לאחר דוחות חזקים: ויווה סיסטמס מזנקת ב-18%
החברה המתמחה בפתרונות ענן לתעשיית מדעי החיים הפתיעה עם רווח של 1.97 דולר למניה לעומת הצפי של 1.74 דולר והכנסות של 759 מיליון דולר שעלו על התחזיות, תוך העלאת התחזית השנתיה לרווח מותאם של 7.63 דולר למניה
מחשוב ענן מניית ויווה סיסטמס Veeva Systems 0.3% מזנקת ב-18% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות לרבעון ראשון שעלו על הציפיות, תוך שהיא נותנת תחזית אופטימיות לשנת הכספים הנוכחית. החברה המתמחה בפתרונות ענן לתעשיית מדעי החיים הפגינה ביצועים חזקים שהפתיעו את האנליסטים. ויווה דיווחה על רווח של 1.97 דולר למניה, בעוד הצפי עמד על 1.74 דולר למניה. הכנסות החברה ברבעון הראשון הגיעו ל-759 מיליון דולר, בעוד האנליסטים ציפו ל-728 מיליון דולר.
הנהלת החברה הביעה אופטימיות לגבי השנה הקרובה והעלתה את התחזיות הכספיות לשנת הכספים המלאה. הרווח המותאם הצפוי עודכן כלפי מעלה ל-7.63 דולר למניה, עלייה משמעותית מהתחזית הקודמת של 7.32 דולר למניה. פיטר גאסנר, מנכ"ל החברה, הודה כי הסביבה הכלכלית נעשתה מורכבת יותר ב-90 הימים האחרונים. עם זאת, הוא הדגיש שהחברה לא ראתה שינוי מהותי בתוצאותיה הכספיות או בזרם העסקאות הצפויות בשלב זה.
רוב האנליסטים בוול סטריט הגיבו בחיוב לדוח, תוך שהם מדגישים את יכולת החברה להרחיב את פעילותה מעבר למגזר מדעי החיים המסורתי. הם גם שיבחו את היכולת להציג תוצאות כספיות חזקות למרות הרקע הכלכלי הסוער שבו נמצאים לקוחות הביופארמה.
סטיבן ואליקט מקבוצת Mizuho ציין כי החברה הוכיחה שמודל הכנסות המנויים שלה יכול לעמוד בפני אי ודאות כלכלית. ואליקט שמר על דירוג "ביצועי יתר" ומחיר יעד של 280 דולר למניה, מה שמעיד על האמון
בכיוון החברה לטווח הארוך.
- אמזון עקפה את הציפיות - המניה מזנקת ב-9%
- הדאטה סנטר ההיברידי של ישראל - ירוק, מאובטח, וזמין תמיד עם SLA של 99.999%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופנהיימר היו אפילו יותר אופטימיים וכינו את התוצאות "ללא ספק הרבעון הטוב ביותר של ויווה שזכור לנו". הם שמרו על דירוג "ביצועי יתר" והעלו את מחיר היעד ל-325 דולר מ-280 דולר. הם גם הביעו התלהבות מהתוכניות לפתח ולמכור תוכנת CRM ללקוחות במגזרים אחרים, כאשר ויווה צפויה לחשוף את יישום ה-CRM ללקוחות במהלך 2025.
עם זאת, לא כל האנליסטים היו אופטימיים באותה מידה. במורגן סנטלי הזהירו כי ויווה אינה חסינה מהלחצים העומדים בפני תעשיית מדעי החיים, כולל קיצוצים במנהל המזון והתרופות והתוכניות של טראמפ לתמחר תרופות לפי עקרון "המדינה המועדפת ביותר". למרות ההכרה ביכולות החברה לנווט בסביבה מאתגרת, הם שמרו על דירוג "משקל חסר" למניה בטענה שהקשיים עלולים להשפיע עליה בעתיד.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
דן אייבסהאנליסט שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"
"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר" - דן אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר".
דן אייבס, ראש מחקר המחקר בבית ההשקעות וודבוש (Wedbush), מצטרף לגל הולך ומתרחב של אנליסטים שממנפים את המוניטין שצברו בשוק ההון, ומשיקים קרנות סל אישיות ומשקיעים בחברות. הקרן החדשה, Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF, הושקה בוול סטריט תחת הסימול IVES, ומתבססת על מחקריו והמלצותיו של אייבס בתחום הבינה המלאכותית. היא כוללת 30 חברות שקשורות ונהנות ממהפכת ה־AI, בהן מוליכים למחצה, אבטחת סייבר, רובוטיקה ותחומים תשתיתיים נוספים. לפי אייבס, הקרן מבוססת על פילוסופיה ברורה של השקעה במובילי טרנספורמציה טכנולוגית ארוכת טווח.
אייבס, שמכסה את תחום הטכנולוגיה מזה שני עשורים, ציין עם ההשקה לפני שלושה חודשים כי כי הקרן נשענת על אותה גישה שאיפשרה לו לזהות מראש את מניות ה־AI המובילות - לרבות אנבידיה, פלנטיר, קראודסטרייק ואחרות. אייבס הוא כבר מזמן לא "רק אנליסט", הוא מותג. יש לו כ-200 אלף עוקבים ב-X והוא מופיע מספר פעמים בשבוע בכלי התקשורת המובילים בארה"ב.
אתמול הוא התראיין ב-CNBC, ריכזנו בהמשך את העיקר ותוכלו לצפות בראיון המלא:
"לקראת הדוחות של אנבידיה בשבוע הבא, זה יהיה כמו הסופרבול של תחום הטכנולוגיה. לדעתי, שוק הטכנולוגיה עומד להתפוצץ כלפי מעלה. אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר"
"אתה מסתכל רק על מכפיל לשנה אחת או לשנתיים - אתה מפספס כל מניית טכנולוגיה מהפכנית של 20 השנים האחרונות. כשאני מסתכל על חברות כמו Zscaler או קראודסטרייק בתחום הסייבר - הן אפילו לא מתומחרות לפי מה שהייתי מגדיר כמכפיל AI אמיתי, לכן אני חושב שזו הזדמנות, ואני רואה גם את פלנטיר בדרך לשווי שוק של טריליון דולר בתוך שנתיים שלוש.
