש, או ברסטורנט ברנדס, שבה סייע במיקוד העסקי והניהול אחרי רכישת בורגר קינג. עכשיו מגיע הדו"ח הרבעוני - טופס 13F - וחושף, שוב, שינוי מהותי במפת ההשקעות של אקמן.
התיק החדש של פרשינג סקוור
אמזון היא הסיפור המרכזי כאן. אקמן נכנס בפעם הראשונה
לענקית הריטייל Amazon.Com INC 0.6% ורכש מניות בשווי של כ-1.27 מיליארד דולר, כמעט עשירית מכל התיק שלו. זה לא מהלך של "ננסה ונראה", אלא הצבעה ברורה על איך אקמן רואה את הצמיחה בשנים הקרובות: ענן, מסחר אלקטרוני, ובכלל כל מה
שמניע את הכלכלה הדיגיטלית של היום.
אלפבית Alphabet 3.17% - גוגל, שכבר הייתה חלק מהתיק, מקבלת חיזוק משמעותי. פרשינג סקוור הוסיפה כ־945 מיליון דולר להחזקה, שמגיעה כעת לכמעט חמישית מהפורטפוליו. כשמשקיע כמו אקמן שם כמעט 20% מהתיק בחברה אחת, זו לא רק אמונה בפוטנציאל שלה אלא בחירה אסטרטגית: אקמן רואה בגוגל עוגן טכנולוגי ומאמין שהיא יכולה להמשיך ולייצר תשואה עודפת על השוק.
- כמה ביל אקמן מורווח על הבורסה?
- באפט נכנס ליונייטד הלת' עם 1.5 מיליארד ד'; מה עוד עשה באפט ברבעון?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשקעה מגיעה דווקא בתקופה שבה גוגל עומדת במוקד מול
החששות מנגיסה ברווחים על ידי ה-AI. עליית כלי הבינה המלאכותית מעלה חששות שמנוע החיפוש שלה יכול לאבד מהדומיננטיות שלו ואפילו לא להיות רלוונטי ושמודל הפרסום שעומד מאחוריו - אחד מערוצי הרווח הגדולים של גוגל - ייפגע. אקמן כנראה רואה כאן הזדמנות ולא איום: גוגל משקיעה
עשרות מיליארדי דולרים בפיתוח AI, מטמיעה את Gemini במנוע החיפוש ובמוצרי ענן, ואקמן מאמין שגוגל תוכל להסתגל לשינויים ולהישאר בחזית גם בעידן שאחרי מנוע החיפוש כמו שאנחנו מכירים אותו.
