קרן רנסנס טכנולג'יס מכרה אפל ואמזון וקנתה טסלה
קרן רנסנס טכנולוג'יס, אחת מקרנות הגידור הגדולות והמוצלחות בהיסטוריה של וול סטריט, סגרה ברבעון האחרון את הפוזיציות שהיו לה באפל (סימול:AAPL) ואמזון (סימול:AMZN). במקביל, החברה הגדילה את הפוזיציה ביצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA), כל עולה ממסמכים שהגישה הקרן לרשות לניירות ערך בארה"ב.
קרן RenTech נחשבת בעולם כחלוצת המודלים הכמותיים (quantitative). הקרן המשתמשת באלגוריתמים בכדי לסרוק באופן שיטתי את השווקים לדפוסים רשמיים והיא אינה בוחנת את יסודות החברה.
ע"פ הדוחות האחרונים, החברה מכרה במהלך הרבעון האחרון (יוני) כ-193 אלף מניות של אמזון וכ-979 אלף מניות של אפל. במקביל, החברה העלתה את הפוזיציה שלה בטסלה ב-44% לרמה של 1.1 מיליון מניות. נציין כי זו לא הפעם הראשונה שקרן רנסנס מבצעת השקעות גדולות בטסלה. הדוחות האחרונים של הקרן הצביעו כי במהלך הרבעון האחרון של 2019 יצרה הקרן פוזיציה בהיקף של 3.9 מיליון מניות, אך מכרה כ-80% מאותה פוזיציה במהלך הרבעון הראשון של 2020.
טסלה הפכה בשנה האחרונה ללהיט של וול סטריט, כאשר רק ב-2 ימי המסחר האחרונים חזרה המניה לזנק והיא נסחרת כעת לפי שווי שוק של 302 מיליארד דולר - נתון שהופך את החברה ליצרנית הרכבים הגדולה בעולם מבחינת שווי שוק.
- מסכמים שנה - 6 המותגים שנפלו בשנת 2025
- וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-1.8%, אנבידיה איבדה 4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד עולה מהדוחות: הקרן הגדילה משמעותית גם את הפוזיציה במניית זום (סימול:ZM) שעלתה במאות אחוזים בחודשים האחרונים. מספר המניות שברשות החברה זינק ב-160% לרמה של 7.3 מיליון מניות, שהיו שווים כ-1.8 מיליארד דולר בסוף יוני האחרון.
- 3.תום 14/08/2020 19:58הגב לתגובה זוכל הדיווחים על הקרנות האלה שקנו באפריל טסלה... נו אז קרן קנתה באפריל אסלה, זה אומר משהו על אסלה? לא, בטח קנו את זה התחילת אפריל ב500 וכשאסלה הגיע ל1500 מימשו. מה הם קנו היום? אה, את זה נדע רק ברבוע הבא...
- 2.לפי דעתי הירידה של טסלה תגיע לא פחות מ-80% מהשיא הרצה.. (ל"ת)קש 14/08/2020 18:04הגב לתגובה זו
- מצטער על כל מימוש שעשיתי (ל"ת)דוד 15/08/2020 14:02הגב לתגובה זו
- רוני 15/08/2020 21:53טסלה זה מניית העתיד. כל התשתית הסולרית של העולם בנוייה על החברה הזאת. הרכבים זה סתם צעצוע
- טסלה תתנפח כל הגדולים משריעים בה בלי קשר לערכה הכל 14/08/2020 22:27הגב לתגובה זוטסלה תתנפח כל הגדולים משריעים בה בלי קשר לערכה הכלכלי
- דוד 15/08/2020 14:03קונים לפי הגדולים מוכרים לפי הגדולים
- 1.שמוליק 14/08/2020 16:11הגב לתגובה זומתחיחה תחרות עזה ברכבים חשמליים, באירופה יצרנים אחרים עוקפים את טסלה בסיבוב כבר. רק אמריקאים חושבים שטסלה טסה לשמיים, חיים בבועה, לא מבינים שאין ליצרן אמריקאי סיכוי לכבוש שוק לא באסיה ולא בסין ולא באירופה.
- holland 14/08/2020 18:26הגב לתגובה זוjust on my way back on the highway. 2 tesla before me and 2 in my back, no 1 wanted car in 2020, people pat even more for 2 hand , just sit one time and push the gas?????? you feel your back crash ,, try before you write??????.they are no n1, and on the other , you forget the software and that they are 5 years ahead , good friday
- שמוליק 15/08/2020 01:06וגם VW בדרך להשיג אותם. טסלה מתומחרת כאילו יש לה 30% משוק הרכב. אבל אין לה 30% אפילו בחשמליים - וגם לא יהיה אף פעם. כבר רואים שלא יהיה, קיא, VM ושאר משיגים אותה ויעקפו אותה. כי אין לה שום יתרון בשום דבר מול יצרנים אחרים. והתחתרות רק התחילה.
- שחף 14/08/2020 18:07הגב לתגובה זוא. טסלה חברה אמריקאית, וכמוה היא עולה למעלה על גל הוול סטריט, כמו אאמפא. שיווי עם מכפיל מטורף.טסלה מוכרת טכנולוגיה, לא רכב, הרבה שורטיסטים אכלו את הכובע על טסלה, שכדור שלג מתגלגל לא עומדים לו בדרך. או שתזוז או שתצטרף.
- שמוליק 15/08/2020 01:10אם היא מוכרת תוכנה אז גם אחרים מוכרים תוכנה. אין שום דבר מה שטסלה עושה ואחרים לא. אין לה בלעדיות על שום מודל עסקי.
- תום 14/08/2020 19:57איזה עוד מוצר אפשר לקנות שנושא את "הטכנולוגיה" שלה?
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- אנבידיה רוכשת את Slurm ומעמיקה את האחיזה בתשתיות ה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)אורקל טיפסה 7%, נייק נפלה 10.5%; המדדים ננעלו בעליות עד 1.3%
וול סטריט ננעלה בירוק, עם מדדי הדגל בעליות עד 1.3%; המשקיעים היו ערוכים לתנודיות גבוהה, לאור פקיעה במקביל של אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נפלה, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל זינקה לאור מחיר יעד של 250 דולר במהלך 2026; מיקרון המשיכה לטפס וקרניבל הרימה את סקטור הקרוזים
וול סטריט ננעלה בירוק, לאחר חשש מתנודתיות עקב פקיעה של 4 אופציות בו זמנית. הנאסד״ק התחזק ב-1.3%, ה-S&P טיפס ב-0.9%, ואילו הדאו עלה 0.4%.
גם בחמישי ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. וייתכן שאנחנו חוזים ב-"ראלי סנטה" מתפתח. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026.
תשואות האג״ח הממשלתיות של ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%,
ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.
הזהב עלה קלות לרמה של כ-4343 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעו מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.85% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.
מאקרו
טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance. המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- למה סנדיסק מתרסקת ב-18%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק האג"ח היפני רושם אירוע משמעותי כאשר תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים חצתה את רף ה-2% והגיעה ל-2.02%, רמה שלא נראתה מאז 2006. העלייה היומית עמדה על 5 נקודות בסיס, בעוד התשואה על אג"ח ל-20 שנים עלתה ב-3 נקודות בסיס ל-2.975%, הגבוהה מאז 1999. שינויים אלה משקפים שינוי במדיניות המוניטרית של בנק יפן, שתחת הנגיד קזואו אואדה העלה את הריבית הרשמית מ-0.5% ל-0.75%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 1995. שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%
